Int qiegħed tfittex kumpaniji b'saħħithom b'indikaturi qawwija
L-ewwel kompitu huwa li jixtru bil-prezz it-tajjeb, imma x'inhu l-prezz it-tajjeb? Investituri differenti jkollhom tweġibiet differenti, iżda huma kollha jaqblu li għandek tixtri taħt liema se tkun il-prezz fil-ġejjieni.
Naturalment, jidhirli liema prezz is-suq iħallas għal stokk fil-futur huwa diffiċli.
Hemm ħafna modi biex toħroġ bi prezz fil-ġejjieni. Madankollu, peress li ma nistgħux inkunu nafu l-ġejjieni żgur, kwalunkwe prezz fil-ġejjieni huwa l-aħjar raden.
Jista 'jkollok ċans aħjar li toħroġ bi prezz tal-valur ġust kurrenti, li mhuwiex l-istess bħal dak li qed iħallas is-suq. Valur tas-suq ġust jew valur intrinsiku huwa stima ta 'dak li n-negozju jiswa bħala negozju avvjat.
Huwa jikkunsidra li l-kapaċità tal-kumpanija li tiġġenera flus kontanti b'xejn (flus kontanti li jifdal wara li l-kontijiet kollha jitħallsu u l-obbligi tad-dejn kurrenti huma sodisfatti). Dan huwa flus li l-kumpanija tista 'tuża biex tiffinanzja l-espansjoni, tixtri kumpaniji oħra, tħallas id-dividendi jew sempliċiment bank għall-użu fil-futur.
Fluss ta 'flus ħieles b'saħħtu huwa sinjal importanti li l-kumpanija għandha vantaġġ kompetittiv fuq il-kompetituri. Kemm hu ta 'vantaġġ (jew moat ekonomiku) il-kumpanija għandha tiddeċiedi kemm hi qawwija l-ġejjieni tal-kumpanija.
Xi Indikaturi li Għandhom Jitqiesu
Qligħ
Fittex għall-kumpaniji li jwettqu tkabbir minn sena għal sena fil-qligħ (tbiċċir okkażjonali matul reċessjonijiet huwa aċċettabbli).
Filwaqt li din mhix metrika perfetta (ftakar il-ħlasijiet tal-kontabilità tista 'tnaqqas il-qligħ), huwa wieħed li għandek tħares lejn. Kun żgur li l-kumpanija fil-mira tirrapporta qligħ sostanzjalment ogħla mis-settur tagħha (tista 'ssib dawn in-numri f'Mejor Finance fis-sezzjoni tar-riċerka tal-istokk). Ukoll, qabbelha ma 'kompetituri ewlenin.
Fluss ta 'flus liberu
Kumpaniji b'saħħithom jiġġeneraw ħafna flus kontanti u, b'mod partikolari, għandhom fluss kbir ta 'flus kontanti b'xejn. Il-flus b'xejn huma dak li jibqa 'wara li l-kumpanija tinvesti mill-ġdid fiha nfisha biex iżżomm in-negozju jopera. Mod ieħor biex wieħed jaħseb dwar dan huwa kemm flus kontanti tista 'toħroġ' il barra tan-negozju mingħajr ma jġiegħel bidla fl-operazzjonijiet (impjanti tal-għeluq, sensji u l-bqija).
Ritorn fuq l-assi (ROA)
Din il-miżura tgħid lill-investituri li l-kumpanija qed tuża assi bil-għaqal u toħloq valur għas-sidien. Kemm hija effiċjenti l-kumpanija fil-ġenerazzjoni tal-qligħ? Kumpaniji b'saħħithom għandhom qligħ superjuri fuq l-assi lis-settur tagħhom. Pereżempju, żewġ kumpaniji kull waħda għandhom $ 100 f'assi. Kumpanija waħda tuża dawk l-assi biex toħloq $ 5 fil-qligħ, filwaqt li l-kumpanija l-oħra tuża l-istess ammont ta 'assi biex toħloq $ 15 fil-qligħ. Liema tagħżel li tkun proprjetarju? Qabbel kumpaniji fl-istess settur għal verifika valida.
Ritorn fuq l-ekwità (ROE)
Mod ieħor biex wieħed iħares lejn il-figuri tal-effiċjenza tal-ġenerazzjoni tal-profitt tal-kumpanija dwar kif il-kumpanija tuża d-dejn flimkien mal-assi. Billi l-biċċa l-kbira tal-kumpaniji jużaw xi dejn biex imexxu n-negozju, huwa importanti li tqis dan. Ritorn fuq l-ekwità jikkunsidra kemm il-kumpanija tuża l-kapital tal-investituri u tinkludi d-dejn.
Huwa importanti ħafna li kumpaniji jitqabblu fl-istess settur. Jekk kumpanija għandha ROE li hija ħafna ogħla mis-settur tagħha, oqgħod attent li xi ħaġa mhux tas-soltu qed iżżid in-numru (akkwiżizzjonijiet reċenti, xiri lura tal-ħażniet u oħrajn).
Marġni netti
Il-marġni nett ta 'kumpanija huwa sempliċiment dħul nett diviż bil-bejgħ. X'inhu dan jgħidlek hu kemm hu effiċjenti l-kumpanija qiegħda twarrab il-profitti mill-bejgħ. Xi industriji (ħwienet tal-grocer, pereżempju) għandhom marġni netti baxxi u għandhom iġorru ħafna dħul biex jiġġeneraw profitti. Setturi industrijali oħra għandhom marġnijiet netti ogħla grazzi għan-natura tan-negozju (software, pereżempju). Kumpaniji l-kbar qabdu l-medji tas-settur u l-kompetituri mill-qrib.
Is-sejba ta 'kumpaniji b'saħħithom b'futuri b'saħħithom tieħu xi xogħol, iżda l-investituri li huma lesti li jqiegħdu fil-ħin jistgħu jiġu ppremjati ħafna.
Ftakar, kumpaniji b'saħħithom b'futuri b'saħħithom jistgħu jinstabu fi kwalunkwe settur industrijali, sabiex ma jillimitawx it-tiftixa tiegħek għas-settur li bħalissa qiegħed jaħraq.