Huwa l-Fed Really "Secret Society" li tikkontrolla l-flus tiegħek?
Struttura tas-Sistema
Biex tifhem kif taħdem il-Fed, trid tkun taf l-istruttura tagħha.
Is-Sistema ta 'Riserva Federali għandha tliet komponenti. Il- Bord tal-Gvernaturi jidderiġi l-politika monetarja. Is-seba 'membri tiegħu huma responsabbli biex jistabbilixxu r-rata ta' skont u l- ħtieġa ta 'riserva għall-banek membri. L-ekonomisti tal-persunal jipprovdu l-analiżi kollha. Dawn jinkludu l- Ktieb Beige ta ' kull xahar u r- Rapport Monetarju semiannwali lill-Kungress .
Il -Kumitat Federali tas-Suq Miftuħ jissorvelja l -operazzjonijiet tas-suq miftuħ . Dan jinkludi l-iffissar tal-mira għar- rata tal-fondi alimentati , li tiggwida r-rati tal-imgħax . Il-membri tal-bord u erba '12-il president tal-bank huma membri. Il-FOMC jiltaqa 'tmien darbiet fis-sena.
Il-Federal Reserve Banks jissorveljaw il-banek kummerċjali u jimplimentaw il-politika. Huma jaħdmu mal-bord biex jissorveljaw il-banek kummerċjali. Hemm wieħed li jinsab f'kull wieħed mit-12-il distrett tagħhom.
Erba Funzjonijiet tas-Sistema ta 'Riserva Federali
L-iktar funzjoni kritika u viżibbli tal-Federal Reserve hija li twettaq il -politika monetarja . Tagħmel dan biex tmexxi l- inflazzjoni u żżomm prezzijiet stabbli.
Biex tagħmel dan, il-Fed tistabbilixxi mira ta 'inflazzjoni ta ' 2 fil-mija għar- rata ta 'inflazzjoni ewlenija . Huwa jsegwi wkoll impjieg massimu. L-għan huwa r -rata naturali tal-qgħad ta '4.7 sa 5.8 fil-mija. Il-Fed timmodifika r-rati ta 'l-imgħax fuq perjodu ta' żmien twil permezz ta 'operazzjonijiet tas-suq miftuħ u r-rata tal-fondi fed. L-għan tal-politika monetarja huwa tkabbir ekonomiku b'saħħtu .
Dik il-mira hija rata ta 'tkabbir tal-prodott gross domestiku ta ' bejn 2 u 3 fil - mija.
It-tieni, il-Fed tissorvelja u tirregola ħafna mill- banek tan-nazzjon biex tipproteġi lill-konsumaturi.
It-tielet, hija żżomm l-istabbiltà tas- swieq finanzjarji u tillimita l-kriżijiet potenzjali.
Ir-raba ', jipprovdi servizzi bankarji lil banek oħra, il-gvern Amerikan, u banek barranin.
1. Kif Tmexxi l-Inflazzjoni
Ir-Riżerva Federali tikkontrolla l-inflazzjoni billi timmaniġġja l-kreditu, l-akbar komponent tal- provvista tal- flus . Dan huwa għaliex in-nies jgħidu li l -Fed jistampa flus . L-Fed tirrestrinġi l-kreditu billi tgħolli r-rati tal-imgħax u tagħmel il- kreditu aktar għali. Li tnaqqas il-provvista tal-flus u torbot l-inflazzjoni. Għaliex qed tamministra l-inflazzjoni tant importanti? L-inflazzjoni li għaddejja bħalissa hija bħal kanċer insidjuż li jeqred kwalunkwe benefiċċju tat-tkabbir.
Meta ma jkun hemm l-ebda riskju ta 'inflazzjoni, il-Fed jagħmel kreditu irħis billi jbaxxi r-rati tal-imgħax. Dan iżid il- likwidità u jħeġġeġ it-tkabbir tan-negozju. Dan fl-aħħar mill-aħħar inaqqas il- qgħad . Il-Fed timmonitorja l-inflazzjoni permezz tar-rata ta 'inflazzjoni ewlenija, kif imkejla mill- Indiċi tal-Prezz tal-Infiq tal-Konsumatur Personali . Tirraża l -prezzijiet volatili tal- ikel u tal- gass mir-rata ta 'inflazzjoni regolari. Il-prezzijiet tal-ikel u tal-gass jogħlew fis-sajf u jaqgħu fix-xitwa.
