X'inhu l-Att dwar il-Protezzjoni tad-Dar?

Id-dritt tiegħek li tikkanċella l-APKM

L-assigurazzjoni privata fuq l-ipoteki (PMI) tipproteġi s-selliefa meta min jissellef ma jħallasx lura s-self għad-djar, iżda d-dar huwa responsabbli għall-ħlas tal-primjums ta 'l-assigurazzjoni ta' l-ipoteki. Dawk l-ispejjeż jistgħu jidħlu fil-forma ta 'miżati ta' kull xahar miżjuda ma 'ħlas ta' ipoteka, jew jistgħu jiġu moħmija fir-rata ta 'imgħax ta' min jissellef. Jew il-mod, il-konsumaturi jibbenefikaw billi jħallsu biss kemm ikun hemm bżonn għall-assigurazzjoni fuq l-ipoteki.

Sfortunatament, id-dar jiffaċċjaw sfidi li jeliminaw il-ħlasijiet PMI, anke meta l-APKM ma kienx għadu meħtieġ.

F'xi każijiet, min jissellef u servicers kienu konfużi dwar kif jikkanċellaw l-APKM, u xi servicers tas-self bla skrupli ttella 's-saqajn tagħhom meta kkanċellaw il-ħlasijiet PMI.

X'inhu l-Att dwar il-Protezzjoni tad-Dar?

L-Att dwar il-Protezzjoni tad-Darha (HPA), magħruf ukoll bħala l-Att dwar it-Tnaqqis tal-PMI, hija liġi li tipproteġi lill-konsumaturi minn ħlasijiet żejda għal PMI. Ir-regoli jistabbilixxu:

• Meta d-dar tista 'tikkanċella l-APKM u tieqaf tħallas premiums
• Meta s-selliefa għandhom awtomatikament iwaqqfu l-ħlas ta 'min jissellef għal PMI
• Żvelar li s-selliefa għandhom jipprovdu meta self jeħtieġ PMI
• Kif timmaniġġa primjums mhux iggwadanjati li jħallsu d-dar

Min jikkwalifika? L-HPA tapplika għal self b'ipoteka residenzjali, inkluż self għal djar ta 'familja waħda, Condos, u djar residenzjali oħra b'ħafna unitajiet. L-Att ma jkoprix self sostnut mill-gvern bħal self FHA jew self VA. Barra minn hekk, l-HPA tittratta self li jikkonforma u self "ta 'riskju għoli" b'mod differenti. Biex tieħu vantaġġ mill-HPA, il-konsumaturi għandhom iżommu storja ta 'ħlas tajba.

Data effettiva: L-HPA daħlet fis-seħħ fid-29 ta 'Lulju, 1999. Madankollu, is-selliefa għad iridu jipprovdu żvelar lil min jissellef li ħa self qabel dik id-data.

Għaliex PMI? PMI hija tipikament meħtieġa biss meta d-dar tagħmel ħlas parzjali ta 'inqas minn 20 fil-mija. Bi proporzjon għoli ta 'self għal valur (LTV), selliefa jirriskjaw li jitilfu l-flus jekk ikollhom jabbandunaw fuq dar u jbigħuh malajr.

Imma ladarba l-LTV jaqa ' taħt it-80 fil-mija, is-selliefa jiffaċċjaw ħafna inqas riskju, u d-dar fit-teorija għandha tieqaf tħallas il-ħlasijiet PMI ta' kull xahar.

Kif l-Impjegati jitilfu l-PMI

L-HPA jipprevjeni sitwazzjonijiet fejn id-dar iħallas spejjeż ta 'PMI ta' kull xahar għall-ħajja tas-self tagħhom.

