Definizzjoni u Spjegazzjoni tal-Istrateġija ta 'Tqabbil tal-Assi / Responsabbiltà
F'din l-introduzzjoni qasira, nixtieq nimxi miegħek permezz ta 'definizzjoni bażika ta' tqabbil ta 'assi / responsabbiltajiet, spjega kif tista' tintuża fid-dinja reali, u tenfasizza, f'termini akkademiċi mhux speċifiċi, ftit benefiċċji potenzjali tal-inkorporazzjoni l-approċċ fi pjan finanzjarju fit-tul meta u jekk xieraq.
X'inhi d-Definizzjoni ta 'Tqabbil ta' Assi / Responsabbiltà?
Fl-iktar forma pura tagħha, it-tqabbil tal-assi / responsabbiltajiet huwa l-prattika li tipprova tipproġetta ż-żmien speċifiku tal-ħtiġijiet ta 'flus kontanti, partikolarment ħruġ, minn investitur u mbagħad tieħu deċiżjonijiet dwar allokazzjoni ta' kapital b'tali mod li tenfasizza li jiżdiedu l-probabbiltajiet li l- il-portafoll jinbiegħ jew jiġi likwidat, li jipproduċi dħul passiv suffiċjenti, jew b'xi mod ieħor jesperjenza avveniment ta 'likwidità li jiżgura li l-greenbacks ikunu hemm meta l-investitur jasal biex jilħaqhom fiż-żmien tal-bżonn tiegħu.
Parti integrali ta 'programm ta' tqabbil ta 'assi / responsabbiltajiet intelliġenti qed tipprova tiġġenera riżultati sodisfaċenti aġġustati skont ir-riskju fi ħdan il-limiti tar-restrizzjonijiet li jirriżultaw mill-ħtiġijiet mistennija taż-żmien tal-fluss tal-likwidità.
Eżempji ta 'Liema Strateġija ta' Tqabbil ta 'Assi / Responsabbiltà Jista' Jidher Bħal fid-Dinja Rjali
Jekk inti daqsxejn konfuż dwar kif taħdem dan, ejja nħarsu lejn żewġ xenarji fittizju li jistgħu jixbħu xi ħaġa li tara fid-dinja reali, mixi permezz ta 'liema strateġija ta' tqabbil ta 'assi / responsabbiltajiet tista' tinkludi taħt kull sett ta 'ċirkostanzi.
Illustrazzjoni 1: Immaġina li int intraprenditur ta 'suċċess. Int għandek tifel ta '5 snin u tifla ta' 2 snin. Trid tannulla porzjon mill-profitti tiegħek biex tħallas għall-edukazzjoni tal-kulleġġ tat-tfal tiegħek. Dak li għandek bżonn hija sensiela ta 'ammonti ta' flus f'daqqa li jkunu disponibbli f'dati speċifiċi, u f'ħinijiet speċifiċi, fil-futur. Għat-tifel tiegħek, għandek bżonn somma f'daqqa disponibbli f'14-il sena biex tkopri s-sena l-ġdida tal-kulleġġ tiegħu, somma f'daqqa fi 15-il sena biex tkopri s-sena sophomore tiegħu tal-kulleġġ, somma f'daqqa f'16-il sena biex tkopri s-sena junior tal-kulleġġ tagħha u somma f'daqqa fi 17-il sena biex tkopri s-sena anzjana tal-kulleġġ. Fis-sena 17, għandek bżonn ukoll l-ewwel somma f'daqqa għal bintek biex tkopri s-sena l-ġdida tal-kulleġġ. Fis-sena 18, it-tifel tiegħek kellu jkun gradwat u m'għadux jiddependi fuqek għal appoġġ finanzjarju hekk l-uniku ħruġ mistenni għandu jkun is-sena sophomore ta 'kulleġġ tat-tifla tiegħek. Fis-sena 19, għandek is-sena junior tal-kulleġġ tat-tifla tiegħek. Finalment, fis-sena 20, għandek is-sena anzjana tal-kulleġġ tat-tifla tiegħek.
Programm ta 'tqabbil ta' assi / responsabbiltajiet jinvolvi l-bini ta 'portafoll li jista' jimmaniġġja dan iż-żmien ta 'likwidità. Per eżempju, analiżi ġusta tal-imġiba storika tal-istokk tas-suq tgħidlek li kull stokk individwali, jew grupp ta 'stokkijiet, jista' faċilment jonqos fil-valur tas-suq bi 33% jew, f'xi każijiet, 50 fil-mija jew aktar, anke jekk in-negozju sottostanti huwa b'saħħtu.
