L-Investituri Leġġendarji Warren Buffett u Peter Lynch dwar is-Sempliċità
Huwa rrakkomanda wkoll lill-investituri li joqogħdu attenti għal dak li kienu infiq biex jakkwistaw is-sjieda tal-assi relattivi mat-tkabbir u l-qligħ li jiffokaw fuq il-PEG u l-proporzjonijiet PEG aġġustati skont id-dividend. It-tieni kienet Warren Buffett , il-President leġġendarju u l-Kap Eżekuttiv ta ' Berkshire Hathaway , kumpanija holding diversifikata li kienet involuta fi kważi kull settur u industrija tal-ekonomija.
Meta tieħu l-approċċ "Żommha sempliċi, stupid" għall-investimenti tiegħek, billi tapplikaha kemm fil-ġestjoni ġenerali tal-portafoll kif ukoll fil-livelli ta 'sigurtà individwali, inti tiffoka fuq ftit affarijiet li verament jimpurtaw u jistgħu jnaqqsu b'mod sinifikanti r-riskji li titfa' ġid prezzjuż u ta 'spiss diffiċli. Jippermetti li tara passat il-ħsejjes, il-konfużjoni u tiffoka fuq il-qligħ mis-sid, fost fatti rilevanti oħra. Dan jevita kumplessità li, kulħadd bi sfond ta 'inġinerija jew ta' probabbiltà jista 'japprezza billi kull punt ta' waqfien addizzjonali introdott, kemm kemm iċ-ċans individwali ta 'falliment, iżid b'mod sinifikanti l-possibbiltajiet ta' falliment fit-totalità.
Dak huwa l-aħħar ħaġa li trid meta tmexxi portafoll ta 'kapital insostitwibbli li fuqu inti, il-familja tiegħek jew persuna jew istituzzjoni li lilha għandek nirrispettaw dmir fiduċjarju jiddependi fuq dħul passiv bħal dividendi, imgħax u kirjiet .
(Għal dawk minnkom li mhumiex familjari mat-teorija tal-probabbiltà, illustrazzjoni rapida tista 'tgħin.
Li kieku jkollok: stokk li għandu ċans ta '65% li jirdoppja fil-ħames snin li ġejjin jew stokk li għandu ċ-ċans li jikkwadrupla jekk isiru tmien avvenimenti differenti (forsi liċenzja ta' negozju fi stat ġdid, fabbrika ġdida mibnija, eċċ.), kull avveniment li jkollu rata probabbli ta 'suċċess ta' 90%? L-aħħar, jemmnu jew le, għandu possibbiltà ta 'approssimattiva ta' 43% li ssir vera - odds ħafna agħar mill-ewwel għażla! B'aktar links f'katina, ikollok aktar probabbilta 'li xi ħaġa tmur ħażin. Jekk stokk jista 'jitla' sa 1,000% iżda biex jagħmel hekk, il-unjins tax-xogħol għandhom jonqsu d-domanda, il-provvisti tal-fjuwil għandhom jinħatfu, qorti ta 'falliment għandha ġġiegħel kompetitur iħallas l-obbligi tal-pensjoni mwiegħda tiegħu, u ġestjoni ġdida biex tidħol u tnaqqas spejjeż ta 'għażla, probabbilment intom tkun diżappuntat fl-aħjar jew, fl-agħar każ, tispiċċa bħal dawn in-nies foqra.)
L-għan tiegħi bil-miktub ta 'dan l-artikolu hu li jaqsam miegħek xi wħud mill-modi li naħseb li persuna tista' ssegwi l-filosofija "Żommha sempliċi, Stupida" fil-ħajja tagħhom stess. It-tama tiegħi hija li mhux biss ser tikkunsidra bis-serjetà li tadotta xi wħud minnhom, imma int ser tħarreġ lilek innifsek biex tibda tfittex modi biex tnaqqas il-kumplessità, tħeġġeġ fil-qalba ta 'kwalunkwe int qed tipprova twettaq.
Mod Gran ta 'Prattika "Żommha Sempliċi, Stupid!" Meta l-Għażla ta 'Investiment Jintuża t-Test tal-Paragrafu wieħed
Bl-eċċezzjoni ta 'ċerti investimenti strateġiċi minn ġestjoni tan-negozju li huma lil hinn mill-ambitu tad-diskussjoni tagħna, kull investiment li tagħmel fil-ħajja preżumibbilment jinżel għat-tama li inti se tikber il-flus li timpenja ruħek f'aktar kapaċità ta' akkwist biex tkun tista 'tagħmel aktar; jixtru aktar karozzi, djar, ferjat, jagħtu aktar karità, iħallu aktar lit-tfal jew lin-neputijiet tiegħek. L-investimenti jiġġeneraw il-valur intrinsiku tagħhom mill-flussi ta 'flus li jipproduċu, kemm internament kif ukoll minn attività ta' konverżjoni. Dak mhux kollu. Il-prezz li tħallas relattiv għal dawk il-flussi ta 'flus fl-aħħar mill-aħħar jitfa' l-imwiet dwar dak li tista 'tistenna f'termini ta ' rata ta 'ritorn annwali kompost . Jekk tħallas 2x għal $ 1 tal-valur preżenti nett aġġustat għal taxxi u inflazzjoni, inti se taqla 'nofs ir-rata tar-ritorn li kieku kellek ħallset 1x.
