Sitt Modi, ir-Regola ta 'Volcker Tħaresek (u Għaliex il-Banek Hate It)
Ir-Regola timmira lil eks banek ta 'investiment kbar, bħal Goldman Sachs u Morgan Stanley . Dawn il-banek saru banek kummerċjali matul il-kriżi finanzjarja sabiex ikunu jistgħu jieħdu vantaġġ minn salvataġġi ffinanzjati mit-taxpayer.
Tipproteġi wkoll lid-depożitanti fl-akbar banek tal-bejgħ bl - imnut , bħal JP Morgan Chase u Citi.
Il-Kap Eżekuttiv tal-Bank għandu personalment jiċċertifika li qed jikkonformaw mar-regola. Dan japplika għal kulħadd fil-linja tal-kmand. Kull impjegat tal-bank huwa legalment u personalment responsabbli jekk ma jkunx konformi.
Ir-Regola Volcker tippermetti kummerċ f'żewġ ċirkostanzi. L-ewwelnett, il-banek jistgħu jinnegozjaw meta jkun meħtieġ li jmexxu n-negozju tagħhom. Pereżempju, jistgħu jidħlu f'negozjar tal- munita biex jikkumpensaw l-ishma tagħhom f'munita barranija. Huma jistgħu wkoll jinnegozjaw biex jikkumpensaw ir-riskju tar-rata tal-imgħax. It-tieni, il-banek jistgħu jinnegozjaw f'isem il-klijenti tagħhom. Jistgħu jużaw il-fondi tal-klijenti biss bl-approvazzjoni tal-klijent. Kultant, dan ifisser li l-banek irid ikollhom xi wħud minnhom stess "il-ġilda fil-logħba". F'dak il-każ, il-banek jistgħu jinvestu sa 3 fil-mija tal- kapital tagħhom.
Status kurrenti
Il-banek ġew mitluba jikkonformaw mar-Regola Volcker mill-21 ta 'Lulju 2015.
Għaliex ħadt ħames snin wara li għaddiet Dodd-Frank? Kien suppost jidħol fis-seħħ f'Lulju 2012, wara sentejn ta 'reviżjoni minn aġenziji federali, banek u l-pubbliku. Iżda l-lobbyists tal-banek kbar ittardjawha. Fl-10 ta 'Diċembru 2013, kummissjoni ta' ħames aġenziji approvatha. F'April 2014, huma taw il-banek fis-sena biex jippreparaw.
tliet snin wara li għaddiet Dodd-Frank.
L- amministrazzjoni Trump trid tnaqqas l-ambitu tar-regola. Fit-13 ta 'Ġunju 2017, rapport tad-Dipartiment tat-Teżor tal-Istati Uniti ssuġġerixxa li l-banek jiġu eżentati b'inqas minn $ 10 biljun f'assi. Il-Kungress qed jiddelibera abbozz ta 'liġi għal dak il-għan. Imma l-banek il-kbar ukoll ikkupjaw il-bidliet.
Il-banek jixtiequ aktar libertà biex jidħlu f'negozji li jdumu inqas minn 60 jum. Taħt ir-Regola, iridu jipprovaw li s-snajja huma għall-klijenti. Huma jridu jeżentaw xi fondi barranin mir-Regola. Il-banek jixtiequ aktar libertà fil-kummerċ għad-diviżjoni tal-ġestjoni tal-ġid tagħhom.
Jistgħu jiġu wkoll tibdiliet mill-kummissjoni li implimentat il-liġi. Il-ħames membri huma l- Kummissjoni dwar is-Sigurtajiet u l-Iskambju , il- Federal Reserve , il-Kummissjoni dwar il-Kummerċ Futures tal-Komoditajiet, il -Korporazzjoni Federali ta 'Depożitu u Assigurazzjoni u l-Uffiċċju tal-Kontrollur tal-Munita, diviżjoni tad-Dipartiment tat-Teżor. Fi Frar 2018, il-President tar-Riserva Federali Jerome Powell qal li l-kummissjoni qed "tagħti ħarsa ġdida" fir-regola.
Għaliex huwa meħtieġ
Ir-Regola Volcker tfittex li tneħħi l-ħsara li saret meta l-Kungress ħassar l -Att Glass-Steagall . Glass-Steagall kien sempliċi. Huwa separat l-investiment bankarju mis-servizzi bankarji kummerċjali.
Taħt Glass-Steagall, il-banek ta 'investiment kienu mmexxija privatament, kumpaniji żgħar li għenu lill-korporazzjonijiet jiġbru l-kapital billi jmorru pubbliċi fis-suq tal-ishma jew joħorġu d-dejn. Huma ċċarġjaw miżati għoljin, baqgħu żgħar u ma kellhomx għalfejn jiġu rregolati.