Huwa sempliċement riżultat tal-mekkaniżmu tal-irkant inerenti fis-swieq kapitali; prezz li l-investituri jridu jħallsu għall-opportunità li potenzjalment jikkumpilaw il-ġid tagħhom f'termini ta 'poter tal-akkwist reali matul għexieren ta' snin . Fid-dawl ta 'dan il-fatt, fin-nuqqas ta' ċirkostanzi rilevanti li jistgħu jindikaw eċċezzjoni hija r-regola tajba meta tittratta grupp statiku ta 'kapital li għandu jiġi ġestit waħdu huwa li jiġi evitat li jkollok fondi li ser ikollok bżonn fi żmien sittin xahar (ħames snin) investiti f'ishma komuni jew stokk preferut sakemm ma taħsibx li l-qligħ tad-dividend waħdu se jkun biżżejjed biex jissodisfa l-ħtiġijiet tal-likwidità anke kienu wħud mill-istokks fil-portafoll biex jesperjenzaw tnaqqis ta 'dividendi dreaded.
Illustrazzjoni 2: Immaġina li int professjonali li amasses proprjetà immobbli fuq in-naħa. Int innegozzjat ix-xiri ta 'bini ta' uffiċju ta '$ 2,000,000 fil-Lvant Nofsani mal-proprjetarju preċedenti, li ppermettiet li tixtri l-proprjetà billi toħroġ bi ħlas ta' $ 400,000 u mbagħad tagħmel pagamenti mensili regolari fuq il-bqija ta '$ 1,600,000 daqs li kieku kienet ipoteka amortizzanti ta' aktar minn tletin snin.
Madankollu, wara 7 snin, il-bilanċ pendenti kollu pendenti huwa dovut kollu kemm hu. Tkun tippreferi tħallas il-bini għal kollox fil-ħin tal-maturità tal-bużżieqa u tippjana li tieħu kwalunkwe bilanċ ta 'flus żejda mill-proprjetà, flimkien mas-sorsi tad-dħul tiegħek l-oħra, u tibniha sabiex tkun hemm speċifikament fid-data tal-maturità u inti tista 'tħallas id-dejn kollu mingħajr ma jkollok bżonn tiffinanzja mill-ġdid is-self ma' istituzzjoni finanzjarja. Approċċ ta 'tqabbil ta' assi / responsabbiltajiet jinvolvi l-għażla ta 'investimenti, anki jekk ifisser investimenti aktar baxxi li jirritornaw, li offrew l-aħjar opportunità biex tkun tista' tagħmel dak kollu meqjus.
Ħarsa ġenerali ta 'wħud mill-vantaġġi u l-iżvantaġġi ta' Tqabbil tal-Assi / Responsabbiltà
L-akbar vantaġġ li tuża attitudni ta 'tqabbil ta' assi / responsabbiltajiet fil-ġestjoni tal-portafoll huwa li tista 'tippermetti li tnaqqas b'mod sinifikanti ħafna mir-riskji li tista' tiffaċċja bħala investitur jekk il-programm ikun iddisinjat u implimentat bil-għaqal. Pereżempju:
- Tqabbil ta 'Assi / Responsabbiltà Tajba Jista' Jitnaqqas ir-Riskju ta 'Investiment mill-Ġdid: Ir- riskju ta' investiment mill-ġdid jirriferi għar-riskju li ma tkunx tista 'terġa' tinvesti l-flussi ta 'flus minn investiment bl-istess rata jew rata ta' redditu ogħla bħall-investiment inizjali, rata milli suppost ipproġettat jew bżonn. B'approċċ ta 'tqabbil ta' assi / responsabbiltà, tista 'tagħżel xi ħaġa bħal bond ta' kupun żero minflok bond tradizzjonali . (Bejgħ ta 'kupun żero għandu riskju ta' dewmien akbar minħabba sensittività ogħla għar-rati ta 'imgħax iżda li fl-aħħar mill-aħħar ma jimpurtax jekk ma jkollok l-ebda intenzjoni jew ikollok bżonn tbiegħ l-assi qabel is-suġġett tal-maturità, naturalment, għas-salvagwardji meħtieġa rigward il- , l-inflazzjoni, eċċ.)
- Tqabbil ta 'Assi / Responsabbiltà Tajba Jista' Jitnaqqas ir-Riskju tal-Likwidità: Bl-introduzzjoni ta 'skadenza diffiċli dwar meta l-fondi għandhom ikunu disponibbli, strateġija ta' tqabbil ta 'assi / responsabbiltajiet għandha tpoġġi enfasi fuq is-sigurtà tal-prinċipal jew tal -preservazzjoni tal-kapital , aktar minn mandat ta' investiment miftuħ jista '. Dan jista 'jgħin lill-maniġer tal-investitur jew il-portafoll, fil-każ ta' xi ħaġa bħal kont ġestit individwalment jew meta jkun qed jittratta kumpanija tal-ġestjoni tal-assi , jiddetermina aħjar liema tipi ta 'titoli, maturitajiet u karatteristiċi oħra ta' . Naturalment, dan mhux dejjem huwa foolproof; pereżempju, jaraw in-numru ta 'investituri li sabu lilhom infushom affarijiet bħal titoli b'rata ta' rkant matul il-kollass ta 'Rivoluzzjoni l-Kbira tal-2007-2009, li wħud minnhom tilfu miljuni ta' dollari f'liema huma żbaljatament qiesu li huma ekwivalenti għal likwidità likwida ħafna .