Dak huwa mgħaġġel wisq biex il-Fed timmaniġġja.
Ir-Riżerva Federali tuża l -politika monetarja espansjonarja meta tnaqqas ir-rati tal-imgħax. Li tespandi l-kreditu u l-likwidità. Dawn jagħmlu l-ekonomija tikber aktar malajr u toħloq l-impjiegi. Jekk l-ekonomija tikber wisq, din tikkawża l-inflazzjoni. Fuq dan il-punt, il-Federal Reserve tuża politika monetarja kontrazjonarja u żżid ir-rati tal-imgħax . Ir- rati għoljin ta ' imgħax jagħmlu s-self għalja. Iż-żieda fl-ispejjeż tas-self tkabbar bil-mod u tnaqqas il-probabbiltà tan-negozji li jgħollu l-prezzijiet. L-atturi prinċipali fil-ġlieda kontra l-inflazzjoni huma l-presidenti tal-Federal Reserve. Dawn huma l-kapijiet li jamministraw ir-rati tal-imgħax tal-Fed.
Għodda Fed: Ir-Riżerva Federali tistabbilixxi l- ħtieġa ta 'riserva għall-banek tan-nazzjon. Huwa jiddikjara li l-banek għandhom iżommu mill-inqas 10 fil-mija tad-depożiti tagħhom fuq l-idejn kull lejl.
Iżda dan il-persentaġġ huwa inqas għal banek iżgħar. Il-bqija jista 'jinstab. Jekk bank ma jkollux biżżejjed flus kontanti fl-aħħar tal-ġurnata, jieħu l-flus dak li jeħtieġ minn banek oħra. Il-fondi li titħallas huwa magħruf bħala l- fondi mitmugħa . Il-banek jitolbu lil xulxin ir- rata tal-fondi li ngħataw fuq dan is-self.
Il-FOMC jistabbilixxi l-mira għar-rata tal-fondi alimentati fil-laqgħat ta 'kull xahar tagħha. Biex iżżommha qrib il-mira tagħha, il-Fed tuża operazzjonijiet tas-suq miftuħ biex tixtri jew tbiegħ titoli mill-banek membri tagħha. Huwa joħloq il-kreditu mill-arja rqiqa biex jixtri dawn it-titoli. Dan għandu l-istess effett bħall-istampar tal-flus. Li żżid mar-riżervi li l-banek jistgħu jsellfu u tirriżulta fit-tnaqqis tar-rata tal-fondi mitmugħa. L-għarfien tar- rata attwali tal-fondi mħallta huwa importanti għaliex din ir-rata hija punt ta 'referenza fis-swieq finanzjarji.
2. Kif Tissorvelja s-Sistema Bankarja
Il-Federal Reserve tissorvelja bejn wieħed u ieħor 5,000 kumpanija b'parteċipazzjoni bankarja, 850 membru tal-bank statali tas-Sistema tal-Bank Federali ta 'Riserva, u kwalunkwe banek barranin li joperaw fl-Istati Uniti. Is-Sistema Federali tal-Banek ta 'Riserva hija netwerk ta' 12-il Bank tal-Federal Reserve li jissorveljaw u jservu bħala banek għall- banek kummerċjali kollha fir-reġjun tagħhom.
It-12-il bank jinsabu f'Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas u San Francisco. Il-Banek ta 'Riserva jservu lit-Teżor tal-Istati Uniti billi jittrattaw il-pagamenti tagħhom, ibigħu titoli tal-gvern, u jassistu bl-immaniġġjar tal-flus kontanti u attivitajiet ta' investiment. Il-banek ta 'riserva wkoll iwettqu riċerka siewja dwar kwistjonijiet ekonomiċi.
L- Att dwar ir-Riforma ta 'Dodd-Frank Wall Street saħħaħ is-setgħa tal-Fed fuq il-banek. Jekk xi bank isir kbir wisq biex ifalli , jista 'jingħata lura għas-superviżjoni tal-Federal Reserve. Se teħtieġ rekwiżit ta 'riżerva ogħla biex tipproteġi kontra kwalunkwe telf.
