5 Things L-investituri għandhom ikunu jafu dwar Self Anzjan
Self Anzjan huwa Garantit b'Kollaterali
Is-self anzjan huwa hekk imsejjaħ minħabba li huma fil-quċċata tal-istruttura tal-kapital ta 'kumpanija, li jfisser li jekk il-kumpanija tfalli, l-investituri f'self anzjan huma l-ewwel li għandhom jitħallsu lura. B'riżultat ta 'dan, l-investituri tas-self b'rata għolja jirkupraw ħafna aktar mill-investiment tagħhom f'kontumaċja . Is-self anzjan tipikament huwa garantit b'garanziji bħal proprjetà, li jfisser li huma meqjusa bħala inqas riskjużi minn bonds ta 'rendiment għoli .
Huma m'humiex mingħajr riskju
Dawn it-tipi ta 'self tipikament isiru lil kumpaniji b'valutazzjonijiet taħt il -grad ta' investiment , għalhekk il-livell ta 'riskju tal- kreditu (jiġifieri, il-grad li bih il-bidliet fil-kondizzjoni finanzjarja ta' dawk li joħorġu jaffettwaw il-prezzijiet tal-bonds) huwa komparattivament għoli. Fil-qosor, Is-self anzjan huwa aktar riskjuż minn bonds korporattivi ta 'grad ta' investiment , iżda ftit inqas riskjużi minn bonds ta 'rendiment għoli.
Huwa importanti li wieħed iżomm f'moħħu li l-valutazzjonijiet f'dan is-segment tas-suq jistgħu jinbidlu malajr.
Mill-1 ta 'Awwissu sal-26 ta' Awwissu 2011, il-prezz tal-ishma tal-akbar fond negozjat fi skambju (ETF) li jinvesti fil-klassi tal-assi, il-PowerShares Senior Loan Portfolio (ticker: BKLN) waqa 'minn $ 24.70 sa $ 22.80 f'ħadd biss ta' - telf ta '7.7%. Is-self mill-banek naqas sew matul il-kriżi finanzjarja tal-2008.
Fi kliem ieħor, sempliċiment għax il-bonds huma "anzjani" ma jfissirx li mhumiex volatili.
Rendimenti attraenti
Peress li l-maġġoranza ta 'dawn is-self bankarju anzjani huma magħmula lil kumpanniji kklassifikati taħt il-grad ta' investiment, it-titoli għandhom tendenza li jkollhom rendiment ogħla minn bond korporattiva tipika ta 'investiment. Fl-istess ħin, il-fatt li s-sidien ta 'self bankarju jitħallsu lura qabel l-investituri tal-bonds fil-każ ta' falliment ifisser li tipikament għandhom rendiment aktar baxx minn bonds ta 'rendiment għoli. B'dan il-mod, self anzjan huwa bejn bonds korporattivi ta 'grad ta' investiment u bonds ta 'rendiment għoli fuq l- ispettru tar-riskju u r-rendiment mistenni . Bonds b'rendiment għoli ħafna drabi jissejħu "junk bonds".
Rati Floating
Aspett konvinċenti ta 'self bankarju huwa li għandhom rati varjabbli li jaġġustaw ogħla abbażi ta' rata ta 'referenza bħar-Rata Offruta Interbankarja ta' Londra, jew LIBOR. Tipikament, nota ta 'rata varjabbli toffri rendiment bħal "LIBOR + 2.5%" - li jfisser li jekk LIBOR kien ta' 2%, is-self joffri rendiment ta '4.5%. Ir-rati fuq is-self bankarju tipikament jerġgħu jiġu aġġustati f'intervalli fissi, normalment ta 'kull xahar jew ta' kull tliet xhur.
Il-benefiċċju tar-rata varjabbli hija li tipprovdi element ta 'protezzjoni kontra rati ta' imgħax li qed jiżdiedu għal żmien qasir .
(Żomm f'moħħok, il -prezzijiet tal-bonds jaqgħu meta jiżdied il-qligħ ). B'dan il-mod partikolari, jiffunzjonaw b'mod simili għal TIPS (Titoli Protetti mit-Teżor b'investitur, li jipprovdu xi protezzjoni kontra l-inflazzjoni. B'konsegwenza, titoli b'rati varjabbli jtejbu f'ambjent ta 'rati li qed jogħlew minn bonds ta' vanilla sempliċi. is-sensittività tar-rata għenet biex is-self anzjan isir segment dejjem aktar popolari għall-investituri.
Madankollu, huwa importanti wkoll li wieħed iżomm f'moħħu li r-rendimenti fuq self anzjan MHUMIEX jiċċaqalqu flimkien mat-Teżor, iżda ma 'LIBOR - rata ta' żmien qasir simili għar- rata tal-fondi li ngħataw .
Ipprovdi Diversifikazzjoni
Peress li s-self anzjan għandu tendenza li jkun inqas sensittiv għar-rata minn segmenti oħra tas-suq tal-bonds, dawn jistgħu jipprovdu livell ta 'diversifikazzjoni f'portafoll standard ta' dħul fiss.
Is-self bankarju għandu korrelazzjonijiet baxxi ħafna mas-suq usa 'u korrelazzjoni negattiva mat- Teżor tal-Istati Uniti - li jfisser li meta l-prezzijiet tal-bonds tal-gvern jinżlu, prezzijiet tas-self anzjani x'aktarx jitla' (u viċi versa).
Bħala riżultat, il-klassi tal-assi tipprovdi lill-investituri b'tali mod li jtellgħu rendiment u potenzjalment ixekklu l-volatilità tal-portafoll tad-dħul fiss ġenerali tagħhom. Dan jirrappreżenta diversifikazzjoni vera - investiment li jista 'jgħin biex jintlaħaq għan (dħul) u għadu jiċċaqlaq b'mod aktar indipendenti minn investimenti oħra fil-portafoll tiegħek.
Kif tinvesti f'self anzjan
Filwaqt li titoli individwali jistgħu jinxtraw permezz ta 'xi sensara, l-investituri l-aktar sofistikati biss - dawk li jistgħu jagħmlu r-riċerka intensiva tal-kreditu tagħhom - għandhom jippruvaw tali approċċ. Fortunatament, hemm ħafna fondi reċiproċi li jinvestu f'dan l-ispazju, li lista sħiħa tagħha hija disponibbli onlajn. Barra minn hekk, il-Portafoll tas-Self ta 'Senior PowerShares - l-ETF imsemmi qabel - jipprovdi aċċess għal din il-klassi ta' assi, kif għamlu SPDR Blackstone / Senior Loan ETF (SRLN), Highland / iBoxx Senior Loan ETF (SNLN) u First Trust Loan Senior ETF (FTSL).
About Money ma jipprovdix taxxa, investiment, jew servizzi finanzjarji u pariri. L-informazzjoni qiegħda tiġi ppreżentata mingħajr konsiderazzjoni tal-objettivi tal-investiment, it-tolleranza tar-riskju jew iċ-ċirkostanzi finanzjarji ta 'kwalunkwe investitur speċifiku u tista' ma tkunx adattata għall-investituri kollha. Il-prestazzjoni tal-imgħoddi mhix indikattiva tar-riżultati futuri. L-investiment jinvolvi riskju inkluż it-telf possibbli tal-kapital.