- Attività Tajba / Responsabbiltà Tqabbil Tista 'Tgħin Tiddefendi Kontra l-Azzjoni Bias: Ladarba żviluppajt u implimentajt pjan li jinvolvi tqabbil ta' assi / responsabbiltajiet, jista 'jkun aktar faċli li tittratta b'mod emozzjonat volatilità sinifikanti tas-suq minħabba li l-għajnejn tiegħek huma ffissati fid-data tat-tmiem. Dan jista 'jfisser l-evitar ta' żbalji mutu meta s-sħab tal-maltempati ekonomiċi jinġabru; fattur estremament importanti li ħafna investituri jnaqqsu. Jekk tiddubita kemm din tista 'tkun b'saħħitha, tikkunsidra statistika horrifying mill-Morningstar ġgant ta' riċerka reċiproka ta 'fondi: Skont il-kalkoli tagħhom lura fl-2014, l-investitur tipiku kien qed jitlef whopping 2.5 fil-mija fis-sena minħabba kwistjonijiet ta' ħin ta 'likwidità. (Fatturi bħal dawn huma waħda mir-raġunijiet li l-ġgant tal-industrija Vanguard jistma l- "valur miżjud potenzjali" ta 'kiri ta' maniġer tal-ġid affiljat li segwa "l-aħjar prattiċi fil-ġestjoni tal-ġid" f '"Madwar 3 fil-mija fid-dħul nett" fis-sena, li tikkumpensa l-miżata konsultattiva Il-karta bajda kollha għandha tinqara. Imsejħa Tqegħid ta 'valur fuq il-valur tiegħek: Kwantifikar tal-Vanguard Advisor's Alpha, Settembru 2016 minn Francis M. Kinniry Jr., CFA, Colleen M. Jaconetti, CPA, CFP®, Michael A. DiJoseph, CFA, Yan Zilbering, u Donald G. Bennyhoff, CFA. It-tabella speċifika msemmija hawnhekk hija Figura 1 f'paġna 4 ta '28).
- Attività Tajba ta 'Assi / Responsabbiltà Tista' Tnaqqis tar-Riskji mill-Kundizzjonijiet Ekonomiċi u tas-Suq Kapitali: Jekk trid tifhem l-appell tat-tqabbil tal-assi / responsabbiltajiet, m'għandhiex tħares aktar mill-qligħ miksub minn bosta kumpaniji tal-assigurazzjoni madwar id-dinja bħala pajjiżi, partikolarment Ġappun u kif kif ukoll bosta pajjiżi Ewropej, ibatu b'rati ta 'imgħax perpetually low, u f'xi każijiet, negattivi. Dawn il-kumpaniji tal-assigurazzjoni għamlu wegħdiet fil-politiki tagħhom ibbażati fuq ċerti suppożizzjonijiet ta 'ritorn fuq il-portafolli tal-bonds tagħhom li dehru totalment raġonevoli fid-dawl tal-esperjenza tal-passat kollha iżda li rriżultaw li ma kinux jintlaħqu f'dinja fejn il-kapital żejjed tagħhom ma setax jaqla' ħafna dovut għall-politika monetarja tal-banek ċentrali. Fil-fatt, kellek infurmat lill-eżekuttivi ta 'dawn il-kumpaniji li kienu sejrin imorru, jew li kienu qed ibatu minn nuqqas gravi ta' profittabilità, f'dinja ta '1 fil-mija apparentement bla tmiem jew inqas rendiment fuq titoli ta' dejn għal żmien qasir, huma kienu riedu. Madankollu, dak hu dak li ġara. Permezz ta 'programm ta' tqabbil ta 'assi / responsabbiltajiet, id-deċiżjoni hija magħmula biex tiffoka fuq li tista' tissodisfa l-wegħdiet, imkejla f'setgħa ta 'akkwist nominali, li saru hekk l-ammont korrett ta' dollari jew Euro, lira sterlina jew Franki Svizzeri, yen jew kwalunkwe munita indikata, huma disponibbli f'ammont suffiċjenti meta meħtieġ.
