Ir-reviżjoni tal-portafoll ta 'l-investiment tiegħek biex tgħin tnaqqas ir-riskju
Sfortunatament, analiżi tal-portafoll tista 'tidher qtigħ il-qalb sakemm ikollok l-allokazzjoni tal-kapital.
Biex il-proċess isir aktar faċli u aktar aċċessibbli, nixtieq niffoka fuq it-tweġib ta 'bosta mistoqsijiet għalik:
- X'inhi l-analiżi tal-portfolio?
- Għaliex hija importanti l-analiżi tal-portafoll?
- X'inhuma xi wħud mill-affarijiet li għandek tikkonsidra meta tagħmel analiżi tal-portafoll?
It-tama tiegħi hija li din l-introduzzjoni bażika tħejji aħjar lill-kompitu li tivvaluta s-saħħa tal-portafoll tiegħek jew jekk tinnegozja dak ix-xogħol għal professjonist, tifhem xi oqsma li dwarhom tista 'tixtieq titlob mistoqsijiet.
X'inhu l-Analiżi tal-Portafoll u għaliex hija importanti?
Prattikat u implimentat kif suppost, l-analiżi tal-portafoll huwa l-proċess ta 'tfixkil u studju ta' portafoll ta 'investiment sabiex tiddetermina kemm hi xierqa għal bżonnijiet, preferenzi u riżorsi ta' investitur partikolari u l-probabbiltà tagħha li tilħaq l-għanijiet u l-għanijiet ta ' , partikolarment fuq bażi aġġustata għar-riskju u fid-dawl tal -prestazzjoni storika tal-klassi tal -assi .
Biex tipprovdi illustrazzjoni: jekk investitur kellu javviċina lil konsulent ta 'investiment reġistrat jew kumpanija tal-ġestjoni tal-assi u jitlob analiżi tal-portafoll tal-ishma tiegħu jew tagħha bbażati fuq ix-xewqa għall -preservazzjoni tal-kapital fuq perjodu ta' ħames snin, id-ditta konsultattiva għandha tħares lejn l-ishma fil-portafoll u jippruvaw jiddeterminaw jekk dawk il-pożizzjonijiet jikkonsistu f'assi li għandhom dak li persuna raġonevoli tista 'tiddetermina bħala probabbiltà għolja li tinżamm volatilità baxxa u likwidità suffiċjenti.
Id-ditta konsultattiva trid tevita kwalunkwe allokazzjoni sinifikanti għall-istokks, u minflok tippreferi li tenfasizza flus kontanti, fondi tas-suq tal-flus immaniġġjati tajjeb , ċertifikati ta 'depożitu li huma sostnuti mill-FDIC , kontijiet tat-Teżor tal-Istati Uniti u noti, u investimenti oħra komparabbli. Għal dan il-portafoll, l-għan li tiġi ġġenerata d-dħul mill-investiment fil-forma ta ' dividendi jew imgħax ikun konsiderazzjoni sekondarja jew terzjarja biex jiġi żgurat li l-prinċipal ikun hemm meta l-investitur jeħtieġlu aċċess għaliha.
Xi affarijiet li għandek tikkonsidra meta tagħmel Analiżi tal-Portafoll
Filwaqt li hemm modi multipli biex nindirizzaw l-isfida tal-analiżi tal-portafolli, naħseb li jgħin biex dan jiġi separat fi tliet kompiti primarji.
L-ewwel, teżamina l-portafoll fuq bażi aggregata. L-għan hawnhekk huwa li wieħed jifhem kif il-portafoll, meħud kollu kemm hu, jinsab relattiv għal portafolji oħra jew xi punt ta 'riferiment rilevanti; eż., fil-każ ta 'portafoll ta' ekwità kollha dan jista 'jfisser li wieħed iħares lejn il-karatteristiċi ta' portafoll-numru totali ta 'komponenti tal-portafoll, il -proporzjon bejn il - prezz u l-qligħ tal-portafoll kollu kemm hu, sħiħ, ir-rata ta 'tkabbir mistennija fi qligħ b'sehem għal kull sehem - u tqabbilhom ma' indiċi tas-suq tal-ishma bħas- S & P 500 jew il- Medja Industrijali Dow Jones .
It-tieni, teżamina l-komponenti tal-portafoll f'relazzjoni ma 'xulxin. L-għan f'dan il-pass huwa li wieħed jifhem kif kull impriża individwali fi ħdan portafoll hija influwenzata, direttament jew indirettament, jew minn xulxin jew fatturi oħra li jinfluwenzaw kull assi separatament. Huwa importanti li l-analiżi tal-portafoll tinkludi negozji miżmuma mill-qrib, bħal investiment f'negozju żgħir , kif ukoll kwalunkwe proprjetà immobbli. Per eżempju, it-tieni l-akbar operatur tal-konċessjonarju Queen Dairy fl-Istati Uniti talab protezzjoni ta 'falliment fl-aħħar tal-2017 minħabba li tnaqqis fil-prezzijiet taż-żejt irriżulta f'telf ta' dħul fost il-komunitajiet fejn kien hemm perċentwal kbir tar-ristoranti tagħha. Kwalunkwe investitur li kellu sehem ta 'ekwità f'dak l-operatur tal-konċessjonarju żied ir-riskji tiegħu sostanzjalment billi żamm ishma tal-kumpanniji prinċipali taż-żejt, bħal parkeġġ f'ExxonMobil jew Chevron f'kont ta' senserija taxxabbli jew Roth IRA .
