Skambju ta 'Fondi Traded

Kif jaħdmu ETF: Investiment fil-Fondi Negozjati ta 'Skambju

Anki jekk ma jkollokx xi ETFs, iċ-ċansijiet li tkun smajt ta 'din il-vettura ta' investiment popolari. Għalkemm l-ETFs ilhom disponibbli għal kważi tliet deċennji, u miljuni ta 'investituri jżommuhom, għadhom relattivament ġodda għad-dinja tal-investiment.

Kemm jekk int investitur li għadu għadu kif ukoll maniġer tal-portafoll b'esperjenza, iħallas li jkollu sens fundamentali dwar kif jaħdem l-ETF, min għandu jinvesti fihom, u l-vantaġġ tagħhom fuq tipi oħra ta 'investiment.

Definizzjoni ETF u Storja

ETFs, qosra għal Fondi Tradizzjonati bi Skambju , huma titoli ta 'investiment li huma simili għal fondi reċiproċi ta' indiċi , iżda li jikkummerċjaw bħal stokks. ETF huwa basket ta 'titoli li jinnegozjaw f'borża. Hija tista 'ssegwi indiċi (bħal S & P 500, NASDAQ 100, jew Russell 2000), kif ukoll komoditajiet bħad-deheb jew iż-żejt.

L-ETFs l-ewwel daħlu fis-seħħ fl-1992 meta l-American Stock Exchange (AMEX) ippreżentat petizzjoni lill-Kummissjoni dwar is-Sigurtajiet u l-Iskambju (SEC) biex toħloq sigurtà ġdida li ssegwi l-indiċi S & P 500. Fl-1993, ir-Riċeviment tad-Depożitu S & P, magħruf ukoll bħala SPDR jew "spider", beda jinnegozja fuq l-AMEX. Illum din l-ETF hija magħrufa bħala SPDR S & P 500 ( SPY ).

Illum hemm aktar minn 4,000 ETF fis-suq bi $ 3 triljun f'assi.

ETFs vs Fondi Reċiproċi

L-ETFs huma simili għall-fondi reċiproċi. Per eżempju, l-azzjonisti taż-żewġ fondi reċiproċi u ETF ma għandhomx direttament l-assi sottostanti tal-fond - huma għandhom ishma tal-fond innifsu, li mbagħad jixtri ishma tal-assi sottostanti.

Iżda hemm ukoll differenzi ewlenin:

• ETFs kummerċ intra-jum, bħal ħażniet. B'kuntrast, il-kummerċ ta 'fondi reċiproċi fl-aħħar tal-ġurnata, meta l-valur nett tal-assi (NAV) tal-azjendi sottostanti jista' jiġi ddeterminat.
• L-ETFs tipikament għandhom proporzjonijiet ta 'spejjeż aktar baxxi meta mqabbla mal-fondi reċiproċi tal-indiċi bl-iktar prezz baxx.
• L-ETF m'għandhom l-ebda ammont inizjali minimu ta 'investiment, filwaqt li l-fondi reċiproċi tipikament jeħtieġu investiment inizjali ta' $ 1,000 jew aktar.

Hemm aktar differenzi bejn ETFs u fondi reċiproċi, iżda dawn huma l-aktar importanti li wieħed jinnota għall-investituri ta 'kuljum.

Vantaġġi u Żvantaġġi tal-ETFs

Il-fehim tal-vantaġġi u l-iżvantaġġi bażiċi tal-ETFs jista 'jgħin lill-investituri jiddeterminaw jekk dawn il-mezzi ta' investiment humiex xierqa għall-għanijiet ta 'investiment tagħhom:

• Kif imsemmi qabel, l-ETFs għandhom spejjeż baxxi, li jistgħu jkunu 0.10 fil-mija, jew $ 10 għal kull $ 10,000 investit, jew jistgħu jkunu aktar baxxi minn dak. Fuq medda twila ta 'żmien, spejjeż baxxi jistgħu jirriżultaw fi qligħ ogħla meta mqabbla ma' fondi mutwi mmexxija b'mod attiv. Din hija l-idea bażika li jiżdied id-dħul billi jitnaqqsu l-ispejjeż.
• Minħabba n-natura passiva tagħhom, l-ETF għandhom fatturat estremament baxx, li jfisser li ħafna drabi ma jixtrux u jbigħu l-azjendi sottostanti. Il-fatturat baxx jittraduċi qligħ kapitali relattiv inqas, li jfisser li ETFs huma fondi ta 'effiċjenza għolja tat-taxxa . Għalhekk l-investituri b'kontijiet tas-senserija taxxabbli jistgħu jkunu jridu jużaw ETFs biex inaqqsu l-ispejjeż tat-taxxa.
• Il-kapaċità tal-kummerċ intra-jum toħloq l-opportunità li tieħu vantaġġ mill-varjazzjonijiet fil-prezzijiet għal żmien qasir jew li tuża strateġiji ta 'hedging. Pereżempju, l-investituri jistgħu jbiegħu ordnijiet ta 'limitu ta' żmien qasir jew ta 'limitu ta' ETFs. Għalkemm l-investituri ta 'kuljum mhumiex avżati biex ibiegħu titoli qosra, l-ordnijiet tal-limitu jistgħu jintużaw b'mod effettiv. Per eżempju, jekk investitur ried jipproteġi kontra t-tnaqqis fir-ritmu estrem ta 'ġranet ta' ġurnata, huma jistgħu jpoġġu ordni ta 'limitu ta' bejgħ biex ibiegħu ishma bi prezz partikolari.