Talba għal min jissellef: Dawk li jissellfu jistgħu jikkanċellaw l-APK billi jissottomettu talba bil-miktub lis-sidien tas-self tagħhom ladarba s-self huwa skedat li jilħaq 80 fil-mija LTV (ibbażat fuq l- iskeda tal- amortizzazzjoni tas-self). L-proprjetarji jistgħu wkoll jagħmlu din it-talba jekk iġibu l-LTV sa 80 fil-mija billi jagħmlu pagamenti ta 'self addizzjonali. Biex tikkwalifika, l-dar jista 'jkollu bżonn jipprovdi prova li l-proprjetà ma tilifx il-valur.

Terminazzjoni awtomatika: Is-selliefa huma meħtieġa jikkanċellaw il-kopertura PMI awtomatikament ladarba s-self huwa skedat li jilħaq it-78 fil-mija tal-LTV oriġinali.

Terminazzjoni finali: Meta l-PMI ma jiġix ikkanċellat minħabba talba għal min jissellef jew terminazzjoni awtomatika, servicers tas-self għandhom jikkanċellaw il-ħlasijiet ta 'kull PMI ta' kull xahar wara li s-self jilħaq il-punt tan-nofs tal -iskeda ta 'amortizzazzjoni tiegħu .

Karatteristiċi oħrajn: L-HPA hija kkumplikata, u d-dettalji tas-self tiegħek jaffettwaw id-drittijiet tiegħek taħt l-Att. Pereżempju, kull rahan fuq il-propjetà tiegħek jista 'jwaqqafek milli tikkanċella b'suċċess il-kopertura.

Self mhux konformi ( bħal self Jumbo ) jista 'jeħtieġ li inti tistenna sakemm ikollok 77 fil-mija LTV.

Żvelar: Id-Drittijiet Tiegħek bħala Boritatur

Minbarra l-istabbiliment ta 'regoli għall-ikkanċellar tal-PMI, l-HPA teħtieġ lis-selliefa biex jinfurmaw lil min jissellef dwar id-drittijiet tagħhom. Żvelar jinkludi avviżi bil-quddiem u annwali dwar meta u kif dawk li jisselfu jistgħu jikkanċellaw l-APKM. L-informazzjoni tinkludi dettalji dwar l-iskeda ta 'amortizzament, meta titlob kanċellazzjoni, u kwalunkwe karatteristika li tillimita l-kapaċità li tikseb PMI ikkanċellat.

Għal self eżistenti maħruġ qabel Lulju tal-1999, min jissellef jikseb avviż annwali li jfakkarhom li jistgħu jitolbu kanċellazzjoni u jipprovdu l-informazzjoni ta 'kuntatt tas-servicer tas-self.

Sellief Ipoteki ta 'Assigurazzjoni Mħallsa

Xi self juża sellief ta 'assigurazzjoni ta' ipoteka mħallsa (LPMI) minflok iżżid premiums mal-ħlas ta 'kull xahar tad-darha.

Dawk li jissellfu għadhom iħallsu għal LPMI - l-isem mhuwiex kompletament preċiż iżda ma jħallsux għal xahar b'xhur. Minflok, min jissellef jista 'jħallas jew:

1. Ħlas ta 'somma f'daqqa fil-bidu tas-self.
2. Rata ta 'imgħax ogħla fuq il-bilanċ tas-self, li twassal għal ħlasijiet ogħla ta' ipoteki ta ' kull xahar (kapital u imgħax) .

Ħafna min jissellef b'LPMI jagħżel ir-rata ta 'imgħax ogħla. Iżda dik ir-rata tal-imgħax iddum għall-ħajja tas-self, u m'hemm l-ebda mod biex "tikkanċella" LPMI u żżomm is-self eżistenti tiegħek. Minflok, id-dar għandha tħallas is-self LPMI tagħhom, tipikament permezz ta ' rifinanzjament b'self ġdid .

Still, l-HPA tapplika għal self b'LPMI. Is-selliefa huma meħtieġa jipprovdu żvelar lil min jissellef li:

• Spjega kif jaħdem LPMI
• Tenfasizza r-rata ta 'imgħax ogħla tipikament tinstab ma' LPMI
• Iddiskuti l-punti favur u kontra ta 'għażliet differenti