Allura illum se nkunu qed nitkellmu dwar dak l-aħħar derivattiv magħruf bħala kuntratt swap.
X'inhu Swap?
Derivazzjoni ta 'tpartit hija simili għal kuntratt bil-quddiem minħabba li huwa ftehim bejn żewġ kummerċjanti li jbiddlu assi f'data predeterminata.
Fir-rigward tat-tpartit, huma aktar bħal sett ta 'kuntratti bil-quddiem. Huma skambju ta 'serje ta' flussi ta 'flus bejn żewġ negozjanti (partijiet li qablu). Madankollu, filwaqt li tiġi ffissata naħa waħda tal-ftehim tal-kuntratt, in-naħa l-oħra tal-ftehim tkun iddeterminata minn riżultat futur. Dak ir-riżultat jista 'jkun il-prezz ta' stokk partikolari, rata ta 'imgħax, prezz ta' prodott magħżul minn qabel jew kwalunkwe ħaġa li ż-żewġ negozjanti jaqblu magħhom.
Allura filwaqt li l-forward se jkollu kummerċ wieħed fl-aħħar tal-kuntratt, it-tpartit se jkollu skambji multipli matul il-ħajja tal-kuntratt. Wieħed mill-kummerċjanti ser jagħmel sensiela fissa ta 'pagamenti bbażati fuq il-ftehim ta' skambju, iżda n-naħa l-oħra tal-kummerċ tkun ibbażata fuq varjabbli (eż. Rata tal-kambju tal-munita barranija).
Riskji Assoċjati Bil-Swaps
Bħall-forwards, il-kuntratti swap ma jinnegozjawx ma 'skambji pubbliċi u għalhekk mhumiex regolati. Allura minħabba li l-iswaps mhumiex irregolati, għandhom riskju ta 'inadempjenza ogħla milli jgħidu kuntratt ta' futures.
Ukoll, xi kultant naħa waħda tal-ftehim ta 'tpartit tista' tkun tixtieq li ttemm il-kuntratt qabel l-iskadenza finali tagħha.
F'dak il-punt, iż-żewġ negozjanti jistgħu jaqblu dwar ir-riżultati, jew joqgħodu fuq ekwivalenti ta 'flus kontanti għall-kuntratt jew saħansitra joħolqu pożizzjoni ġdida tal-kuntratt. Li, f'xi każijiet, jista 'jirriżulta f'kuntratt ta' swap ieħor ukoll.
Tipikament, kuntratti ta 'tpartit huma eżegwiti minn istituzzjonijiet finanzjarji ewlenin u banek stabbiliti, għalhekk waqt li hemm riskju ta' inadempjenza ogħla minħabba nuqqas ta 'regolamentazzjoni, għadhom pjuttost solidi. Iżda bħal ma kwalunkwe kuntratt issa kollha huma miksijin bil-ħadid. Hemm eċċezzjonijiet għal kull ftehim ta 'kuntratt ta' kummerċ jew swap.
Meta u Għaliex Swaps Are Użati fi Skambju Traded Fondi
Derivattivi huma wżati fl-ETFs biex jgħinu bl-eżattezza tal-kummerċ ta 'punt ta' referenza partikolari. Hekk kif kibret is-suq ta 'l-ETF, innovazzjonijiet ġodda ta' l-ETF bħal fondi spekulati u ETFs inversi saru aktar popolari. Madankollu, minħabba n-natura kumplessa ta 'dawn il-fondi, derivattivi bħal futures u swaps huma meħtieġa biex jiġu inklużi fl-azjendi biex ikollhom ir-riżultati mixtieqa. Hekk ħafna fornituri ta 'l-ETF jużaw derivattivi biex jiksbu l-għanijiet ta' investiment tal-fond. L-assi ta 'ekwità biss jistgħu ma jkunux biżżejjed.
Ħsibijiet tal-Għeluq
Kif dejjem ngħid, huwa importanti li tkun taf l-baŜi dwar l-ETFs tiegħek, speċjalment fondi aktar kumplessi. Imma jafu l-baŜi waħedha mhux biżżejjed.
Għandek bżonn tifhem dak li qiegħed f'EFF ukoll, speċjalment jekk jinkludu derivattivi bħal kuntratti swap. U jekk l-ETF immirat tiegħek ma jinkludix swaps, aċċerta ruħek li tifhem kif se jkollhom impatt fuq il-prestazzjoni tal-fond u r-riskji involuti.
Bħal kull investiment, kun żgur li twettaq riċerka bir-reqqa qabel ma tagħmel xi transazzjonijiet u jekk għandek xi mistoqsijiet, kun żgur li tikkonsulta lis-sensar tiegħek jew lil konsulent finanzjarju jew professjonist. Jistgħu jgħinuk b'xi tħassib, tevalwa r-riskju u tgħinek tagħmel deċiżjonijiet intelliġenti.
Madankollu, ladarba tagħmel dawk id-deċiżjonijiet ta 'investiment, allura dejjem, xorti tajba bin-negozji kollha tiegħek billi tuża ETFs, swaps jew assi finanzjarji oħra.