L-iżvantaġġ primarju għall-investituri li wieħed iżomm f'moħħu huwa li, minħabba li l-ETFs jikkummerċjaw bħal stokks, huma normalment jitolbu kummissjonijiet jew tariffi simili għall-kummerċ. Hekk anke jekk ETF għandha kummissjoni ta '$ 7 mitluba għal kull kummerċ, investitur li jrid jiswa medja ta' dollaru u jixtri ishma darba jew darbtejn fix-xahar jista 'jispiċċa b'aktar spejjeż annwali minn fond reċiproku ta' indiċi komparabbli.

Min Għandi Ninvestu fl-ETFs?

L-ETFs jistgħu jkunu xierqa għal kważi kull investitur. Madankollu, billi l-ETFs tipikament jsegwu indiċi tal-istokk, indiċi ta 'bonds, jew komodità, huma l-aktar xierqa għall-investituri b'għanijiet ta' investiment fit-tul, li jinkludu miri b'perjodi ta 'żmien ta' tliet snin jew aktar.

Eċċezzjoni għall-għan ta 'investiment fit-tul hija l-investitur irtirat li jeħtieġ dħul kurrenti. Dan l-investitur jista 'jkun interessat li jixtri ETF li żżomm ħażniet ta' dividendi jew ETF li żżomm bonds. Madankollu, ħafna mill-investituri rtirati qegħdin ifittxu tkabbir fit-tul flimkien mad-dħul kurrenti. Bħala tali, bilanċ ta 'stokks li jħallsu dividend u bonds b'rendiment għoli huwa xieraq għal min jirtira, minħabba li dan jagħtihom il-potenzjal li jżommu jew jikbru l-kapital matul iż-żmien.

Peress li l-ETFs huma effiċjenti fuq it-taxxa, jistgħu jkunu għażliet ta 'investiment intelliġenti għall-investituri b'kontijiet ta' senserija taxxabbli.

Ħafna ETF jiffokaw fuq setturi, li jfisser li l-investituri li qed ifittxu espożizzjoni għal oqsma tas-suq bħall-kura tas-saħħa, it-teknoloġija, l-utilitajiet u l-enerġija għandhom ħafna ETF bi prezz baxx minn fejn jagħżlu.

Eżempji ta 'ETFs Fuq biex Inxtraw fis-Suq Illum

Hemm eluf ta 'ETFs li jridu jintgħażlu fis-suq, iżda huwa intelliġenti għall-biċċa l-kbira ta' l-investituri biex inaqqsu l-għażliet tagħhom għall-fondi li huma nnegozjati b'mod wiesa 'u għandhom assi għoljin taħt ġestjoni. ETF negozjati b'mod dejjaq għandhom tendenza li jkopru oqsma niċċa tas-suq li jistgħu ma jkunux xierqa għall-investituri ta 'kuljum minħabba l-potenzjal tagħhom għal riskju tas-suq relattiv ogħla. Barra minn hekk, ETF negozjati dejjaq jistgħu jinnegozjaw fuq jew taħt (bi premium jew skont) għall-valur nett tal-assi tal-azjendi sottostanti.