Dodd-Frank ta wkoll lill-Fed il-mandat li jissorvelja "istituzzjonijiet sistematikament importanti". Fl-2015, il-Fed ħolqot il-Kumitat ta 'Koordinazzjoni ta' Superviżjoni ta 'Istituzzjonijiet Kbar. Tirregola l-akbar 16-il bank. L-aktar importanti, huwa responsabbli għat-test tal-istress annwali ta '31 bank. Dawn it-testijiet jiddeterminaw jekk il-banek għandhomx biżżejjed kapital biex ikomplu jagħmlu s-self anki jekk is-sistema taqa 'barra kif għamlet f'Ottubru 2008 .
Fit-3 ta 'Frar 2017, il- President Trump ipprova jdgħajjef Dodd-Frank . Huwa ffirma ordni eżekuttiva li ta struzzjonijiet lis-Segretarju tat-Teżor biex jirrevedi oqsma li jeħtieġu li jiġu emendati. Iżda ħafna minn dawk ir-regolamenti diġà ġew inkorporati fi ftehimiet bankarji internazzjonali.
3. Kif Iżżomm l-Istabbiltà tas-Sistema Finanzjarja
Il-Federal Reserve ħadem mill-qrib mad- Dipartiment tat - Teżor biex jipprevjeni kollass finanzjarju globali matul il -kriżi finanzjarja tal-2008 . Ħoloq ħafna għodod ġodda , inklużi l-Faċilità ta 'Irkant Terminu, il-Faċilità tas-Self tal-Investitur tas-Suq tal-Flus, u Tnaqqis kwantitattiv . Għal deskrizzjoni minnufih ta 'dak kollu li ġara waqt li kien għaddej, l-artikolu dwar l -intervent federali fil-kriżi bankarja ta' l-2007 jagħti rendikont ċar.
Għoxrin sena qabel, ir-Riżerva Federali intervjeniet fil- Kriżi tal-Ġestjoni tal-Kapital fit-Tul . L-azzjonijiet tar-Riżerva Federali marru għall-Agħar id -Depressjoni l-Kbira tal-1929 billi ssikkaw il-provvista tal-flus biex tiddefendi l- istandard tad - deheb .
4. Kif Tipprovdi Servizzi Bankarji
Il-Fed tixtri Treasurys tal- Istati Uniti mill-gvern federali. Dan jissejjaħ il- monetizzazzjoni tad-dejn . Dak għax il-Fed joħloq il-flus li juża biex jixtri t-Treasurys. Hija żżid ħafna flus mal-provvista tal-flus. Matul l-aħħar 10 snin, il-Fed kisbet $ 4 biljuni fit-Treasurys. Dan huwa għaliex in-nies jistaqsu, " Il-Federal Reserve istampar il-flus? "
Il-Fed tissejjaħ il- "bank bankarju". Dan huwa minħabba li kull Bank Reserve jaħżen il-munita, jipproċessa l-kontrolli, u l-aktar importanti, jagħmel is-self lill-membri tiegħu biex jissodisfa r-rekwiżiti ta 'riserva tagħhom meta jkun meħtieġ. Dan is-self isir permezz tat- tieqa ta 'skont u jiġu ċċarġjati r -rata ta' skont , dik stabbilita fil-laqgħa tal-FOMC. Din ir-rata hija inqas mir-rata tal-fondi mitmugħa u LIBOR . Ħafna mill-banek jevitaw li jużaw it-tieqa ta 'skont minħabba li hemm stigma mwaħħla. Huwa preżunt li l-bank ma jistax jikseb self minn banek oħra . Huwa għalhekk li l-Federal Reserve hija magħrufa bħala l-bank ta 'l-aħħar għażla.
Storja
Il-Paniku ta 'l-1907 ħeġġeġ lill-Kungress biex joħloq is-Sistema ta' Riserva Federali. Huwa waqqaf Kummissjoni Monetarja Nazzjonali biex tevalwa l-aħjar tweġiba biex tipprevjeni l-panics finanzjarji li għaddejjin, il-fallimenti tal-banek u l-fallimenti kummerċjali. Il-Kungress għadda l-Att tal-Federal Reserve ta 'l-1913 fit-23 ta' Diċembru ta 'dik is-sena.
