Kalkolu tal-Valur Intrinsiku tal-Ħażniet Preferuti

L-istima tal-Valur Intrinsiku tal-Ħażniet Preferenzjali Bażiċi hija faċli

Valur ta 'l-istokk preferut huwa wieħed mill-affarijiet eħfef li tista' titgħallem, u huwa għalhekk li nixtieq ngħallimha lil investituri ġodda kmieni fl-edukazzjoni finanzjarja tagħhom. Il-formula faċli biex tinftiehem sempliċi hija waħda li m'għandekx tfakkir inkwiet, aħseb u ara jikkalkula. L-aħjar mod biex nintroduċu lilek huwa li nidħlu tajjeb ma 'xenarju fittizju sabiex tkun tista' tara kif jaħdem il-matematika. Akkwista kalkolatur u ejja nibdew.

Immaġina li tixtri 1,000 ishma ta 'stokk preferut għal $ 100 kull sehem għal investiment totali ta' $ 100,000. Kull sehem tal -istokk preferut iħallas dividend ta '$ 5, li jirriżulta f'rendiment tad-dividend ta ' 5% (dividend annwali ta '$ 5 diviż bil -prezz tal-istokk preferut ta' $ 100 = qligħ ta 'dividend ta' 5%). Dan ifisser li inti tiġbor $ 5,000 fi dħul ta 'dividend fuq l-investiment ta' $ 100,000 tiegħek kull sena. Għal issa, ejja nippretendu li din hija forma sempliċi ħafna ta 'stokk preferut u mhux wieħed mit-tipi speċjali, bħall -istokk preferut konvertibbli .

Kemm jekk tirrealizzah jew le, inti stess dak li hu magħruf bħala perpetwa, li huwa nixxiegħa ta 'pagamenti ugwali mħallsa f'intervalli regolari mingħajr data tat-tmiem. Hemm formula sempliċi għall-valutazzjoni ta 'perpetwitajiet u stokks ta' tkabbir bażiċi msejħa l-mudell Gordon, jew il-mudell ta 'skont ta' Gordon dividend. Il-formula hija: k ÷ (ig). Il-varjabbli "k" hija ugwali għad-dividend li tirċievi fuq l-investiment tiegħek, "i" hija r- rata ta 'qligħ li għandek bżonn fuq l-investiment tiegħek (imsejjaħ "rata ta' skont"), u "g" hija r -rata tat - tkabbir tad-dividend.

Hawn huma xi kalkoli tal-valur intrinsiku għall-istokk preferut:

• Jekk id-dividend ta 'l-ishma ppreferut ikollu rata ta' tkabbir ta '0% u kellek rata ta' ritorn meħtieġa ta '10%, inti tikkalkula $ 5.00 ÷ (0.10-0). Dan huwa ssimplifikat għal $ 5.00 ÷ 0.10 = $ 50.00. Jiġifieri, jekk riedu jaqilgħu rata ta 'qligħ ta' 10%, ma setgħux iħallsu aktar minn $ 50.00 għall-istokk preferut. Kwalunkwe prezz inqas minn $ 50.00 jirriżulta f'rata ogħla.

• Jekk id-dividend ta 'l-ishma ppreferut kellu rata ta' tkabbir ta '3% kull sena u kellek rata ta' ritorn meħtieġa ta '7%, inti tikkalkula $ 5.00 ÷ (0.07-0.03). Il-pass li jmiss huwa ta '$ 5.00 ÷ 0.04 = $ 125.00. Jiġifieri, Jekk riedu jaqilgħu 7% fuq l-investiment ta 'l-ishma preferut tiegħek u d-dividend żdied għal 3% għal dejjem, inti tista' tħallas $ 125.00 kull sehem biex tolqot ir-ritorn tiegħek. Jekk tħallas aktar minn dak, ir-ritorn tiegħek se jkun inqas minn 7%. Jekk tħallas inqas, ir-ritorn tiegħek se jkun ogħla minn 7%.

Limitazzjoni Interessanti għall-Kalkolu tal-Valur Intrinsiku għal Stock Preferut

Limitazzjoni waħda tal-formula ta 'valur intrinsiku hija li ma tistax ikollok rata ta' tkabbir li taqbeż ir-rata ta 'skont jew il-kalkolatur tiegħek ser jirritorna żball jew jindika l-infinità. Ir-raġuni hija li l-perpetwa hija mistennija ddum għal dejjem; minn issa sa Doomsday. Jekk ir-rata ta 'tkabbir teċċedi r-rata ta' ritorn meħtieġa, il-valur tal-investiment huwa teoretikament infinit minħabba li ma jimpurtax liema prezz tħallas għall-istokk tiegħek, int xi darba se tolqot ir-rata tar-ritorn tiegħek u taqbiżha. Jista 'jieħu 75 sena jew 300 miljun sena iżda l-matematika mhix ikkonċernata b'ħajjiet tal-ħajja tal-bniedem!

Minbarra dik il-quirk interessanti, meta tkun qed tittratta ma 'vanilla pur, stokk preferut sempliċi, dak verament hemm kollox hemm għalih.

Issa taf kif tikkalkula l-valur intrinsiku ta 'l-istokk preferut. Pjaċir! Uża s-setgħa ġdida bil-għaqal u tibda taħdem fuq lista ta 'stokkijiet li tista' tkun trid tikkunsidra li żżid mal -portafoll tiegħek .