Il-banek kummerċjali kienu postijiet ta 'tluq u sikuri fejn id-depożitanti setgħu jpoġġu l-flus tagħhom u jiksbu ftit interess. Huma jistgħu jieħdu self b'rati tal- imgħax regolati. Il-banek kummerċjali għamlu flus minkejja l-marġini ta 'profitt irqiq minħabba li kellhom aċċess għal lottijiet u lottijiet ta' kapital fil-fondi tad-depożitanti.
Il-banek ħeġġew biex jirrevokaw Glass-Steagall sabiex ikunu jistgħu jkunu kompetittivi internazzjonalment. Banek tal-bejgħ bl-imnut, bħal Citi, bdew jinnegozjaw ma ' derivattivi bħal banek ta' investiment. Dak kien ifisser li l-Mexxejja Ġenerali issa jistgħu jagħmlu r-riżervi l-kbar tal-fondi tad-depożitanti biex jaħdmu mingħajr ħafna regolamenti biex joqogħdu jinkwetaw dwarhom.
Huma setgħu jagħmlu hekk jafu li l-gvern federali ma jipproteġix il-banek ta 'l-investiment kemm bħala banek kummerċjali. Id-depożiti bankarji kummerċjali protetti mill-FDIC. Il-banek jistgħu jissellfu flus b'rata irħisa minn ħaddieħor. Imsejħa r- rata Libor . Huwa biss xagħar 'il fuq mir- rata tal-fondi mitmugħa .
Din is-sitwazzjoni tat lill-banek b'barrieri bankarji ta 'investiment vantaġġ kompetittiv inġust fuq il-banek tal-komunità u s-sindakati tal-kreditu. Bħala riżultat, il-banek kbar xtraw dawk iżgħar u saru kbar wisq biex ifallu . Hekk meta n-nuqqas ta 'bank jeqred l-ekonomija. Bank probabbli li jkun kbir wisq biex ifalli x'aktarx jeħtieġ li jiġi salvat mal-fondi tat-taxpay.too kbar biex jonqsu. Dan żied benefiċċju ieħor. Il-banek kienu jafu li l-gvern federali kien se jsaħħaħhom jekk xi ħaġa marret ħażin.
Il-banek kellhom il-kontribwenti bħala xibka ta 'sikurezza kemm bħala depożitanti kif ukoll bħala sors ta' fondi ta 'salvataġġ. Dan jissejjaħ periklu morali. Jekk l-affarijiet marru tajjeb, l-azzjonisti u l-maniġers tal-bank rebħu. Jekk ma kinux, il-kontribwenti mitlufa.
Impatt fuq il-Banek
Il-banek jistgħu jitilfu $ 10 biljun fi profitt, skond Standard & Poor's. Bi tweġiba għar-Regola Volcker, Goldman Sachs naqqas it-teħid tar-riskji tiegħu fl-2011. Dan kien meta għalaq l-Istrateġiji Prinċipali Goldman Sachs, diviżjoni li kkummerċjat ekwitajiet u l-iskrivanija Global Macro Proprietary Trading li għamlet snajja riskjużi b'bonds, muniti u komoditajiet .
Goldman naqqas ukoll l-investimenti fl-ekwità privata u l-hedge funds sa 3 fil-mija jew inqas ta 'kull fond. Dak hu tajjeb għax dawn l-investimenti kkawżaw it-tieni telf ta 'tliet xhur ta' Goldman peress li marru għaddejjin fl-1999.
Sitt Modi Taffettwa lilek
Ir-Regola ta 'Volcker tħabbatek fis-sitt modi li ġejjin:
- Id-depożiti tiegħek huma aktar sikuri minħabba li l-banek ma jistgħux jilgħabhom 'il bogħod.
- Huwa inqas probabbli li l-banek se jeħtieġu salvataġġ ieħor ta ' $ 700 biljun.
- Il-banek kbar ma jibqgħux ikunu jistgħu jużaw fondi hedge risky biex itejbu l-qligħ tagħhom.
- Il-bank tal-komunità lokali tiegħek issa għandu ċans aħjar biex jirnexxi u ma joħroġx mixtri minn bank kbir. Il-banek tal-Komunità huma aktar probabbli minn banek kbar li jsellfu lil negozji żgħar.
- Huwa inqas probabbli li tqum dalgħodu u ssib li kumpanija bħal Lehman Brothers fallejt.
- Mill-inqas 35 bankiera jinsabu fil-ħabs. Imma l-ebda wieħed mill-Kapijiet ta 'Diretturi Ġenerali tal-akbar banek ma ġie akkużat b'reati.
Min ir-Regola ta 'Volcker hija msejħa wara
Ir-Regola Volcker ġiet proposta mill-eks President tar-Riserva Federali Paul Volcker . Dakinhar, kien il-president tal-bord ta 'konsulenza ekonomika tal- President Barack Obama 2009-2011. Meta Volcker kien iċ-Ċermen tal-Fed, korteżament jgħolli r-rata tal-fondi alimentati għal livelli skomdi għall- inflazzjoni b'żewġ figuri starve. Għalkemm dan għen biex jikkawża r- reċessjoni 1980-1981 , kien ta 'suċċess.