Kif jintuża Mandat ta 'Investiment biex Jiggwidaw Kont jew Fond
Dawk huma mistoqsijiet meraviljuż! Fl-għaxar minuti li jmiss, nixtieq nipprovdulek ftit sfond biex nagħtukom għarfien aħjar tar-rwol li jkollu mandat ta 'investiment fil-ġestjoni ta' kont, portafoll, jew munzelli ta 'kapital miġbura b'mod ieħor.
Definizzjoni ta 'Mandat ta' Investiment
Mandat ta 'investiment huwa struzzjoni biex tmexxi ġabra ta' kapital, jew munzell partikulari ta 'fondi, bl-użu ta' strateġija speċifika u f'ċerti parametri ta 'riskju. Pereżempju, jekk klijent wera lil ditta ta 'ġestjoni tal-ġid u qal, "Għandi $ 500,000 nixtieq li nibża bla periklu sabiex nista' nużaha biex nagħmel ħlas parzjali fuq bini tal-uffiċċju għall-kumpanija tiegħi aktar tard din is-sena", il-mandat jissejjaħ preservazzjoni tal-kapital . Hemm lista limitata ta 'investimenti li jistgħu jiġu kkunsidrati meta tinħoloq portafoll li fittxet il-preservazzjoni tal-kapital . M'għandekx, pereżempju, tixtri ishma ta 'bonds ta' terminu intermedju l-iktar imdendlin jew l-aktar storiċi ta 'ħażniet ta' ċippa blu peress li l-iskeda ta 'żmien ma tħallikx ittaffi r-riskju tal- volatilità .
Fi kliem ieħor, analista raġonevolment intelliġenti tan-negozju jista 'jgħid bi grad għoli ta' ċertezza li l-ishma ta 'ditta bħal Johnson & Johnson, waħda biss minn erba' komponenti S & P 500 bi klassifikazzjoni tal-kreditu Triple A bond , għandhom ikunu jiswew ħafna aktar flus f'10 , 15, jew 25 sena, imma ħadd ma għandu l-ebda idea ta 'dak li se jkun jiswa f'termini ta' kwotazzjoni tas-suq il-ġimgħa d-dieħla jew saħansitra sentejn minn issa.
Hija n-natura tal-mekkaniżmu tal-irkant tal-ħażniet komuni. Ma jistax jiġi evitat. Din hija r-raġuni għaliex il-ħassieb finanzjarju leġġendarju Benjamin Graham qal li fuq medda qasira ta 'żmien is-suq tal-ishma huwa magna tal-votazzjoni, li tirrifletti l-popolarità, iżda fuq medda twila ta' żmien hija makna tal-użin, li tirrifletti valur intrinsiku.
Eżempji ta 'Mandati ta' Investiment
Minbarra l-preservazzjoni tal-kapital, li diġà diskussi, mandat ta 'investiment jista' jinkludi skop. Hawn huma tlieta mill-aktar popolari:
- Mandat ta 'Investiment għat-Tkabbir fit-Tul: Il-maniġer tal-portafoll għandu jagħti prijorità lill-apprezzament tal-kapital fit-tul tat-titoli sottostanti fuq affarijiet bħal dħul kurrenti jew riskju ta' volatilità. Jekk il-portafoll jonqos 30% ta 'għada, mhux importanti, biss li huwa sigur u sod; li 10 snin minn issa, huwa ta 'valur konsiderevolment aktar minħabba li l-kwalità sottostanti tal-ishma rriżultat f'riżultati sodisfaċenti.
- Mandat ta 'Investiment tad-Dħul: Meta investitur jeħtieġ li jgħix fuq il-flus tiegħu jew tagħha, speċjalment jekk l-irtirar ikun diġà wasal, mandat ta' dħul jagħmel l-iktar sens jekk ma jkunx hemm ħafna ġid madwar dak li mhux inkwiet. Taħt dan il-mandat, il-maniġer tal-portafoll għandu jagħti prijorità għad- dħul passiv attwali minn sorsi bħal dividendi, imgħax u kirjiet , fuq tkabbir fit-tul. Dan jista 'jfisser għażla ta' negozji maturi li qed jikbru bil-mod bi storja twila ta 'dividendi dejjem jiżdiedu, bonds korporattivi, stokk preferut , jew beni immobbli b'rati ta' kapitalizzazzjoni tajba .
- Mandat ta 'Investiment ta' Spekulazzjoni: Kif tmur il-kanzunetta l-antika, xi bniet (jew subien) biss jixtiequ li jieħdu pjaċir. Kemm jekk huwa għall-eċċitament, ix-xewqa li tikseb sinjuri malajr, jew tgawdija li jidentifikaw opportunitajiet intelliġenti u li jippruvaw jibdluhom profitti mwarrba billi jkunu aktar intelliġenti mis-sistema, mandat ta 'spekulazzjoni jista' jinkludi kważi xejn mill-ħażniet ta ' għażliet ta 'sejħiet għal żmien qasir tal-flus. Kultant, kont ma 'dan il-mandat huwa "flus sekondarji", dik hija l-proprjetarja li diġà għandha l-portafoll primarju tagħhom imdaħħal mingħajr periklu u li tħawwad għalihom sabiex iżommu dak li jikkunsidraw li jilagħbu flus (hemm verament xi ħaġa bħal din?). kont segregat.
Mandat ta 'investiment jista' jillimita maniġer tal-portafoll għal klassijiet ta 'assi speċifiċi, żoni ġeografiċi, industriji, setturi, livelli ta' valutazzjoni, kapitalizzazzjoni tas-suq, u / jew kull ħaġa oħra li tista 'tikkonċepixxi.
Pereżempju: Mandat ta 'investiment globali jfisser li għandek propjetà kemm f'pajjiżek kif ukoll barra mill-pajjiż, filwaqt li mandat ta' investiment internazzjonali jfisser li l-portafoll jiġi ristrett għal ditti kwartjieri ġenerali jew li jagħmlu negozju l-iktar barra mill-pajjiż tiegħek. Mandat ta 'investiment ta' stokks ta 'kapitalizzazzjoni żgħira jfisser li jinstabu ditti attraenti li huma taħt ċertu daqs ta' kapitalizzazzjoni tas-suq . Mandat ta 'investiment ta' fatturat baxx jista 'jfisser li tillimita l-persentaġġ tal-portafoll li jista' jinbiegħ f'xi sena partikolari għal 3% jew 5%; ċertament inqas minn 10%, li l-aħħar ta 'dan jimplika medja ta' perjodu ta 'detenzjoni ta' mill-inqas għaxar snin għal kull pożizzjoni.
Il-mandat li tiddeċiedi għall-kontijiet tiegħek għandu jkun konsistenti mas-sitwazzjoni attwali tiegħek, l-għanijiet u Dikjarazzjoni ta 'Politika ta' Investiment, jew IPS . Tgħallem dwar assi taħt ġestjoni .