Huwa sempliċi.
Meta tifhem din il-verità fundamentali tara l-għerf fl-imġieba ta 'Peter Lynch u Warren Buffett għax titlob li tkun taf, speċifikament u malajr, ir-raġunijiet li taħseb li l-assi hija attraenti. Peter Lynch kien użat biex jibda timer tal-bajd meta jkun fuq it-telefon ma 'analisti finanzjarji u negozjanti. Huwa qalilhom li kellhom inqas minn minuta biex jispjegaw il-premessa bażika ta 'idea ta' investiment. Warren Buffett jirrakkomanda li tikteb il-paragrafu qasir li tesponi xi ħaġa fuq il-linji ta ', "Qed nixtri $ 10,000 ishma tal-Kumpanija XYZ f'madwar $ 25 kull sehem għaliex nemmen (daħħal ir-raġuni hawnhekk bħal profitt se tikber darbtejn aktar malajr daqs il- qligħ , l-assi moħbija huma fuq il- karta tal - bilanċ , kien hemm bidla maniġerjali għal aħjar, il-valutazzjoni hija baxxa wisq, eċċ.) Imbagħad, tissorvelja s-sitwazzjoni, dejjem konxja mit-teżi bażika tiegħek. Huwa relatat mal-kunċett li tkellimt dwar dan l-aħħar fuq il-blog personali tiegħi dwar nies ferm produttivi; Kif ma tistax attwalment tiekol pie. Inti tiffoka fuq l-iżgurar li kull ingredjent, u kull pass, huwa korrett u t-torta sseħħ minnu nnifsu, u jimmanifesta kif ikollok id-dritt tal-inputs. Jekk tixtri ishma ta 'kumpanija u tistenna li l-qligħ jikber bi 12%, bosta snin biss wara, dawn qed jingħaqdu ma' 8%, taf li xi ħaġa hi ħażina jew differenti. Oqgħod attent għal dak. M'għandekx tneħħiha u tinsa l-ġustifikazzjoni biex tagħmel l-investiment fl-ewwel post.
Mod ieħor għall-Prattika "Żommha Sempliċi, Stupid!" Huwa li żżomm biss Titoli Permezz tal-Kontijiet tal-Flus, Imħallsa Sħiħa, u Stop Tipprova Li Tkun Allura
Waħda mill-ikbar żbalji nara l-investituri li huma jsibu rwieħhom f'dan il-mudell ta 'mġieba stramb fejn jippruvaw jużaw il-portafoll tagħhom biex jagħmluhom jħossuhom intelliġenti jew speċjali b'xi mod minflok jiffukaw fuq dak li jgħodd - il-likwidità. Meta niġu għall-investiment fil-ħażniet, ix-xogħol tiegħek huwa li jixtru profitti.
