Gwida għall-Investitur Intelliġenti għar-Rikonoxximent u t-Tħejjija għall-Bear
Fehim ta 'Stock Market u Ċikli Ekonomiċi
M'hemm l-ebda qanpiena maġika li ċrieki meta jibda suq ta 'l-istokk għall-ħażniet. Dan huwa dak li jagħmel it -temp tas-suq delikat u mhux ġeneralment strateġija ta 'investiment rakkomandata.
Imma ma jkollokx ħin is-suq fis-sens assolut biex tnaqqas ir-riskju meta tnaqqis jidher li jkun fuq l-orizzont. Ukoll, mhix idea tajba li timxi kompletament mill-istokks u l-bonds u fi flus kontanti minħabba li huwa kważi impossibbli li wieħed isib l-aħjar ħin biex terġa 'lura.
Allura fejn wieħed jibda jagħmel l-aħjar deċiżjonijiet ta 'ppjanar għall-investiment f'suq tas-suq? Jekk tifhem id-differenza bejn iċ-ċikli tas-suq u dawk ekonomiċi , u kif dawn huma relatati mal-prestazzjoni tal-investiment, tista 'tiddetermina l-aħjar strateġiji ta' żmien u struttura tal-portafoll li taħdem għalik.
Per eżempju, inti tista 'tixtieq li tibda tħejji l-portafoll tiegħek għal suq tbati qabel ma tibda aktar milli tistenna sakemm tkun taf għal ċerti stokkijiet huma uffiċjalment f'suq tar-riġlejn. Ma tridx tipprepara għall-maltempata meta tkun diġà fuqkom minħabba li l-bidliet f'dan il-punt jistgħu potenzjalment jagħmlu iktar ħsara milli ġid.
X'inhu Suq Bear?
Qabel ma tippjana għal suq ta 'l-ors, huwa importanti li tifhem in-natura tagħha. Il-biċċa l-kbira ta 'l-investituri għandhom għarfien bażiku tat-terminu iżda x'inhi d-definizzjoni tas-suq ta' l-irġiel u kemm iddum?
Suq b'saħħtu jista 'jiġi definit bħala perjodu estiż ta' żmien li matulu l-prezzijiet tas-sigurtà tal-investiment ġeneralment qegħdin jonqsu.
Aktar komuni, it-terminu bear market jiddeskrivi ambjent negattiv għall-istokks iżda t-terminu jista 'jirreferi wkoll għal titoli ta' investiment oħra, bħal bonds jew komoditajiet.
It-tul ta 'żmien li jdum il-perjodu ta' prezzijiet li jonqsu b'mod ġenerali huwa msejjaħ it- tul ta 'żmien . Storiġikament it-tul ta 'żmien tas-suq ivarja minn madwar tliet xhur sa aktar minn tliet snin. Il-biċċa l-kbira għandhom tul ta 'żmien tas-suq itwal minn sena iżda inqas minn sentejn.
M'għandekx Ġlieda kontra l-Fed!
Bl-eċċezzjoni tal-għaqal b'lura, ħadd ma jaf eżattament meta jibda s-suq tal-bajd. Iżda clue li tgħid suq ġdid ta 'l-orsin qed tersaq eqreb meta l-Federal Reserve tibda tgħolli r-rati ta' l-imgħax wara perjodu ta 'tnaqqis tagħhom.
Int smajt il-mantra ta 'l-investiment qadim, " Ma jiġġieledx il-Fed ." X'inhu dan ifisser li l-investituri jistgħu jagħmlu tajjeb biex jibqgħu investiti bis-sħiħ (sa t-tolleranza tar-riskju rispettiva tagħhom, naturalment) meta r-Riżerva Federali qed tnaqqas b'mod attiv ir-rati tal-imgħax jew iżżommhom baxxi. F'dan l-ambjent, il-korporazzjonijiet jistgħu jissellfu flus b'rati baxxi, li ta 'spiss jissarraf f'aktar profitt billi jinvestu l-flus mislufa fit-teknoloġija, jew sempliċement biex jiffinanzja mill-ġdid id-dejn minn rati ogħla għal rati aktar baxxi.
Imma meta l-Fed tibda żżid ir-rati, dan ifisser li l-ekonomija hija b'saħħitha u maturazzjoni, li tipikament hija lejn it-tmiem ta 'ċiklu ta' tkabbir (u għalhekk eqreb lejn suq b'saħħtu u riċessjoni).
Suq ta ' barrieri għall-istokks, għalhekk, tipikament jilħaq l-ogħla livelli qabel l -ekonomija. Dan għaliex is-suq tal-ishma huwa mekkaniżmu li jħares 'il quddiem "mekkaniżmu ta' skont" u "indikatur ekonomiku ewlieni". Fi kliem differenti, is-suq tal-ishma se jibda t-tnaqqis tiegħu fis-suq qabel ma jkun imħabbar uffiċjalment li l-ekonomija tinsab f'reċessjoni. F'termini sempliċi, il-prezzijiet tal-ħażna llum jirriflettu l-aħjar raden tal-investituri fir-rigward ta 'kundizzjonijiet futuri, filwaqt li l-ekonomisti u l-Fed iħarsu lejn il-passat riċenti biex isibu saħħa ekonomika attwali.