Sitwazzjonijiet Komuni li Tista 'Tikkunsidra li Jimpjegaw Strateġija ta' Tqabbil ta 'Assi / Responsabbiltajiet
Hawn taħt hawn ftit sitwazzjonijiet jew ċirkostanzi li fihom jew taħthom tista 'tqis l-iżvilupp u l-implimentazzjoni ta' strateġija ta 'tqabbil ta' assi / responsabbiltajiet:
- Ippjanar għall-irtirar; speċifikament, li l-kontijiet tiegħek ikunu transitorji għal enfasi fuq id-dħul passiv minflok enfasi ta 'akkumulazzjoni tal-kapital kif int qrib id-data li fiha biħsiebek tibda tieħu l-irtirar.
- Finanzjament ta 'edukazzjoni kulleġġ għat-tfal tiegħek, neputijiet, neputijiet, neputi, jew werrieta jew benefiċjarji oħra.
- Ippjanar għax-xiri ta 'dar, tieni dar, jew proprjetà ta' investiment.
- Ippjanar għall-maturità ta 'ipoteka jew dejn ieħor li għandu komponent tal-ħlas tal-bużżieqa fin-nota promissorja.
- Tagħmel rigali b'xejn mit-taxxa sal-limiti tat-taxxa tar-rigali bħala parti minn strateġija multiannwali jew ta ' mitigazzjoni tat-taxxa dwar il-proprjetà immobbli li għandha l-għan li tnaqqas il-valur tal-propjetà tiegħek .
- Finanzjament ta 'ħlasijiet potenzjali għal kawżi jew skoperturi ta' responsabbiltà oħra li jistgħu jieħdu s-snin biex jirrisolvu.
- Twarrib ta 'fondi biex tħallas tieġ tat-tfal hekk meta t-tifel tiegħek jissodisfa r-raġel jew il-mara tiegħu fil-ġejjieni, jew it-tifla tiegħek tissodisfa r-raġel jew il-mara fil-futur tagħha, l-ispiża tar-riċeviment u, forsi, honeymoon huma koperti.
- Il-ħolqien ta 'grupp ta' kapital li eventwalment jintuża biex jiffinanzja l-bidu ta 'negozju jew investiment mistenni.
- It-twaqqif ta 'riserva ta' kapital li se tintuża biex tinġabar sieħeb f'soċjetà limitata , membru f'kumpannija b'responsabbiltà limitata , jew azzjonist f'korporazzjoni f'ħin predeterminat, bħall-irtirar ta 'tabib għal żamma mill-qrib prattika medika jew sieħeb f'ditta legali.
- Twarrib ta 'flus li għandhom jintużaw biex iħallsu kont tat-taxxa mistenni.
- Nibdew bl-ammonti garantiti jew imwiegħda kuntrattwalment f'dati speċifiċi bħala parti minn strateġija ta 'derivattivi.
Naturalment, hemm ħafna aktar iżda dan għandu jagħti idea wiesa 'biżżejjed dwar kif din l-għodda tal-immaniġġjar tal-portafoll tintuża minn investituri ta' do-you-yourself, konsulenti finanzjarji , u istituzzjonijiet finanzjarji bl-istess mod.
Biex titgħallem aktar dwar il-ġestjoni tal-portafoll u l-investiment ġenerali, tista 'tixtieq tiċċekkja r-riżorsi li ġejjin:
- Il-Gwida tal-Bidu sħiħ għall-Investiment fi Ħażniet
- Kif Ikteb Dikjarazzjoni ta 'Politika ta' Investiment
- Seba 'Provi ta' Għażla ta 'Stock Defensiva
- Kif Diversi Industriji Saru Storikament fis-Suq tal-Ishma
- Bażiċi għall-Allokazzjoni tal-Assi
- Nagħmlu l-flus u nibnu l-valur nett tiegħek
- Is-Sitt Tipi ta 'Assi Differenti għall-Ġestjoni tal-Portafoll b'suċċess
- X'inhu Ritorn Tajjeb fuq l-Investimenti Tiegħek?
- 7 Modi kif neqirdu l-Ġid u l-Garanzija Tiegħek Ħajja ta 'Faqar
- Ninvestu fil-Fondi Indiċi għall-Bidu
Il-Bilanċ ma jipprovdix taxxa, investiment, jew servizzi finanzjarji u pariri. L-informazzjoni qiegħda tiġi ppreżentata mingħajr kunsiderazzjoni tal-objettivi tal-investiment, it-tolleranza tar-riskju, jew iċ-ċirkostanzi finanzjarji ta 'kwalunkwe investitur speċifiku u tista' ma tkunx adattata għall-investituri kollha. Il-prestazzjoni tal-imgħoddi mhix indikattiva tar-riżultati futuri. L-investiment jinvolvi riskju inkluż it-telf possibbli tal-kapital.