Did TARP Help You jew il-Banek?
Id-Dipartiment tat-Teżor uża fondi TARP biex jinvesti, jagħmel self u jiggarantixxi l-assi. Bi tpartit, hija xtrat ishma jew bonds minn banek u kumpaniji oħra li fallew. Dak iżomm is-sistema finanzjarja topera. Ħarsa lejn il -kriżi finanzjarja tal-2007 turi kif l-industrija ħolqot din il-kriżi tal-likwidità.
Fl-14 ta 'Ottubru 2008, id-Dipartiment tat-Teżor użaw $ 105 biljun f'fondi TARP biex iniedu l-Programm ta' Riċerka Kapitali. Il-gvern ta 'l-Istati Uniti xtara ħażniet preferuti fi tmien banek. Dawn kienu Bank of America / Merrill Lynch, Bank of New York Mellon , Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley , State Street , u Wells Fargo.
Il-programm talab lill-banek biex jagħtu lill-gvern dividend ta '5 fil-mija li jiżdied għal 9 fil-mija fl-2013. Dan ħeġġeġ lill-banek biex jixtru lura l-istokk fi żmien ħames snin. Is-Segretarju tat-Teżor Hank Paulson kien jaf li l-gvern jagħmel profitt minħabba li l-prezzijiet tal-ishma tal-banek jiżdiedu sal-2013.
Id-Dipartiment tat-Teżor uża wkoll fondi tat-TARP biex jixtri ħażniet preferuti jew jagħmel self lil erba 'gruppi oħra.
- AIG ($ 40 biljun).
- Banek tal-Komunità ($ 92 biljun).
- Big Tliet kumpaniji tal-karozzi ($ 80.7 biljun) .
- Citigroup u Bank of America ($ 45 biljun).
Id-Dipartiment tat-Teżor silef $ 20 biljun ta 'fondi TARP għall-Faċilità ta' Self tat-Titoli b'Sors Konġunt Terminu.
Il- programm TALF ġie ġestit mill- Federal Reserve .
Il-President Obama ried jintaxxa lill-banek biex iħallsu lura lil dawk li jħallsu t-taxxa għal $ 120 biljun għal $ 141 biljun u ħasbu li jitilfu minn TARP. Obama ippjana li jimponi t-taxxa fuq 10 snin fuq l-attivitajiet l-aktar riskjużi tal-banek, bħall-kummerċ. Huwa ma riedx iwassal għall-operazzjonijiet ta 'bejgħ bl-imnut tal-banek minħabba li se jgħaddi lill-klijenti bħala prezzijiet ogħla. Il-proposta tiegħu ma għaddietx. Minflok, l- Att dwar ir- Riforma ta 'Dodd-Frank Wall Street limita l-ammont ta' flus awtorizzat taħt it-TARP għal $ 475 biljun.
Kemm il-Persuni taxxabbli bi spejjeż tat-TARP
Fis -sena fiskali 2009 , il-gvern qatta '$ 150 biljun biex isalva lill -banek mnikkta .
F'Mejju 2009, Bernanke qal li r-riżultati tat-testijiet tal-istress tas-sistema bankarja kienu inkoraġġanti. It-testijiet sabu li disa 'mill-akbar 19-il bank tal-pajjiż ma kellhomx għalfejn jiġbru kapital addizzjonali. Ma għadhomx meħtieġa biex jikkumpensaw it-tħassir fil-futur ta ' titoli sostnuti minn ipoteki tossiċi. Xi banek kienu lesti li jħallsu lura l-fondi tal-gvern li missellaw permezz tat-TARP is-sena ta 'qabel. It-test tal-istress ikkonferma li Capital One, US Bancorp, u BB & T kienu b'saħħithom biżżejjed biex ibiegħu ishma biex iħallsu lura fondi TARP. Goldman Sachs kien diġà offra li jħallas lura l-5 biljun dollaru li ħa jissellef.
Żewġ banek, Bank of America u Wells Fargo, kienu responsabbli għal terz tal-biljun ta '$ 75 li kellhom bżonn jitqajmu. Fl-artikolu ta 'Bloomberg tal-11 ta' Mejju, 2009, "Bernanke mħeġġa mill-Pjanijiet tal-Banek," Bernanke kien ottimist. Wells Fargo kien qajjem malajr $ 8.6 mill-$ 13.7 biljun li kien jeħtieġ.
