Jifhmu kif l-inflazzjoni taffettwa r-ritorn reali fuq il-bonds
L-Impatt tal-Inflazzjoni fuq il-Politika tal-Federal Reserve
L-ewwel effett huwa li l -inflazzjoni dejjem tikber tista 'tikkawża li l-Federal Reserve ta' l-Istati Uniti jew il- bank ċentrali ta ' kull pajjiż, għal dik il-kwistjoni, jiġbru rati ta' imgħax fuq żmien qasir biex inaqqsu d-domanda għal kreditu u jgħinu biex iżommu milli ssaħħnu żżejjed l-ekonomija.
Meta l- Fed tqajjem rati għal żmien qasir - jew meta jkun mistenni li tagħmel hekk fil-ġejjieni - ir-rati intermedji u fit-tul ukoll it-tendenza li jitla '. Peress li l-prezzijiet u r-rendimenti tal-bonds jiċċaqalqu f'istruzzjonijiet opposti , il-produzzjoni li qed tiżdied tfisser prezzijiet li jaqgħu - u valur prinċipali aktar baxx għall-investiment ta 'dħul fiss tiegħek.
Id-differenza bejn ir-ritorni nominali u r-ritorni reali
It-tieni impatt ta 'l-inflazzjoni huwa inqas ovvju, iżda jista' jġib maqlub kbir mill- portafoll tal- portafoll tiegħek matul iż-żmien. Dan l-effett importanti huwa d-differenza bejn il-qligħ "nominali" - ir-ritorn ta 'bond jew fond ta' bonds jipprovdi fuq il-karta u r-ritorn " reali " jew aġġustat bl-inflazzjoni.
Biex tifhem dan il-kunċett, tikkunsidra shopping cart ta 'ikel li persuna tixtri fis-supermarket. Jekk l-oġġetti fil-karrettun jiswew $ 100 din is-sena, l-inflazzjoni ta '3% tfisser li l-istess grupp ta' oġġetti jiswa $ 103 fis-sena wara. Dik l-istess persuna għandha fond ta 'bonds għal żmien qasir b'rendiment ta' 1%.
Matul is-sena, il-valur ta 'investiment ta' $ 100 jogħla biss għal $ 101 qabel it-taxxi. Fuq il-karta, l-investitur għamel 1%. Iżda fil-flus tad-dinja reali, hu jew hi attwalment tilfu valur ta '$ 2 ta' poter ta 'akkwist. Id-dħul "reali" kien, għalhekk, ta '-2%.
Ir-rata medja ta 'inflazzjoni fl-Istati Uniti mill-1913 kienet ta' 3.2%.
Filwaqt li dan huwa mxekkel kemmxejn mill-perjodi ta 'inflazzjoni għolja tal-Ewwel Gwerra Dinjija, it-Tieni Gwerra Dinjija, u s-sebgħinijiet, xorta jfisser li l-investituri kellhom bżonn jaqilgħu medja ta' ritorn annwali ta '3.2% biss biex jibqgħu anke bl-inflazzjoni.
Żomm f'moħħok li l-inflazzjoni tgħaqqad kull sena bħar-redditu tal-investiment, ħlief bl-inflazzjoni r-riżultat huwa negattiv. Mill-1982 sal-preżent, l-inflazzjoni żdiedet kważi 100% fuq bażi kumulattiva minħabba dan l-effett kompost. Konsegwentement, l-investitur kien ikollu bżonn biex jara l-valur tal-investimenti tagħhom doppju matul dak iż-żmien biss biex tlaħħaq mal-inflazzjoni.
Dħul Reali vs Sigurtà
F'xi każijiet, l-investituri huma lesti li jinnegozjaw qligħ reali negattiv bi skambju għas- sikurezza . Pereżempju, f'Awwissu 2013, ir-ritorn medju għal ċertifikat ta 'depożitu ta' sena (CD) kien ta '0.70%. Dan jirrappreżenta qligħ taħt l-inflazzjoni, iżda f'xi każijiet, il-preservazzjoni tal-prinċipal hija l-akbar tħassib ta 'l-investitur.
Jekk is-sikurezza mhijiex l-ogħla prijorità tiegħek, tkun konxju tal-impatt tal- inflazzjoni . Jekk l-għan tiegħek huwa li nibnu bajda tal-bejta għall-ġejjieni, bond jew fond tal-bonds li jħallas 2% mhux se jnaqqas. Minflok, jikkunsidra approċċ diversifikat li jinkorpora investimenti ta 'riskju medju jew ogħla bħal bonds korporattivi ta' grad ta 'investiment , bonds ta' rendiment għoli , u ekwitajiet.
Barra minn hekk, bosta kumpaniji ta 'fondi reċiproċi bħalissa joffru fondi ta' "ritorn veru" mfassla speċifikament biex jibqgħu qabel l-inflazzjoni maż-żmien. Riflessjoni potenzjali għal dawn il-fondi ta 'bonds speċjalizzati hija li l-ispejjeż tal-ġestjoni tagħhom għandhom it-tendenza li jkunu għoljin. Kemm Vanguard kif ukoll Fidelity joffru prodotti b'karigi ta 'ġestjoni aktar baxxi mill-medja tal-industrija.
Il-linja tal-qiegħ
L-inflazzjoni dejjem tkun ħalliel siekta tiekol il-valur tal-investimenti tiegħek, iżda b'ċerta għarfien u ppjanar tajjeb, inti tkun kapaċi żżomm il-poter tal-akkwist tal-iffrankar tiegħek.