B'dan l-isfond, u bl-ebda ordni partikolari, hawnhekk huma 10 mill-akbar ETFs li jixtru fis-suq illum:

1. S & P SPDR (SPY): L-ETF eqdem u l-akbar li ssegwi l-indiċi S & P 500, SPY hija stokk diversifikat ETF li jirrappreżenta aktar minn 500 mill-ikbar stokkijiet Amerikani b'kapitalizzazzjoni tas-suq. L-ispejjeż huma 0.09 fil-mija.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): ETF kbir ieħor li jsegwi l-S & P 500, IVV huwa ETF innegozjat b'mod wiesa 'b'assi għoljin, li jagħmilha daqstant konvinċenti għal azjenda bħala SPY. L-ispejjeż huma l-qiegħ tal-blat f'0.04 fil-mija biss.
2. iShares Russell 3000 (IWV): Dan l-ETF jista 'jitqies bħala fond ta' indiċi ta '"stokk totali" għaliex jaqbad is-suq tal-ishma kollu tal-Istati Uniti, li jinkludi ħażniet żgħar, medji u kbar. Il-proporzjon tal-ispejjeż għall-IWV huwa ta '0.20 fil-mija.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): L-investituri li qed ifittxu ETF li jinvestu f'ħażniet barra l-Istati Uniti u l-Kanada jistgħu jikkunsidraw li jżidu l-EFA mal-portafoll tagħhom. L-akronimu EAFE huwa l-Ewropa, l-Awstralasja (l-Awstralja u l-Asja), u l-Lvant Imbiegħed. Il-fond fuq 900 ħażniet barranin u l-proporzjon tal-ispiża huwa 0.33 fil-mija.
4. iShares Russell 2000 (IWM): L-investituri li jixtiequ jesponu lil kumpaniji żgħar ta 'l-Istati Uniti jistgħu jixtru ETF bħal IWM u jiksbu fond ta' spiża baxxa li jsegwi l-indiċi Russell 2000, li jinkludi aktar minn 2,000 kumpanija żgħira ta 'l-Istati Uniti. Il-proporzjon ta 'spejjeż għall-IWM huwa ta' 0.20 fil-mija.
5. iShares Core US Bond aggregat (AGG): Dan ETF minn iShares jaqbad is-suq tal-bonds "totali" billi jsegwi l-Indiċi tal-Bond Aggregat ta 'Barclay, li jkopri eluf ta' bonds tal-Istati Uniti. L-ispejjeż huma biss 0.05 fil-mija.
6. Is-Settur Agħżel Is-Settur tas-Saħħa SPDR (XLV): ETFs jistgħu jkunu għodda intelliġenti biex jiksbu espożizzjoni għal setturi tas-suq u XLV ikopri s-settur tal-kura tas-saħħa, li jinkludi ħażniet ta 'kumpaniji involuti f'mediċini farmaċewtiċi, ġestjoni tal-isptar, apparati mediċi, bijoteknoloġija u aktar. L-ispejjeż huma 0.14 fil-mija.
7. Is-Settur Agħżel Teknoloġija SPDR (XLK): Dan l-ETF jipprovdi espożizzjoni għas-settur tat-teknoloġija, li jinkludi industriji involuti f'ħardwer u softwer tal-kompjuter, servizzi tal-IT, soċjali media u telekomunikazzjonijiet. L-ispejjeż għal XLK huma 0.14 fil-mija.
8. Is-Settur tal-Għażla tal-Enerġija SPDR (XLE): L-investituri li jixtiequ esponiment għas-settur tal-enerġija jistgħu jikkunsidraw li jixtru ishma ta 'XLE, li jsegwu u indiċi li jinkludu stokks ta' kumpaniji involuti f'industriji taż-żejt, gass u relatati. Il-proporzjon ta 'spiża għal XLE huwa 0.14 fil-mija.
9. Utilitajiet Agħżel Settur SPDR (XLU): Qasam ieħor tas-suq li l-investituri spiss jixtiequ jesponu huwa s-settur tal-utilitajiet, li jsegwi indiċi li jinkludi ħażniet ta 'kumpaniji involuti fl-industrija tal-gass u elettriku, kif ukoll produtturi tal-enerġija u telekomunikazzjonijiet. L-ispejjeż għal XLU huma 0.14 fil-mija.

Kif Tixtri ETFs

Biex tixtri ETFs, l-investituri jeħtieġu li jiftħu kont ta 'senserija, li jista' jsir l-iktar faċilment ma ' ditta ta' senserija bi skont fuq l-internet, bħal Schwab, TD Ameritrade jew Scottrade. Kumpaniji kbar ta 'fondi reċiproċi bħal Vanguard u Fidelity joffru wkoll varjetà wiesgħa ta' ETFs.

Il-Bilanċ ma jipprovdix taxxa, investiment, jew servizzi finanzjarji u pariri. L-informazzjoni qiegħda tiġi ppreżentata mingħajr kunsiderazzjoni tal-objettivi tal-investiment, it-tolleranza tar-riskju, jew iċ-ċirkostanzi finanzjarji ta 'kwalunkwe investitur speċifiku u tista' ma tkunx adattata għall-investituri kollha. Il-prestazzjoni tal-imgħoddi mhix indikattiva tar-riżultati futuri. L-investiment jinvolvi riskju inkluż it-telf possibbli tal-kapital.