Kriżi Finanzjarja 2009: Spjegazzjoni, Kronoloġija, Bailouts

by Kimberly Amadeo

Kif Huma waqqfu l-dimenzja

Għall-biċċa l-kbira tal-Amerikani, il-kriżi finanzjarja marret għall-agħar fl-2009. F'Marzu, l-istokk tas-suq waqa 'saħansitra aktar, miet l-investituri li ħasbu li kien l-agħar. Inbdew il-Foreclosures, minkejja l-programmi tal-gvern li sempliċement ma għamlux biżżejjed. F'Ottubru, ir-rata tal-qgħad telgħet għal 10% għall-ewwel darba mill-1982.

L-Amministrazzjoni Obama imbuttat pjan ta '$ 787 biljun li ħoloq impjiegi, u t-tkabbir ekonomiku finalment irriżulta pożittiv sa nofs is-sena. Teknikament, ir-reċessjoni l-Kbira ntemmet. Fir-realtà, id-dannu tant kien fond li ħa snin qabel ma ħass li l-affarijiet kienu verament qed isiru aħjar. Għal ħafna, li baqgħu bla xogħol, tilfu d-djarhom u l-klassifikazzjoni tal-kreditu, jew kienu mġiegħla jieħdu impjiegi bi ħlas ferm iktar baxx, l-affarijiet bdew jiggravaw. Biex issir taf il-kawżi u l-avvenimenti ta 'qabel, ara l - Kronoloġija Finanzjarja 2007 u l -Kronoloġija Finanzjarja tal-2008 .

1 ta 'Jannar

12 ta 'Jannar - Il-banek irrappurtaw li tilfu aktar minn $ 1 triljun mill-bidu tal- Kriżi Mortgage Subprime fl-2007. Li ġiegħluhom joħorġu $ 946 biljun f'karta biex jikkumpensaw it-telf. Bħala riżultat, il-banek ħallsu flus kontanti. Dak kien jinkludi t-350 biljun dollaru li rċevew mit-Teżor tal-Istati Uniti bħala parti mill- Bailout tal- Bank .

02 ta 'Frar

13 ta 'Frar - il-Kungress approva l- Pakkett Stimolu Ekonomiku ta' $ 787 mibdi mill-President Barack Obama. Din żiedet it-tkabbir ekonomiku billi tat $ 288 biljun f'tnaqqis ta 'taxxa, $ 224 biljun f'benefiċċji tal-qgħad, u $ 275 biljun għal xogħlijiet pubbliċi "ippumpjati". Inkludiet ukoll kreditu ta 'taxxa ta' tagħlim ta '$ 2,500 kulleġġ, kreditu ta' taxxa ta '$ 8,000 għal dawk li jixtru d-dar għall-ewwel darba, u tnaqqis tat-taxxa tal-bejgħ fuq xiri ta' karozzi ġodda. L-Att estenda l-benefiċċji tal-qgħad u s-sospensjoni tat-taxxi fuq dawk il-benefiċċji matul l-2009. Ipprovda $ 54 biljun fi tnaqqis tat-taxxa għal negozji żgħar . Aktar tard, il-baġit tal-FY 2011 żied $ 64 biljun biex jestendi ħafna mill-krediti. Fiha ħafna mill-punti ewlenin promossi minn Obama fil- pjattaforma tal-kampanja tiegħu. Għal aktar dettalji, ara l- ARRA .

18 ta 'Frar - Obama ħabbar pjan ta' $ 75 biljun biex jgħinhom jwaqqfu Foreclosures. L- Inizjattiva għall-Istabbiltà tad-Darha (HSI) kienet imfassla biex tgħin lis-7-9 miljun sid ta 'dar jevitaw l-esklużjoni billi jirristrutturaw jew jiffinanzjaw mill-ġdid l-ipoteka tagħhom. qabel ma jiksbu lura fil-ħlasijiet tagħhom. Ħafna mill-banek ma jippermettux modifika ta 'self sakemm min jissellef jonqos tliet ħlasijiet. Jipprovdi ħlas prinċipali ta '$ 1,000 fis-sena għal min jissellef li jibqa' kurrenti. Huwa mħallas mill- fondi TARP.

27 ta 'Frar - Ir-rapport finali ta' BEA irriveda r-rata tat-tkabbir tal-PGD ta 'l- Istati Uniti għall-Q4 2008 għal negattiv 6.3%. (Dan kien agħar mill-qatra ta '6.1% li rrapporta fir-rapport preliminari tiegħu, iżda aħjar mit-tnaqqis sussegwenti ta' 8.1%.) Kien l-agħar tnaqqis mill-Q1 1982 meta l-PDG naqas 6.4%. Djun qawwi flimkien ma 'l-esportazzjonijiet maqtugħin mill-riċessjoni globali. Ir-reċessjoni fl-Istati Uniti kkawżat id-domanda domestika għal waqgħa. It-tkabbir ekonomiku għall-2008 kollha kien 1.1% anemiku. (Sors: Rilaxx tal-Aħbarijiet tal-PGD

03 ta 'Marzu

5 ta 'Marzu - Id- Dow waqa' għal 6,594.44 tnaqqis totali ta '53.4% mill-quċċata tiegħu ta' 14,164.43 fid-9 ta 'Ottubru 2007. Dan kien agħar minn kwalunkwe suq ieħor mill- Gran Depresjoni ta' 1929 . Għal aktar, ara l -Istorja tal-Għeluq ta 'Dow.

