Indiċi Ppeżati bi Prezz
B'indiċi b'piż differenzjat skont il-prezz, il-prezz tal- indiċi tal-kummerċ huwa bbażat fuq il-prezzijiet tal-kummerċ tat-titoli individwali (stocks) li jinkludu l-basket tal-indiċi (magħruf bħala komponenti).
Fi kliem ieħor, l-istokks bi prezzijiet ogħla se jkollhom impatt akbar fuq il-moviment tal-indiċi milli fuq stokks bi prezzijiet aktar baxxi, peress li l-prezz tagħhom huwa "peżat" ogħla. Pereżempju, jekk stokk imur minn $ 100 sa $ 110, se jċaqlaq l-indiċi aktar minn stokk li jmur minn $ 20 sa $ 30, anki jekk il-perċentwal jimxi huwa akbar għall-istokk bi prezz aktar baxx li marru minn $ 20 sa $ 30 minħabba li l-prezz huwa ogħla.
Waħda mill-istokkijiet l-aktar popolari b'piż differenzjat hija l-Medja Industrijali Dow Jones (DIJA), li tikkonsisti fi 30 komponent differenti. F'dan l-indiċi, l-istokks tal-prezzijiet ogħla jċaqalqu l-indiċi aktar minn dawk bi prezzijiet baxxi tal-kummerċ, ergo price-weighted.
Indiċijiet Mwieżna b'Valur
Fil-każ ta 'indiċi ppeżat bil-valur, l-ammont ta' ishma pendenti jidħol fis-seħħ.
Biex tiddetermina l-piż ta 'kull stokk f'indiċi b'piż differenzjat, il-formula bażika (mingħajr ma tkun wisq kumplessa għal skopijiet dimostrattivi) hija li timmultiplika l-prezz tal-ħażna bl-ammont ta' ishma pendenti (prezz x ishma pendenti).
Per eżempju, jekk l-Stock ABC għandha 6,000,000 ishma pendenti u l-kummerċ tagħha għal $ 15, allura l-piż tiegħu fl-indiċi huwa ta '$ 90,000,000.
Iżda jekk l-istokk XYZ qiegħed jinnegozja għal $ 30, iżda għandu biss 1,000,000 ishma pendenti, il-piż tiegħu huwa ta '$ 30,000,000.
Allura, f'valur b'piż differenzjat, ABC ikollu aktar impatt fil-moviment tal-indiċi, iżda fi stokk b'piż differenzjat skont il-prezz, ikollu inqas valur peress li l-prezz tiegħu huwa aktar baxx. Xi eżempji ta 'indiċi mwieżna skont il-valur huma l-familja MSCI popolari tal-indiċijiet tal-istrateġija.
Indiċi mhux ippeżati
It-tielet varjazzjoni tal-indiċi mwieżna hija l-indiċi mhux ikkunsidrat. Il- ħażniet kollha , irrispettivament mill-volumi tal-ishma jew mill-prezz, għandhom impatt indaqs fuq il-prezz tal-indiċi. Il-bidla fil-prezz fl-indiċi hija bbażata fuq il-persentaġġ tar-ritorn ta 'kull komponent. Ejja nagħtu eżempju:
Jiġifieri hemm tliet stokkijiet fl-indiċi tal-indiċi mhux ippeżat tagħna: ABC, XYX, u MNO. Irrispettivament minn kemm ikollok ishma ta 'kull stokk jew il-prezz tal-kummerċ attwali, għandek tħares lejn il-persentaġġ tal-moviment tal-prezz. Mela jekk ABC tkun 50% u XYZ tiżdied b'10% u MNO tiżdied bi 15%, l-indiċi jitla '25% = (50 + 10 + 15) / 3 (in-numru ta' stokks fl-indiċi).
Dan il-kalkolu huwa bbażat fuq medja aritmetika, iżda xi indiċi mhux ippeżati se jużaw ukoll kalkolu medju ġeometriku. Allura l-formula tinbidel għal (1.5 + 1.1 + 1.15) [1/3]. Tipikament, il-formola ġeometrika tiġġenera perċentwal kemmxejn inqas mill-formula aritmetika, iżda xorta waħda għandha tkun relattivament qrib.
Filwaqt li hemm tipi oħra ta 'indiċi mwieżna - kapitalizzazzjoni tas-suq (l-ishma ta' kull stock f'indiċi b'piż differenzjat huma bbażati fuq il-valur tas-suq tal-ishma pendenti), indiċijiet peżati mid-dħul, indiċijiet ponderati b'mod fundamentali u anke aġġustati indiċijiet -, aħna ffokajna fuq it-tlieta għal dan l-artikolu minħabba li tipikament jintużaw aktar bl-ETFs.
Hemm ħafna argumenti dwar liema tipi ta ' indiċi mwieżna huma aħjar (vantaġġi u liżvantaġġi u tali), iżda din hija diskussjoni għal jum ieħor u xi ħaġa li tista' riċerka biex issib liema hu l-aħjar għall-istrateġija ta 'investiment tiegħek.