Kif Trump dgħajjef Dodd-Frank u Żieda fir-Riskju Tiegħek
L- amministrazzjoni Trump ilha tippromwovi bidliet mit-3 ta 'Frar 2017. Iżda Dodd-Frank probabbilment ma jistax imur lilhinn kompletament. Dan għaliex mijiet ta 'regoli ta' Dodd-Frank ġew integrati fi ftehimiet bankarji internazzjonali. Iżda r-Repubblikani qegħdin jilliberaw ir - regolamenti tiegħu fi ħdan l-Istati Uniti.
It-talbiet ta 'Trump Dodd-Frank iżomm lill- banek milli jsellfu aktar lin-negozji ż-żgħar. Iżda l-Att jimmira lejn banek kbar. Huma kkonsolidaw u kabbru mill- kriżi finanzjarja tal-2008 . In-negozji żgħar huma aktar probabbli li jissellfu minn banek żgħar, mhux minn banek kbar. L-ikbar impediment għall-banek żgħar huwa l-klima b'rata baxxa ta 'imgħax li kienet prevalenti mill-kriżi finanzjarja. Dan inaqqas il-qligħ tagħhom.
Il-membri tal-kabinett ta 'Trump jgħidu li l-banek m'għadhomx jeħtieġu r-regoli żejda u s-superviżjoni. Huma jargumentaw li l-banek għandhom biżżejjed kapital biex jifilħu għal kwalunkwe kriżi. Imma l-banek huma biss tant kapitalizzati minħabba Dodd-Frank.
Sommarju tal-Att
L-Att dwar ir-Riforma ta 'Dodd-Frank Wall Street huwa liġi li tirregola s -swieq finanzjarji u tipproteġi lill-konsumaturi. It-tmien komponenti tagħha jgħinu biex tiġi evitata ripetizzjoni tal- kriżi finanzjarja tal- 2008 .
Hija l-aktar riforma finanzjarja komprensiva mill- Att Glass-Steagall . Banek regolati mill-ħġieġ Steagall wara l -ħabta tas-suq tal-istokks tal-1929 .
L-Att Gramm-Leach-Bliley ħassar dan fl-1999. Dan ippermetta lill-banek jerġgħu jinvestu l-fondi tad-depożitanti f'derivattivi mhux regolati. Din id - deregolamentazzjoni għenet biex tikkawża l-kriżi finanzjarja tal-2008.
L-Att Dodd-Frank huwa msemmi wara ż-żewġ Kungressuri li ħarġuh. Is-Senatur Chris Dodd ippreżentah il-15 ta 'Marzu 2010. Fl-20 ta' Mejju, għadda s-Senat. Ir-Rappreżentant tal-Istati Uniti Barney Frank irrevedih fil-Kamra, li approvah fit-30 ta 'Ġunju. Fuq il-21 ta' Lulju 2010, il- President Obama iffirma l-Att f'liġi.
Tmien modi Dodd-Frank Jagħmel id-Dinja Tiegħek Aktar Sikur u kif il-Pjan ta 'Trump ibiddel dak
1. Jissorvelja l-Wall Street. Il-Kunsill ta 'Superviżjoni tal-Istabilità Finanzjarja jidentifika riskji li jaffettwaw l-industrija finanzjarja kollha. Huwa jissorvelja wkoll id-ditti finanzjarji minbarra l-banek, bħall- hedge funds . Jirrakkomanda li r -Riżerva Federali tissorvelja kwalunkwe ħaġa li tkun kbira wisq. Il-Fed ser titlob lill-kumpanija biex iżżid ir-rekwiżit tar - riżerva tagħha. Dan jimpedixxi ditta milli ssir kbira wisq biex tfalli, bħall- American International Group Inc. Il-President tal-FSOC huwa s-Segretarju tat-Teżor. Il-kunsill għandu disa 'membri. Huma inkludew il- Kummissjoni tal-Iskambji tat - Titoli , il-Fed, il -Bureau tal-Protezzjoni Finanzjarja tal - Konsumatur , OCC, il -Korporazzjoni Federali tal-Assigurazzjoni tad-Depożitu , FHFA u l-CFPA.
L-amministrazzjoni Trump trid tipprevjeni lill-Fed milli tissorvelja ditti kbar. Trid li l-FSOC jieqaf milli jinnomina kumpaniji bħal AIG bħala kbar wisq biex ifallu. Huwa jsostni li r-regolamenti addizzjonali jagħmlu lill-kumpaniji l-kbar mhux kompetittivi fis-suq globali.
