Valuri ta 'Offerta tal-Fondi Internazzjonali u Opportunitajiet għat-Tkabbir
Investiment tal-Valur
L-investiment tal-valur huwa ffokat fuq l-identifikazzjoni ta 'sitwazzjonijiet fejn il-prezz tal-istokk ta' kumpanija ma jirriflettix bis-sħiħ il-valur sottostanti tiegħu. Per eżempju, kumpanija jista 'jkollha aktar assi kull sehem mill-prezz tal-ishma tagħha, li jfisser li l-kumpanija tista' tiġi likwidata għal profitt. L-investituri u l-fondi tal-valur iħarsu lejn id-dikjarazzjonijiet finanzjarji ta 'kumpanija biex jiddeterminaw il-valur ġust u mbagħad jakkwistaw stokk bi skont għall-valur ġust bit-tama li s-suq jaqbad l-iżball.
Hemm bosta raġunijiet li stokk jista 'jiġi sottovalutat. Xi kumpaniji jistgħu jesperjenzaw impjastru maħdum għal żmien qasir li joħloq opportunità ta 'xiri fit-tul. Kumpaniji oħra jista 'jkollhom sussidjarji sottovalutati li jistgħu jinfirxu f'kumpaniji pubbliċi separati biex jinfetaħ il-valur. Pereżempju, konglomerat jista 'jiġi vvalutat fi 8x qligħ iżda jkollu sussidjarja ta' teknoloġija li tista 'tkun ta' 50x qligħ jekk tkun ġiet mibdula.
B'mod ġenerali, l-investituri u l-fondi ta 'valur jiffukaw fuq opportunitajiet sottovalutati bħala " marġini ta' sikurezza " aktar milli jsegwu opportunitajiet ta 'tkabbir għolja aktar riskjużi. Dan l-approċċ tipikament jipproduċi aktar dħul kurrenti - jew dividendi - minn investimenti ta 'tkabbir filwaqt li xorta joffri l-potenzjal għal qligħ kapitali fit-tul jekk is-suq jirrikonoxxi l-valur veru tal-istokk.
Dawn l-attributi jagħmlu stokk ta 'valur li jista' jkun l-iktar strateġija li twettaq l-aħjar tul il-perijodu fit-tul.
Investiment fit-Tkabbir
L-investiment fit-tkabbir huwa ffokat fuq l-għażla tal-ħażniet li se jesperjenzaw tkabbir ogħla mid-daqs medju fid-dħul, fil-qligħ jew fil-likwidità. It-teorija hija li kumpaniji li qed jikbru b'rata mgħaġġla se jiksbu valutazzjonijiet ogħla u jiġġeneraw aktar qligħ kapitali potenzjali. U, dan kien il-każ f'bosta kumpaniji tat-teknoloġija - bħal Google u Facebook - li marru aħjar għas-suq globali f'termini kemm ta 'tkabbir tad-dħul kif ukoll ta' prestazzjoni tal-ħażna.
L-iżvantaġġ tal-investiment fit-tkabbir huwa li l-istokkijiet ta 'tkabbir ogħla huma tipikament aktar riskjużi u jħallsu inqas dħul kurrenti - jew dividendi - peress li kwalunkwe qligħ jerġa' jiġi investit. Kumpaniji tat-teknoloġija bħal Twitter, per eżempju, naqqsu s-suq u ma ġġeneraw l-ebda valur għall-investituri fil-forma ta 'dividendi. Dawn l-attributi jagħmluha importanti għall-investituri tat-tkabbir jew biex jiddiversifikaw l-azjendi tagħhom u / jew jagħżlu bir-reqqa l-istokks jew il-maniġers tal-fondi.
