L-investiment tal-valur mhuwiex ix-xiri tal-bargain bin għal sekondi u l-mudelli mwaqqfa. Mhuwiex dwar ix-xiri ta 'xi ħaġa inqas minn $ 3 għal kull sehem.
L-investiment tal-valur huwa dwar is-sejba ta 'ħażniet li s-suq ma pprezzax sew. Fi kliem ieħor, stokk li jiswa aktar milli hu rifless fil-prezz attwali.
Investitur tal-Valur
L-investitur tal-valur, forsi aktar minn kwalunkwe tip ieħor ta 'investitur, huwa aktar ikkonċernat min-negozju u l-elementi fundamentali tiegħu minn influwenzi oħra fuq il-prezz tal-istokk.
Fundamentali, bħat-tkabbir tal-qligħ, id-dividendi, il-likwidità u l-valur tal-ktieb huma aktar importanti minn fatturi tas-suq fuq il-prezz tal-istokk. L-investituri tal-valur huma wkoll jixtru u jżommu investituri li huma b'kumpanija fit-tul.
Jekk il-prinċipji bażiċi huma sodi, iżda l-prezz tal-istokk huwa taħt il-valur evidenti tiegħu, l-investitur tal-valur jaf li dan huwa kandidat ta 'investiment probabbli. Is-suq ivvaluta ħażin l-istokk. Meta s-suq jikkoreġi dak l-iżball, il-prezz tal-istokk għandu jesperjenza żieda sabiħa.
L-istokk XYZ qiegħed jonqos b'25% mill-għoli ta 'sitt xhur ilu.
Huwa kandidat għal investitur ta 'valur? Forsi, imma probabbilment le. L-investituri tal-valur mhumiex normalment interessati f'ħażniet imsawta sakemm ma jkunx hemm raġuni fundamentali għat-tnaqqis fil-prezz.
Id-Dritt tas-Suq
Dan jiġri. Madankollu, ħafna drabi s-suq huwa tajjeb u l-istokk jitmexxa bl-idejn minħabba xi numru ta 'raġunijiet sodi fundamentali (qligħ li qed jonqos, dħul li qed jonqos, huma eżempji tajbin) jew xi ħaġa fundamentali tibdil fis-suq jew fil-linja tal-prodott tagħhom.
Kumpanija farmaċewtika għandha bejjiegħ bl-aqwa mmexxija mis-suq mill-gvern - li tibdel b'mod fundamentali l-kumpanija. Min-naħa l-oħra, kumpaniji farmaċewtiċi oħra jistgħu jaraw l-istokk tagħhom maqtugħ ukoll minkejja li mhumiex parti mill-irtirar. Dan jista 'jagħmilhom jiswew ħarsa minn investitur ta' valur.
Linji Gwida għall-Investiment tal-Valur
X'inhu l-investituri tal-valur ifittxu f'investiment potenzjali? Hawn huma xi linji gwida miġbura minn varjetà ta 'investituri ta' valur. L-investituri għandhom joqgħodu fuq formula li taħdem għalihom, iżda probabbilment se tinkludi minimu ta 'dawn l-elementi:
- Proporzjon tal-Qligħ tal-Prezzijiet (P / E) fil-qiegħ 10 fil-mija tas-settur tiegħu.
- PEG ta 'inqas minn wieħed. (Ir-rabta tieħdok għal oġġett li jispjega kif tikkalkula PEG.) PEG ta 'inqas minn wieħed jista' jindika li l-istokk huwa sottovalutat.
- Dejn għal Proporzjon ta 'Ekwità ta' inqas minn wieħed.
- Żieda qawwija fil-qligħ fuq perjodu estiż. Numru realistiku jista 'jkun fil-medda ta' 6% - 8% fuq 7 sa 10 snin.
- Prezz għal Ktieb proporzjon ta 'wieħed jew inqas.
- Ma jħallsux aktar minn 60% sa 70% tal-prezz intrinsiku għal kull sehem tal-istokk (ara hawn taħt għal aktar fuq prezz intrinsiku).
Sfida kbira għall-investitur tal-valur u l-investituri kollha, għal dik il-kwistjoni, hija r-rikonċiljazzjoni tal-valur tas-suq u l-valur tal-ktieb.
Valur intrinsiku
L-istandards kurrenti tal-kontabilità huma adegwati għall-kejl tal-bini u t-tagħmir (il-valur tal-ktieb), iżda minħabba li l-ekonomija tagħna għaddiet għal aktar teknoloġija / bażi ta 'għarfien, ħafna minn dawn l-assi intellettwali qatt ma jidhru fuq dikjarazzjonijiet finanzjarji.
L-investituri tal-valur jirrikonoxxu li l-kumpanija ta 'investiment immirata tagħhom hija ħafna iktar ta' valur bħala negozju kurrenti (flussi ta 'flus mistennija, eċċ.) Mill-assi tagħha (valur tas-suq). F'ħafna każijiet, huma l-intanġibbli - privattivi, trademarks, riċerka u żvilupp, marka, eċċ. - li tmexxi l-aspettattivi tat-tkabbir futur, mhux assi iebsa.
Kif tikkalkula l-valur tal-assi intanġibbli? Oġġett minn Investopedia.com joffri proċess pass pass biex joħroġ b'numru. Li tqum il-valur intrinsiku ta 'stokk huwa proċess ikkumplikat u hemm numru ta' modi biex inwasslu n-numru.
Tfittxija Valur Intrinsiku
Fortunatament, hemm diversi postijiet fejn tista 'tmur fuq il-Web biex issib in-numru. MorningStar.com jikkalkula n-numru, li huwa jsejjaħ "valur ġust", fuq is-sit tiegħu. Madankollu, trid tkun membru. Ħu l-prova b'xejn ta 'ġimgħa biex tara jekk tixtieq is-servizz tagħhom. Sors ieħor tajjeb huwa Reuters, li jeħtieġ ukoll reġistrazzjoni, iżda huwa b'xejn.
Madankollu inti tasal għall-valur intrinsiku jew ġust, tagħti lilek innifsek marġini ta 'żball bil-ħsieb li jekk il-kalkolu jkun żbaljat tista' tħallas iżjed. Jekk tuża wieħed mis-servizzi msemmija hawn fuq jew sors ieħor biex issib il-valur intrinsiku, iddetermina jekk diġà qisitx marġni ta 'żball. Per eżempju, jekk temmen li l-valur intrinsiku huwa ta '$ 40 kull sehem, agħti marġni ta' sikurezza u jbaxxi l-mira għal $ 36 kull sehem.
Konklużjoni
Ħafna nies għamlu fortuni bl-użu ta 'approċċ ibbażat fuq il-valur għall-investiment. Din il-ħarsa ġenerali tissuġġerixxi filosofija li taħdem maż-żmien jekk tixtri b'attenzjoni u żżomm fit-tul.