Kungress oriġinarjament iddisinja lill-Fed biex "jipprovdi għat-twaqqif ta 'banek tar-Riżerva Federali, biex iforni munita elastika, biex jiffaċilita r-rediskokazzjoni ta' karta kummerċjali, biex jistabbilixxi sorveljanza aktar effettiva tas-servizzi bankarji fl-Istati Uniti u għal skopijiet oħra." Minn dakinhar, il-Kungress ippromulga leġiżlazzjoni biex temenda s-setgħat u l-iskop tal-Fed.
Min jippossjedi l-Fed?
B'mod tekniku, banek kummerċjali membri jippossjedu l-Federal Reserve . Huma għandhom ishma mit-12-il Bank tal-Federal Reserve. Iżda dan ma jagħtihom ebda poter minħabba li ma jivvutawx. Minflok, il-Bord u l-FOMC jagħmlu d-deċiżjonijiet tal-Fed. Il-Fed hija indipendenti minħabba li dawk id-deċiżjonijiet huma bbażati fuq riċerka. Il-president, id-Dipartiment tat-Teżor tal-Istati Uniti, u l-Kungress ma jirratifikawx id-deċiżjonijiet tiegħu. Iżda, il-membri tal-bord huma magħżula mill-president u approvati mill-Kungress. Dan jagħti lill-uffiċjali eletti kontroll fuq id-direzzjoni fit-tul tal-Fed iżda mhux fuq l-operazzjonijiet tiegħu ta 'kuljum.
Xi uffiċjali eletti għadhom suspettużi mill-Fed u s-sjieda tagħha. Huma jridu jabolixxuha kollha flimkien. Is-Senatur Rand Paul irid jikkontrollah billi jivverifikah aktar bir-reqqa. Missieru, ex-Kungressatur Ron Pawlu, ried itemm il-Fed.
Rwol tal-President tal-Fed
Il -President tar-Riserva Federali jistabbilixxi d-direzzjoni u t-ton kemm tal-Bord Federali ta 'Riserva kif ukoll tal-FOMC. Il-President Trump ħatar il-membru tal-Bord Jerome Powell biex jippresiedi mill-5 ta 'Frar 2018 sal-5 ta' Frar, 2022. Huwa x'aktarx ikompli l-politiki ta 'normalizzazzjoni tal-Fed.
L-eks president huwa Janet Yellen . It-terminu tagħha beda fit-3 ta 'Frar 2014 u spiċċa fit-3 ta' Frar 2018. L-ikbar tħassib tiegħu kien il-qgħad, li huwa wkoll l-ispeċjalità akkademika tiegħu. Dan għamilha "dovish" minflok "hawkish." Dan kien ifisser li hija kienet aktar probabbli li trid tnaqqas ir-rati tal-imgħax. Ironikament, hija kienet il-presidenza meta l-ekonomija kienet teħtieġ politika monetarja kontrattjonarja.
Ben Bernanke kien il-president mill-2006 sal-2014. Huwa kien espert dwar ir-rwol tal-Fed matul il-Gran Depressjoni. Dak kien fortunat ħafna. Huwa kien jaf il-passi li kellhom jittieħdu biex tintemm il-Gran reċessjoni. Huwa żamm lis-sitwazzjoni ekonomika milli tinbidel f'depressjoni.
Kif il-Fed taffettwa lilek
L-istampa tiskrutina l-Federal Reserve għal indikazzjonijiet dwar kif qed twettaq l-ekonomija u dak li l-FOMC u l-Bord tal-Gvernaturi qed jippjanaw li jagħmlu dwar dan. Dan ifisser li l-Fed taffettwa direttament l-istokks u l -fondi reċiproċi tiegħek u r -rati tas - self tiegħek. Billi jkollu influwenza bħal din fuq l-ekonomija, il-Fed ukoll indirettament taffettwa l-valur tad-dar tiegħek u anke ċ-ċansijiet tiegħek li tkeċċew jew jerġgħu jidħlu.