2. Twaqqaf il-Banek mill-Logħob ta 'lażżard bil-Flus ta' Depożitanti. Ir-Regola Volcker tipprojbixxi lill-banek milli jużaw jew jipposjedu fondi spekulattivi għall-profitt tagħhom stess. Tipprojbixxihom milli jużaw il-fondi tad-depożitanti tagħhom għall-kummerċ fuq il-kontijiet tagħhom stess. Il-banek jistgħu jużaw il-hedge funds f'isem il-klijenti tagħhom biss. Dodd-Frank ta lill-banek seba 'snin biex joħorġu min-negozju tal-hedge fund. Huma jistgħu jżommu kwalunkwe fondi li huma anqas minn 3 fil-mija tad-dħul. Il-banek għamlu pressjoni qawwija kontra r-regola, u ddewmu l-approvazzjoni tagħha sa Diċembru 2013. Dan daħal fis-seħħ f'April 2014. Il-banek kellhom sal-21 ta 'Lulju 2015 biex jimplimentaw il-mekkaniżmi ta' konformità tagħhom.
Il-pjan ta 'Trump jeżenta lill-banek b'inqas minn $ 10 biljun f'assi. Iżda jekk dawk il-banek jirritornaw għal-logħob bil-flus tad-depożitanti, ir-riskju jitla 'għal kulħadd.
3. Tirregola Derivattivi Riski. Dodd-Frank jirrikjedi li d-derivati l-aktar perikolużi, bħal swaps ta 'inadempjenza tal-kreditu , jiġu rregolati. Dan il-kompitu jaqa 'fuq il- Kummissjoni tat - Titoli u l-Kambju jew fuq il- Kummissjoni dwar il-Kummerċ tal-Futures tal-Komodità. Jiddependi mit-tip ta 'derivattiv. Se jidentifikaw teħid eċċessiv ta 'riskju. Dan se jwassalha għall-attenzjoni ta 'dawk li jfasslu l-politika qabel ma sseħħ kriżi kbira. Għandha titwaqqaf clearinghouse, simili għall- Borża . Dan jiżgura li s-snajja derivattivi jiġu ttrattati fil-pubbliku. Dodd-Frank ħallah lir-regolaturi biex jiddeterminaw l-aħjar mod biex joħolqu l-clearinghouse. Dan wassal għal sensiela ta 'studji u negozjati internazzjonali.
4. Jagħmel il-Fond ta 'Hedge Sħiħ fid-Dawl. Meta hedge funds u konsulenti finanzjarji oħra mhumiex regolati, l-assi sottostanti tad-derivattivi huma moħbija. Waħda mill-kawżi tal-kriżi finanzjarja tal-2008 kienet li ħadd ma kien jaf dak li kien fid-derivati. Dan fisser li ħadd ma kien jaf kif għandu jbigħhom. Huwa għalhekk li l-Fed ħaseb li l-kriżi ta 'ipoteki subprime tibqa' fl-industrija tad-djar. Id-derivattivi kienu waħda mill- kawżi primarji tal-kriżi ta 'ipoteki subprime .
Biex tikkoreġi dak, Dodd-Frank ikopri l-fondi ta 'lqugħ kollha biex jirreġistraw mas-SEC. Fondi ta 'hedging għandhom jipprovdu dejta dwar in-negozji u l-portafolli tagħhom sabiex is-SEC jista' jevalwa r-riskju globali tas-suq. Dan jagħti lill-istati aktar setgħa biex jirregolaw il-konsulenti tal-investiment. Dak għax Dodd-Frank żied il-limitu tal-assi minn $ 30 miljun għal $ 100 miljun. Sa Jannar 2013, 65 banek madwar id-dinja kienu rreġistraw in-negozju tad-derivati tagħhom mal-CFTC.
5. Jissorvelja l-Aġenziji tal-Klassifikazzjoni tal-Kreditu Dodd-Frank ħoloq Uffiċċju ta 'Klassifikazzjonijiet ta' Kreditu fis-SEC. Tirregola aġenziji tal-klassifikazzjoni tal-kreditu bħal Moody's u Standard & Poor's . Ħafna jakkużaw lill-aġenziji biex jissuperaw xi mazzi ta ' derivattivi u titoli sostnuti minn ipoteki . L-investituri fdati lil dawn l-aġenziji u ma rrealizzawx li d-dejn kien fil-periklu li ma jitħallasx lura. Is-SEC jista 'jitlob lill-aġenziji biex jissottomettu l-metodoloġiji tagħhom għar-reviżjoni. Tista 'tirreġistra aġenzija li tagħti klassifikazzjonijiet difettużi.