04 ta 'April

Il-Making Homes Affordable Programme hija inizjattiva mnedija mill-Amministrazzjoni Obama biex tgħin lid-dar tevita l-esklużjoni. L-HARP ( Programm ta 'Rifinanzjar Aċċessibbli ta' Darha ) huwa wieħed mill-programmi tiegħu. Kienet imfassla biex tħeġġeġ is-suq tad-djar billi ħalliet sa 2 miljun dar li jixirqilhom il-kreditu li kienu rasu 'l isfel fid-djar tagħhom biex jiffinanzjaw mill-ġdid, billi jieħdu vantaġġ ta' rati ta 'ipoteki aktar baxxi . Sfortunatament, il-banek kienu ftit wisq ta 'riskju li jgħinu lil dawk li għandhom kreditu inqas minn dak stellari. Minflok, dawn l-applikanti qabad iċ-ċirasa. L-Amministrazzjoni Obama introduċiet l-HARP f'April 2009. Sentejn wara, 810,00 dar biss ingħataw għajnuna. Aktar minn 90% kienu inqas minn 5% fuq rasu.

05 ta 'Awissu

Il-Foreclosures jinżammu mmuntati, jitbaxxew it-tamiet ta 'rkupru ekonomiku. Il-banek setgħu jipprevjenu l-kanċellament billi jimmodifikaw is-self. Dan kien iweġġa 'l-linja tal-qiegħ tagħhom, iżda rreġistra l-Foreclosures - 360,149 f'Lulju - biss għamlet l-affarijiet agħar. Ir-rata ta 'esklużjoni ta' Lulju kienet l-ogħla minn meta RealtyTrac bdiet iżżomm rekords fl-2005. Kien 32% ogħla milli fl-2008.

Il-banek ħasbu li kien aktar ta 'profitt li jeskludi f'dar milli jagħmel modifika ta' self, skond xi analisti ta 'l-industrija. L-esklużjonijiet komplew jiżdiedu meta l-ipoteki b'rata aġġustabbli ġew dovuti b'rati ogħla.

Aktar minn nofs (57%) ta 'Foreclosures kienu minn erba' stati biss: Arizona, California, Florida, u Nevada. Il-banek California saħħew id-dipartimenti tagħhom ta 'esklużjoni, u stennew telf ogħla ta' djar.

L-amministrazzjoni ta 'Obama talbet lill-banek biex b'mod volontarju jirdoppja l-modifiki tas-self sa Novembru 1. Il- Making Home Affordable program iġġenera aktar minn 630,000 modifika tas-self. Uħud mill-analisti qalu li l-banek kienu qed jistennew li l-prezzijiet tal-akkomodazzjoni jtejbu qabel ma jagħmlu modifiki fis-self bit-tamiet li mhux se jitilfu l-profitt.

06 ta 'Ottubru

Ir -rata tal-qgħad telgħet għal 10.0% f'Ottubru 2009 , l-agħar mir-reċessjoni ta 'l-1982. Kważi 6 miljun impjieg intilfu fit-12-il xahar ta 'qabel. Min iħaddem żied ħaddiema temporanji, wisq prudenti dwar l-ekonomija biex iżżid l-impjegati full-time. Madankollu, l-oqsma tal-kura tas-saħħa u l-edukazzjoni komplew jespandu. Dan tipikament iseħħ matul riċessjoni, minħabba li n-nies spiss jirreaġixxu għall-qgħad billi jsofru mill-istress jew jirritornaw fl-iskola biex jiksbu ħiliet ġodda.

Sadanittant, rapport tal-Federal Reserve wera li s-self kien naqas 15% mill-akbar erba 'banek tal-pajjiż: Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup u Wells Fargo. Bejn April u Ottubru 2009, dawn il-banek naqqsu s-self kummerċjali u industrijali tagħhom b'100 biljun dollaru, skont id-dejta tad-Dipartiment tat-Teżor. Is-self lil negozji żgħar naqas b'4%, jew $ 7 biljun, matul l-istess perjodu ta 'żmien.

Is-self mill-banek kollha mistħarrġa wera li n-numru ta 'self magħmul naqas b'9% bejn Ottubru 2008 u Ottubru 2009. Iżda l-bilanċ pendenti tas-self kollu żdied 5%. Dak kien ifisser li l-banek għamlu self ikbar lil inqas riċevituri.

Għaliex ġie mitluf il-bank? Diversi raġunijiet, jiddependi fuq min titkellem. Il-banek jgħidu li kien hemm inqas min jissellef kwalifikat grazzi għar-riċessjoni. In-negozji qalu li l-banek issikkaw l-istandards tas-self tagħhom. Jekk ħares lejn it-18-il xahar ta 'kanċellazzjonijiet potenzjali fil-pipeline, deher li l-banek kienu jħallsu flus biex iħejju għal tħassir futur. Huma kienu wkoll fuq $ 1.1 triljun f'sussidji tal-gvern.