Din il-ħtieġa għall-kumplessità hija bla tmiem, tidħol u sejra f'ċikli li ħafna drabi jwasslu għal katastrofi. Kien hemm assigurazzjoni tal-portafoll fis-snin tmenin. Kien hemm espożizzjonijiet ingranati ta 'l-Asja fid-disgħinijiet. Kien hemm obbligazzjonijiet kollateralizzati tad-dejn fis-snin 2000. Issa, l-iktar ħaġa ġdida li n-nies qed jippruvaw jaqbdu fuqhom huma l-Konsulenti Robo; Il-pjattaformi ta 'softwer awtomatizzati huma miktuba b'xi algoritmi proprjetarji mhux magħrufa li għalihom in-nies qed jafdaw il-valur nett kollu tagħhom f'logħba li tfakkarni ta' toddler li jilgħab ma 'pistola mgħobbija. Il-ġurnata l-oħra, għal divertiment pur, ħloqjt profil għal investitur ipotetiku ta '50 sena li kien ta' 50 sena bi $ 250,000 fi dħul u kważi l-ebda tfaddil għall-irtirar biex tara liema waħda mill-ikbar Robo-Advisors, waħda li tibni portafolli ta ' - ETFs kostituttivi , rakkomandati. Meta l-lista tat-titoli kienet mibgħuta lura, jien naqqsad fl-azjendi sottostanti - l-investimenti attwali li jixterdu taħt il-wiċċ, li ma tidhirx mill-biċċa l-kbira tas-sidien ta 'dawn il-pools ta' assi - u sabet li kienet qiegħda titqiegħed somma ta ' dejn sovran spekulattiv ta 'pajjiżi li huma inqas minn sinjali ta' trasparenza u stabbiltà. Dan huwa asinine. Huwa effiċjenti nonsense suq run amok; każ ta 'nies konvinti li jistgħu jiddiversifikaw bogħod l-esponimenti dumb billi jżidu esponimenti aktar dumb. Investitur li xtaqet komponent ta 'dħul fiss kellu jkun perfettament f'kontenut li jixtri ċertifikati ta' depożitu sostnuti minn FDIC ta 'ħames snin għal 2.15% jew x'ikun jiġri li qed jipproduċi fil-mument. Minflok, is-softwer iddeċieda li "jilħaq għal rendiment", waħda mill-aktar affarijiet foolish li investitur jista 'jagħmel u li jwassal għal aktar telf minn kważi kwalunkwe forza oħra fis-swieq tad-dejn. Għall-finijiet tal-ġenna, ftit snin ilu biss in-nies ma kinux kuntenti biex ipoġġu fuq il-flus kontanti hekk ippruvaw eek-out daqsxejn ta 'qligħ żejjed billi jixtru titoli b'rata rkantata biss biex isibu li kienu fallew meta l- likwidità nixfet fil-perjodu 2007-2009 kollass. Għaliex ħajjin bħal dik? Huwa tant mhux meħtieġ. Twaqqaf il-ħajja tiegħek aktar milli hemm bżonn. Twaqqaf sabotaġġ lilek innifsek.
Jekk trid iżżomm investimenti, u m'għandekx xi bżonnijiet speċjali, tkun kuntent għal taħlita diversifikata ta 'ħażniet u bonds - u iva, jekk għandek ċerta età, probabilment ikollok bżonn kemm bħala stokks kif ukoll bonds li jkollhom rwoli differenti fil-portafoll tiegħek lil hinn mill-prospetti nominali tagħhom. Żomm dawn l-assi f'kont ta 'flus kontanti, mhux kont ta' marġini , biex jiġi evitat ir-riskju ta 'rijotekazzjoni , anke jekk ifisser, għal xi investituri f'ċerti sitwazzjonijiet, ħlas ta' kustodja nominali . Sit lura u tiġbor id-dividendi u d-dħul mill-imgħax tiegħek. Aħseb fil-portafoll tiegħek bħala mod għall-profitti tal-inventarju mill-magna ekonomika ewlenija tiegħek, li, għall-biċċa l-kbira tan-nies, hija l-karriera tagħhom, u tieqaf tipprova tikseb sinjuri minnha matul il-lejl. Jekk ma tafx x'qed tagħmel, jew jekk ma taħdimx ma ' kumpanija tal-ġestjoni tal-assi għall-għonja, tikkunsidra li tinvesti f'fondi tal-indiċi li probabilment huma l-aħjar bet tiegħek sakemm tilħaq ċertu livell ta' valur nett wara liema punt isiru foolish għal numru kbir ta 'raġunijiet inklużi n-nuqqasijiet fil-metodoloġija u l-iskoperturi fiskali potenzjali.
Modi Aktar "Żommha Sempliċi, Stupid!"
Hemm kull xorta ta 'modi oħra li tista' ssegwi l- "Żommha Sempliċi, Stupid!" filosofija. Xi investituri jiksbu biss investimenti f'lottijiet tondi ta '100 ishma sabiex il-kontabilità tal-portafoll tagħhom tkun aktar faċli. Xi investituri ta 'valur nett għoli jsibu konsulent ta' investiment irreġistrat li jaħdem fuq pjattaforma ta 'arkitettura miftuħa, għalhekk ma jimpurtax kemm hemm diversi azjendi li għandhom, jew kemm maniġers ta' assi differenti li jimpjegaw, huwa rrappurtat kollu f'post ċentrali u konsolidat u forsi anki kont ċentrali ta 'kustodja kkonsolidat. Kif timplimenta l-prattika fil-ħajja tiegħek tiddependi fuq il-personalità tiegħek u ċ-ċirkostanzi, il-ħtiġijiet u l-preferenzi uniċi. Il-punt huwa li tħaddan il-fatt li s-sempliċità hija sabiħa. Is-sempliċità tista 'tipproteġik billi tagħmilha ferm iktar ċar liema riskji qed tieħu. Is-sempliċità tagħmel il-ħajja tiegħek aktar faċli.