Tkabbir Vs. Investiment tal-Valur
| Investiment fit-Tkabbir | Investiment tal-Valur | |
| Karatteristiċi | Iffoka fuq kumpaniji li qed jikbru b'rata mgħaġġla li għandhom it-tendenza li jinnegozjaw f'valutazzjonijiet ogħla bit-tamiet li jistgħu japprezzaw aktar malajr. | Iffoka fuq kumpaniji sottovalutati li għandhom it-tendenza li jiġġieldu mal-bejgħ jew il-qligħ jittama li s-suq jirrealizza l-potenzjal tagħhom. |
| Benefiċċji | Potenzjal għal qligħ kapitali li qed jikber malajr. | Potenzjal għal qligħ kapitali jekk is-suq jirrealizza l-valur; marġini ta 'sigurtà; u, dividendi possibbli. |
| Riskji | It-tkabbir ma jistax jitwettaq; il-multiplikazzjonijiet tal-valutazzjoni jistgħu jonqsu; u, huma għandhom tendenza li jkunu investimenti aktar riskjużi. | Is-swieq jistgħu jkunu pprezzati b'mod korrett l-istokk u l-valur intrinsiku qatt ma jista 'jiġi realizzat. |
L-Aħjar taż-Żewġ Dinjiet
L-investituri li qed ifittxu taħlita ta 'valur u tkabbir jistgħu jixtiequ jikkunsidraw l-hekk imsejħa fondi mħallta bl-użu ta' Tkabbir bi Prezz raġonevoli (GARP). Dawn il-fondi huma ffokati fuq l-apprezzament tal-kapital, pagamenti ta 'dividendi, u valutazzjonijiet baxxi, kif ukoll stokkijiet li jinvestu mill-ġdid il-qligħ tagħhom fi tkabbir. Essenzjalment, dawn il-fondi jiffokaw fuq stokkijiet bi prezz raġonevoli li għandhom potenzjal ta 'tkabbir aktar milli ħażniet sottovalutati mingħajr tkabbir jew stokkijiet ta' tkabbir stmat iżżejjed.
Fondi Internazzjonali għat-Tkabbir u l-Valur
L-investituri internazzjonali għandhom bosta għażliet meta jikkunsidraw it-tkabbir iffokat fuq il-livell internazzjonali u l -fondi nnegozjati b'change tal-valur (ETFs) jew fondi mutwi . Meta jagħżlu bejn il-fondi, l-investituri jistgħu jillimitaw aktar l-għażliet tagħhom permezz tal-kapitalizzazzjoni jew l-istrateġija tas-suq. Il-fondi ta 'fondi kbar għandhom it-tendenza li jkunu inqas riskjużi minn fondi ta' kapital żgħir kemm fil-klassifikazzjoni tal-valur kif ukoll fit-tkabbir, filwaqt li strateġiji bħal fondi ffokati fuq id-dividendi jistgħu jkunu attraenti għal dawk irtirati.
L-akbar valur internazzjonali ETF jinkludu:
- iShares MSCI EAFE Valur ETF (EFV)
- iShares International Select Dividend ETF (IDV)
- Indiċi Internazzjonali tal-Kumpaniji Kbar Internazzjonali (FNDF) ta 'Schwab
- SPDR S & P Dividend Internazzjonali ETF (DWX)
L-akbar ETF tat-tkabbir internazzjonali jinkludu:
- iShares MSCI EAFE Tkabbir ETF (EFG)
- Vanguard Tkabbir Internazzjonali ETF (VWIGX)
- Trust Internazzjonali għat-Tkabbir u l-Income (BGY)
L-investituri għandhom jikkunsidraw bir-reqqa l- proporzjonijiet ta 'spejjeż assoċjati ma' dawn il-fondi, kif ukoll il-fatturat u fatturi oħra importanti. Ħafna minn din l-informazzjoni tista 'tinstab fil-prospett ta' kull fond jew fuq websajts tal-analiżi tal-industrija bħal ETFdb.com.
Il-linja tal-qiegħ
It-tkabbir u l-investiment tal-valur huma ż-żewġ approċċi l-aktar popolari għall-investiment kemm fis-swieq domestiċi kif ukoll internazzjonali. L-investiment fit-tkabbir jiffoka fuq l-apprezzament tal-qligħ kapitali filwaqt li l-investiment fil-valur jiffoka fuq marġini ta 'sigurtà u ta' dividendi. L-investituri għandhom ħafna għażliet fir-rigward ta 'ETFs internazzjonali u fondi reċiproċi li jimmiraw għal dawn l-istrateġiji, iżda għandhom jikkunsidraw bir-reqqa l-ispejjeż u fatturi oħra qabel ma jinvestu.