Pereżempju, rata tista 'tiġi kkwotata bħala "LIBOR + 0.50%;" jekk LIBOR kien ta' 1.00%, ir-rata tkun ta '1.50%.
Filwaqt li l-bidliet jinbidlu matul il-ħajja tas-sigurtà minħabba li r-rati tal-imgħax prevalenti jvarjaw, il-firxa ("+0.50" fl-eżempju ta 'hawn fuq) tibqa' l-istess.
Il-frekwenza li biha l-produzzjoni ta 'nota ta' rata varjabbli terġa 'tiddaħħal tista' tkun ta 'kuljum, kull ġimgħa, kull xahar, jew kull tliet, sitt jew 12-il xahar. Korporazzjonijiet, muniċipalitajiet, u xi gvernijiet barranin tipikament joffru noti ta 'rata varjabbli - li xi kultant jissejħu "FRNs". It-Teżor tal-Istati Uniti issa joħroġ ukoll noti ta 'rata varjabbli.
Kif tinvesti f'Bonds b'rata varjabbli
Tista 'tixtri bonds individwali b'rata varjabbli (ħafna drabi abbrevjati bħala - FRN (Noti ta' Rata Float) permezz ta ' broker , jew tista' tinvesti f'fondi reċiproċi li jinvestu biss f'titoli b'rata varjabbli. Minn Ġunju 2016, kien hemm erba ' ETFs) li għandhom bonds ta 'rata varjabbli esklussivament:
- IShares Floating Rate Note Fund (ticker: FLOT)
- Vetturi tas-Suq Van Eck Grad ta 'Investiment Rata ta' Flotot Bond ETF (ticker: FLTR)
- SPDR Barclays Capital Investment Grad ta 'Floating Rate ETF (FLRN)
Rata ta 'Floating Improved Asset għall-Paċifiku ETF (FLRT)
Wieħed iżomm f'moħħu li fl-Istati Uniti l-FRNs spiss jiġu offruti minn kumpaniji kklassifikati taħt il-grad ta 'investiment. B'riżultat ta 'dan, ħafna fondi b'rata varjabbli għandhom grad ta' riskju simili bħal fondi ta ' bonds b'rendiment għoli - iżda mingħajr ir-rendiment għoli.
Ikunu attenti għal dan ir-riskju potenzjali qabel ma tagħmel xi investiment f'fond. ETF jew sigurtà individwali.
Xi fondi reċiproki ta 'bonds diversifikati jinvestu wkoll f'titoli b'rata varjabbli. Sakemm il-fond ma jkunx speċifikament nominat bħala fond ta 'rata varjabbli, dawn il-bonds tipikament jiffurmaw biss segment żgħir tal-portafoll. Il-maniġers spiss jużawhom bħala mezz biex jipproteġu l-fond meta jistennew li r-rati se jiżdiedu .
Il-vantaġġi u l-iżvantaġġi tat-Titoli tar-Rata Float
Il-vantaġġ ta 'bonds b'rata varjabbli, meta mqabbel ma' bonds tradizzjonali, huwa li r-riskju tar-rata tal-imgħax jitneħħa ħafna mill-ekwazzjoni. Filwaqt li sid ta 'bond ta' rata fissa jista 'jbati jekk jiżdiedu r-rati tal-imgħax prevalenti, in-noti ta' rata varjabbli jħallsu rendimenti ogħla jekk ir-rati prevalenti jiżdiedu. B'riżultat ta 'dan, dawn għandhom it-tendenza li jwettqu riżultati aħjar mill-bonds tradizzjonali meta r-rati tal-imgħax qed jiżdiedu.
In-naħa ta 'wara, ovvjament, hija li l-investituri f'titoli b'rata varjabbli jirċievu dħul aktar baxx jekk ir-rati jaqgħu għaliex ir-rendiment tagħhom se jaġġusta' l isfel . Barra minn hekk, l-investituri f'bonds b'rata varjabbli individwali m'għandhomx ċertezza fir-rigward tan-nixxiegħa futura tal-investimenti tagħhom. B'kuntrast, sid ta 'sigurtà b'rata fissa jaf eżattament dak li hu jew hi se jitħallas permezz tad- data tal- maturità tal-bond.
L-Aqwa Ħin għall-Investiment f'Noti ta 'Rati Floating
L-aħjar ħin biex tixtri noti ta 'rata varjabbli huwa meta r-rati huma baxxi, jew naqsu malajr f'perjodu qasir, u huma mistennija li jogħlew. Bil-maqlub, bonds plain-vanilla huma aktar attraenti meta r-rati prevalenti huma għoljin u mistennija li jaqgħu. Noti ta 'rata varjabbli huma wkoll għażla attraenti għall-investituri li t-tħassib ewlieni tagħhom huwa li jżommu ritorn tal-portafoll li jżomm bir-rata ta' inflazzjoni .