Il-Bank of America wiegħed lill-President Obama li jżid is-self lil negozji żgħar u ta 'daqs medju b'5 biljun dollaru fl-2010. Iżda wara li naqsu s-self b'21% ($ 58 biljun) fl-2009.

07 Għaliex ma ħalliex il-banek imorru falluti?

Kien hemm ħafna rabja dwar il-$ 350 biljun f'dollari li tħallsu t-taxxa li ntużaw biex isalvaw il-banek. Ħafna nies ħassu li ma kienx hemm sorveljanza. Għalkemm il-banek biss użaw il-flus għall-bonuses eżekuttivi, u m'għandhomx ikunu salvati biex jieħdu deċiżjonijiet ħżiena bbażati fuq ir-regħba. L-argument jgħid li, kieku kellna sempliċement inħallu lill-banek jfallu, l-assi mingħajr valur kienu jiġu kkanċellati. Kumpaniji oħra jixtru l-assi tajba u l-ekonomija tkun ferm iktar b'saħħitha bħala riżultat. Fi kliem ieħor, ħalli l-kapitaliżmu jagħmel ħaġa tiegħu.

Dan huwa dak li l-Ex Segretarju tat-Teżor Hank Paulson ipprova jagħmel ma 'Lehman Brothers. Ir-riżultat kien paniku fis-suq. Ħoloq run fuq il-fondi tas-suq tal-flus ultra sikuri . Li heddew li jagħlqu l-likwidità lin-negozji kollha, kbar u żgħar. Fi kliem ieħor, is-suq ħieles ma setax isolvi l-problema mingħajr l-għajnuna tal-gvern. Fil-fatt, ħafna mill-fondi tal-gvern intużaw biex joħolqu l-assi li ppermettew lill-banek biex jiktbu madwar $ 1 triljun f'telf .

08 Effetti Mill-2009

Il-kont waqqaf il-paniku tal-kreditu tal-bank, ir-rati LIBOR permessi biex jerġgħu lura għan-normal, u għamlitha possibbli għal kulħadd li jsib self. Mingħajr il-funzjonament tas-suq tal-kreditu, in-negozji ma jistgħux jiksbu l-kapital li jeħtieġu biex imexxu n-negozju tagħhom ta 'kuljum. Mingħajr l-abbozz ta 'liġi, kien ikun impossibbli għan-nies li jiksbu applikazzjonijiet ta' kreditu approvati għal ipoteki fid-djar u anki self tal-karozzi. Fi ftit ġimgħat, in-nuqqas ta 'kapital kien iwassal għal twaqqif ta ' negozji żgħar , li ma jistgħux iħallsu l-ispejjeż ta 'imgħax għoljin. Ukoll, dawk li r-rati ta 'ipoteki tagħhom reset jaraw il-pagamenti tas-self jaqbżu. Dan kien iwassal għal aktar esklużjoni. Ir-reċessjoni l-Kbira kienet tkun depressjoni globali. Għal aktar tagħrif, ara Kif il-Bailout Affett You .

Fil-21 ta 'Awissu 2014, il-Bank of America qabel li jħallas lid-Dipartiment tal-Ġustizzja tal-Istati Uniti $ 16.6 biljun, l-akbar soluzzjoni fl-istorja tal-Istati Uniti. It-tranżazzjoni kienet tikkonsisti f'multa ta '$ 9.6 biljun u $ 7 biljun f'għajnuna għan-nies fuq l-ipoteki tagħhom.

Il-bank għandu jħallas it -titoli sostnuti b'mortgage ħażina mibjugħa minn Countrywide u Merrill Lynch. BofA xtrathom fl-2008, issalvahom u ssaħħaħ is-sistema finanzjarja ta 'l-Istati Uniti matul il -kriżi bankarja . Countrywide kienet waħda mill-ikbar selliefa ta 'ipoteki tal-pajjiż. Merrill Lynch kien bank tal-ġestjoni tal-ġid tal-premier.

Dawn l-akkwiżizzjonijiet suppost kellhom jgħinu lill-Bank of America ikun imqiegħed f'pożizzjoni aħjar f'dawk is-swieq meta tintemm ir - riċessjoni . L-idea kienet li jagħmlu l-bank aktar diversifikat u kompetittiv. Minflok, inċertezza dwar min iħallas għad-djun ħżiena pendenti fuq BofA qatt minn dakinhar. Barra minn hekk, il-Bank ħallas aktar minn $ 50 biljun fi pieni matul is-snin.

Din is-soluzzjoni kienet akbar minn dawk imħallsa minn Citigroup ($ 7 biljun f'Lulju) u JPMorgan Chase ($ 13-il biljun f'Novembru 2013). (Sors: Politico, Bank of America Jħallas $ 17 Billion, Awissu 7, 2014; Bank of America Annual Report)