6. Tirregola Karti ta 'Kreditu, Self u Ipoteki. Il -Bureau tal-Protezzjoni Finanzjarja tal-Konsumatur ikkonsolida l-funzjonijiet ta 'ħafna aġenziji differenti Huwa jissorvelja l-aġenziji ta 'rappurtaġġ tal-kreditu u l- karti ta' kreditu u debitu . Tissorvelja wkoll is -self Payday u tal- konsumatur , ħlief għal self awtomatiku minn negozjanti. Il-CFPB tirregola l-miżati tal-kreditu, inklużi kreditu, debitu, sottoskrizzjoni ta 'ipoteki u miżati bankarji . Jipproteġi d-dar billi jitlob li jifhmu self b'ipoteka riskjuż . Tesiġi wkoll li l-banek jivverifikaw id-dħul ta 'min jissellef, l-istorja tal-kreditu u l-istatus tax-xogħol Is-CFPB hija taħt id- Dipartiment tat-Teżor tal-Istati Uniti .
Il-pjan ta 'Trump jirristruttura l-uffiċċju bħala kummissjoni b'ħafna membri. Tippermetti wkoll lill-president biex ineħħi d-direttur tal-bureau għal kwalunkwe kawża. Iqajjem il-finanzjament tiegħu mill-Federal Reserve għall-Kungress.
7. Żidiet tas-Superviżjoni tal-Kumpaniji tal-Assigurazzjoni. Dodd-Frank ħoloq Uffiċċju tal-Assigurazzjoni Federali ġdid taħt id-Dipartiment tat-Teżor. Tidentifika kumpaniji ta 'l-assigurazzjoni li joħolqu riskju għas-sistema sħiħa, bħalma għamlet AIG. Jiġbor ukoll informazzjoni dwar l-industrija ta 'l-assigurazzjoni. Jagħmel assigurazzjoni assikurabbli li hija disponibbli għall-minoranzi u komunitajiet oħra li mhumiex moqdijin tajjeb. Tirrappreżenta lill-Istati Uniti fuq poloz ta 'assigurazzjoni f'affarijiet internazzjonali. L-ordni eżekuttiva ta 'Trump tista' tirrilassa s-superviżjoni fuq tliet kumpaniji kbar tal-assigurazzjoni, inkluż AIG.
L-FIO taħdem ma 'stati biex tissimplifika r-regolamentazzjoni tal-assigurazzjoni u r-rijassigurazzjoni tal-linji żejda. F'Diċembru 2014, irrapporta l- impatt tas-suq globali tar-riassigurazzjoni lill-Kungress.
8. Tirforma r-Riżerva Federali. Dodd-Frank ta l-poteri ġodda lill-Uffiċċju tal-Kontabilità tal-Gvern. Għalkemm il-Fed ħadem mat-Teżor matul il-kriżi finanzjarja, il-GAO vverifika s -self ta 'emerġenza tal-Fed li sar matul il-kriżi . Hija tista 'tirrevedi self ta' emerġenza futur meta jkun meħtieġ. Id-Dipartiment tat-Teżor għandu japprova kull self ġdid ta 'emerġenza. Dan japplika għal entitajiet singoli, bħal Bear Stearns jew AIG . Il-Fed għamlet pubbliku l-ismijiet tal- banek li rċevew dan is-self jew il- fondi TARP .
Bidliet Addizzjonali fil-Pjan ta 'Trump
Ir-rapport tat-Teżor issuġġerixxa wkoll bidliet oħra mhux imsemmija hawn fuq. Dan inaqqas ir-rekwiżit għal test tal-istress tal-bank minn sena għal kull sentejn. Dawn it-testijiet jgħidu lill-Federal Reserve jekk bank għandux biżżejjed kapital biex jgħix kriżi ekonomika.
Huwa ssuġġerixxa l-immodernizzar tal-Att dwar ir-Reinvestment Komunitarju Dik il-liġi teħtieġ li l-banek isellfu abbażi tal-introjtu tad-dar irrispettivament minn dak il-viċinat li jkun fih. Qabel l-Att, il-banek għandhom "jimmarkaw" il-viċinat kollu bħala riskjuż wisq. Dan kien ifisser li huma jirrifjutaw ipoteki anki għal djar bi dħul għoli f'dak il-lokal.
Ir-rapport jipproponi li jeżenta lill-banek li għandhom biżżejjed kapital minn regolamenti oħra ta 'Dodd-Frank. Dan huwa maħsub biex jgħin lill-banek żgħar. (Sorsi: "Dodd-Frank Wall Street Reform Act," Senat tal-Istati Uniti. "Sommarju tal-Att dwar ir-Riforma Dodd-Frank," Morrison & Forster.)