Issa tikkunsidra li t-tul ta 'żmien medju (tul) tas-suq ta' l-istokk għall-ħażniet huwa ta 'sena. Sal-ħin li l-ekonomisti jippuntaw l-aħbarijiet li bdiet riċessjoni, is-suq jista 'jkun diġà ilu fis-seħħ għal tlett xhur jew erba' xhur, u jekk it-tnaqqis tas-suq tal-bajd ikun inqas mill-medja, l-agħar jista 'jkun għadda.
Fi kliem differenti, jista 'jibda suq ġdid għall-ħażniet anke hekk kif l-ekonomija tkompli tikber u suq ġdid ta' barri jista 'jibda qabel ma r-riċessjoni tkun uffiċjalment fuq.
Ara l-Proporzjon P / E fuq l-Indiċi S & P 500
Għalkemm dan mhuwiex mezz preċiżament konsistenti biex ibassar varjazzjonijiet fil-boroż ta 'żmien qasir, il -proporzjon tal-qligħ tal-prezz , magħruf ukoll sempliċiment bħala "P / E", tal- Indiċi S & P 500 jista' jintuża bħala barometru ġenerali biex jiddetermina jekk l-istokks jista 'jkun imħallas żżejjed jew jinqabeż. Sempliċement, jekk titgħallem kif tinterpreta l-valur totali tal-ħażniet billi tuża l-proporzjon P / E fuq is-S & P 500 tista 'tikseb għarfien dwar il-valur, u għalhekk, id-direzzjoni futura tal-prezzijiet tal-ekwità.
Bħala referenza, il-proporzjon P / E medju għall-ħażniet sa mill-1870 kien ta 'madwar 15.00. Dan ifisser li jekk tieħu l-prezz medju tal-istokks ta 'daqs kbir fl-Indiċi S & P 500 u taqsam dak il-prezz kollettiv bil-qligħ medju rispettiv, ikollok il-P / E għal dak li ħafna investituri jsejħu "is-suq". Jekk dan P / E huwa sinifikament ogħla mill-15.00, huwa raġonevoli li wieħed jistenna li l-prezzijiet tal-istokk jaqgħu f'xi punt u jekk il-P / E huwa aktar baxx, tista 'tistenna li l-prezzijiet jogħlew.
Mod sempliċi biex jinkiseb il-proporzjon P / E ta 'l-Indiċi S & P 500 huwa jew permezz ta' tfittxija sempliċi ta 'Google jew billi tħares lejn kwotazzjoni onlajn għal kwalunkwe mill- aħjar fondi ta' l-Indiċi S & P 500 .
Żomm Bilanċ Intelliġenti Bil-Allokazzjoni ta 'Assi Tattiċi
Qabel ma jkollna l-fondi attwali għall-investiment f'suq tar-riħ, tqis kif tista 'taġixxi l-portafoll kollu kemm hu. Din hija l-parti tattika tal-kostruzzjoni tal-portafoll.
Kif diġà taf, mhuwiex għaqli li tipprova timponi s-suq billi tintefa 'fi u barra mill-fondi reċiproċi ta' l-istokk u tal-bonds iżda tista 'tkun intelliġenti biex tagħmel passi żgħar u deliberati billi taġġusta l -allokazzjoni ta' l- assi tal-portafoll tiegħek.
L-allokazzjoni tal-assi hija l-akbar fattur ta 'influwenza fil - prestazzjoni totali tal- portafoll, speċjalment fuq perjodi twal ta' żmien. Għalhekk investitur jista 'jkun biss medju fl-għażla tal-investiment iżda tajjeb fl-allokazzjoni tal-assi tattika u jkollu prestazzjoni akbar, meta mqabbla mal-investituri tekniċi u fundamentali li jistgħu jkunu tajbin għall-għażla tal-investiment iżda għandhom żmien fqir bl-allokazzjoni tal-assi.
Hawn hu eżempju ta 'allokazzjoni ta' assi tattika : Ejja ngħidu li tara sinjali klassiċi ta 'suq tal-maturazzjoni tal-maturazzjoni, bħal relazzjonijiet għoljin ta' P / E u rati ta 'imgħax li qed jogħlew, u suq ġdid ta' l-irjus jidher li qiegħed fuq l-orizzont. Tista 'mbagħad tibda tnaqqas l-espożizzjoni għal fondi ta' stokk aktar riskjużi u l-allokazzjoni tal-ħażna ġenerali tiegħek u tibda tibni l-fond tal-bonds tiegħek u l-pożizzjonijiet tal-fond tas-suq tal-flus.
Ejja nassumu wkoll li l-allokazzjoni tal-mira tiegħek (jew "normali") hija ta '65% ta' fondi ta 'stokks, ta' 30% ta 'fondi ta' bonds u ta '5% ta' flus / flus. Ladarba tara proporzjonijiet P / E f'livelli għolja, rekords ġodda fuq indiċijiet ewlenin tas-suq , u rati ta 'imgħax li qed jogħlew, tista' tieħu pass lura f'riskju għal 50% ta 'ħażniet, 30% ta' bonds u 20% ta 'flus kontanti. Dak kollu li jibqa 'huwa t-tipi ta' fond reċiproku attwali li jistgħu jgħinu biex jitnaqqas ir-riskju tas-suq tal-portafoll ġenerali tiegħek.
Biex titgħallem dwar l-aħjar għażliet ta 'investiment ta' fond reċiproku waqt suq b'saħħtu, aqra Liema Fondi Reċiproċi huma l-Aħjar f'suq Bear?