Fl- FY 2010 , il-banek ħallsu lura $ 110 biljun u ieħor $ 38 biljun fl- FY 2011 . TARP ipprovda bilanċ favorevoli għall-baġit f'dawk is-sentejn hekk kif il-banek ħallsu lura l-kawzjoni.
Fl-FY 2012, $ 35 biljun ta 'fondi tat-TARP marru għal programmi biex jgħinu lid-dar timmodifika l-ipoteki u tevita l-esklużjoni. Dan kien parti mill-Programm Home Affordable Modification. Fl-FY 2013, it-TARP bbaġitja $ 12-il biljun għall-HAMP.
Minn Mejju 2016, il-banek kienu ħallsu lura lill-gvern b'interess. B'kollox, $ 250.46 biljun f'fondi TARP ġew impenjati biex jassistu 700 bank.
Minn dan, $ 165.33 biljun marru għall-banek kbar, b'assi ta '$ 10 biljun jew akbar. Ieħor $ 14.57 biljun marru lejn il-banek iżgħar. Il-bqija marru biex jimbotta Citigroup u Bank of America.
Il-banek kbar ħallsu lura $ 179.51 biljun fil-kapital u l-imgħax. Il-banek żgħar irċevew biss $ 13.94 biljun, peress li ħafna minnhom fallew minkejja l-għajnuna. Citigroup u Bank of America reġgħu lura $ 81.59 biljun. Kollha qalu, il-banek ħallsu lura $ 275.04 biljun, u ħolqu profitt ta ' $ 25 biljun .
Għaliex l-Ewwel Pjan TARP naqas
L-idea oriġinali tas-Segretarju Paulson kienet li tiffissa TARP bħala irkant bil-kontra. Il-banek jissottomettu l-prezzijiet tal-offerta fuq is-self ħażin tagħhom lid-Dipartiment tat-Teżor. L-amministraturi tat-teżor jagħżlu l-iktar prezz baxx offrut.
Il-problema kienet li l-banek ma riedux jieħdu telf, għalhekk riedu li d-Dipartiment tat-Teżor iħallas il-prezz sħiħ għal dawn l-assi. Il-gvern kien jaf li kienu jiswew ħafna inqas. Huma kienu tant 'il bogħod minn xulxin fuq il-prezzijiet li l-irkant ma jaħdimx. Paulson ixkaffja l-pjan.
Il -banek ċentrali Ewropej u Ġappuniżi kienu qed jinfluwenzaw direttament flus kontanti fil-kumpaniji tagħhom. Paulson nieda l-Programm ta 'Riċerka Kapitali, bl-użu ta' fondi TARP, biex jallinjahom mal-pjan tagħhom.
Banek Imblukkaw il-Programm tat-TARP għas-Sjieda
Il- Home Affordable Refinance Program għandu kien għen biex jistimula s-suq tad-djar. Ħalliet sidien ta 'dar li jbatu minn kreditu li kienu rasu' l isfel fid-djar tagħhom biex jiffinanzjaw mill-ġdid b'rati ta 'ipoteki aktar baxxi . Huwa kien ippumpja biljuni fl-ekonomija u għen lil 2 miljun dar. Jekk titwessa ', hija setgħet għenet lill-25 miljun sid ta' dar kollha li huma rasu 'l isfel ma' l-ipoteki tagħhom. Għaliex ma taħdimx? Il-banek kienu ftit wisq irħas għar-riskju.
L-amministrazzjoni Obama introduċiet l-HARP f'April 2009, iżda 810,000 dar biss ġew megħjuna. Minn dawk, 57,171 biss kienu iktar minn 5 fil-mija rasu 'l isfel. Il-bqija kellu ekwità ogħla. L-applikanti qabdu ċ-ċirasa fil-banek u rrifjutaw li jikkunsidraw lil dawk b'inqas ekwità. Dawn kienu l-istess banek li taw self lil xi ħadd ftit snin qabel.
Ma kien hemm l-ebda riskju għall-banek, minħabba li dan is-self kollu kien iggarantit minn Fannie Mae jew Freddie Mac . Il-banek ma riedux ikunu inkwetati bil-burokrazija involuta ma 'sidien ta' djar li għandhom assigurazzjoni fuq l-ipoteki . Li, naturalment, kien japplika għal kulħadd b'inqas minn 20 fil-mija ta 'ekwità.
Il-white paper, " Retrospettive of the Troubled Asset Relief Program ," minn Katalina Bianco jipprovdi aktar profond fuq TARP.