Anki jekk il-gażolina, il-fjuwil tal-ġett, iż-żejt mhux raffinat u l-gass naturali ma jidhrux li għandhom ħafna komuni mal-koni tal-ġelat u l-klieb sħan, dawn kienu korrelati f'dan il-każ minħabba l-marka ġeografika tar-ristoranti franditi, klijenti li ġibu l-paychecks tagħhom mill-kumpanniji prinċipali taż-żejt, biex ikunu jistgħu jaffordjaw dining barra mid-dar.
It-tielet nett, teżamina l-komponenti tal-portafoll mill-ground-up bħala investimenti indipendenti. Peress li kull pożizzjoni hija analizzata u biex tirrepeti xi ħaġa li għedt spiss matul is-snin, għandek bżonn tistaqsik lilek innifsek, "Għaliex għandi din?", "X'għandi nistenna li l-flussi ta 'flus wara t-taxxa jkunu relattivi għall- prezz li ħallas? ", u" Fuq liema termini nibqa 'nżomm l-interess? ". Dan jista 'jipprevjeni ħafna folks milli jimxu fuq il-karta tal-bilanċ tiegħek. Barra minn hekk, dan il-pass huwa partikolarment importanti mill-perspettiva tal-immaniġġjar tar-riskju minħabba li jidher li xi delużjoni qabżet lil Wall Street u lill-investituri minn żmien għal żmien, u kkawżalha nies razzjonali biex tiksebha fil-kapijiet tagħhom li għandhom ikunu [daħħal l-isem ta ' Kumpanija speċifika, settur jew industrija qed jagħmlu tajjeb fil-mument hawn hekk kif l-iskript rarament jinbidel, biss il-plejers]. Biż-żieda reċenti tal-hekk imsejħa Konsulenti Robo, din il-problema tidher li kienet agħar. Mhux dak twil ilu, kont qed twettaq analiżi tal-analiżi tal-portafoll għal xi ħadd u skopriet li l-allokazzjoni tal-assi predeterminata tagħhom inkludiet ETF ta 'spiża baxxa . Il-problema: bħalma għamilt fil-preżentazzjoni tal-fond innegozjat fl-iskambju, skoprejt li xi wħud mill-bonds li kellha kienu bonds ta 'riskju għoli li jirrappreżentaw self lil pajjiżi ta' pajjiżi terzi. Huwa profondament irrazzjonali u foolish li jixtri assi li ma tħobbx sempliċement għaliex taqbel ma 'xi lista ta' kontroll stramba ta 'affarijiet li taħseb li għandek bżonn. Hemm ħafna, bosta modi biex tinbena l-ġid. I'd gladly jaqilgħu ftit inqas flus billi żżomm bonds ta ' investiment ta' grad għoli minn vapur il-kapital prezzjuż tiegħi fin-nofs id-dinja għal nazzjon li ċ-ċans veru li ma jkunx jista 'jħallas il-kontijiet tiegħu.
L-analiżi istituzzjonali tal-portafoll tista 'tkun saħansitra aktar kumplessa
Filwaqt li dawn it-tliet passi x'aktarx huma biżżejjed għall-biċċa l-kbira ta 'investituri individwali, l-investituri istituzzjonali għandhom bosta proċessi oħra ta' analiżi tal-portafoll li jistgħu jixtiequ jtemmu meta jirrevedu assi taħt ġestjoni. Relatati mal-proċessi ta 'hawn fuq, bosta maniġers tal-portafoll jippreferu jagħmlu ttestjar ta' stress iddatat biex tara kif portafoll partikolari seta 'kien probabbli li jwettaq taħt kondizzjonijiet ekonomiċi jew tas-suq differenti billi jissimula rikorrenza ta' The Great Depression ta '1929, tal-1987, il-kriżi finanzjarja tal-Asja tal-1997, jew Ir-Reċessjoni l-Kbira li bdiet f'Diċembru tal-2007. Fil-livell istituzzjonali, fornituri ta 'servizzi professjonali bħal Bloomberg u FactSet joffru servizzi li jippermettu li dawn is-simulazzjonijiet jitmexxew fi kważi ħin reali jew ikollhom magħhom awtomatizzat skont skeda għal analiżi regolari tal-analiżi tal-portafoll mill-maniġer tal-portafoll jew kumitat tal-investiment ta 'kumpanija tal-ġestjoni tal-assi. Barra minn hekk, kumpanija ta 'konsulenza dwar l-investiment li ġiet imqabbda biex tinvesti l-kapital miżmum f'fond tal-pensjoni, li huwa soġġett għal diversi liġijiet u regolamenti inkluż l-Att dwar is-Sigurtà fuq id-Dħul fuq l-Irtirar tal-Impjiegi tal-1974 (ERISA), jrid jiżgura li l- l-azjendi huma konformi u xierqa. L-istess jgħodd għal trustee ta 'fond fiduċjarju , li għandu jiżgura regolarment li l-assi u t-tranżazzjonijiet ta' trust, inkluż kwalunkwe distribuzzjoni jew ħlas, huma f'armonija mal-istrument ta 'fiduċja.
Il-Bilanċ ma jipprovdix taxxa, investiment, jew servizzi finanzjarji u pariri. L-informazzjoni qiegħda tiġi ppreżentata mingħajr kunsiderazzjoni tal-objettivi tal-investiment, it-tolleranza tar-riskju, jew iċ-ċirkostanzi finanzjarji ta 'kwalunkwe investitur speċifiku u tista' ma tkunx adattata għall-investituri kollha. Il-prestazzjoni tal-imgħoddi mhix indikattiva tar-riżultati futuri. L-investiment jinvolvi riskju inkluż it-telf possibbli tal-kapital.