Nifhmu Ritorn fuq l-Ekwità

Il-fehim tar-ritorn fuq l-ekwità jista 'jgħinek id-daqs tal-ħażniet

Tista 'tagħti xi timijiet ta' ġestjoni ta 'koppja ta' bordijiet, xi kolla, u ballun ta 'sekwenza, u dawn ser jibnu negozju bi qligħ li qed jikber. Timijiet oħra ma jistgħux jersqu qrib, anke meta jkollhom għad-dispożizzjoni tagħhom bosta biljuni dollaru ta 'assi. Ritorn fuq l-ekwità (ROE) hija miżura waħda ta 'kif effiċjenti kumpanija tuża l-assi tagħha biex tipproduċi qligħ, u l-fehim ta' dan il-valur jista 'jgħinek tevalwa l-ħażniet.

Kif tikkalkula ROE

Tista 'tikkalkula ROE billi tiddividi d-dħul nett bil-valur tal-ktieb. Kumpannija b'saħħitha tista 'tipproduċi ROE fil-medda ta' 13 sa 15 fil-mija. Bħal fil-metriċi kollha, il-paragun tal-kumpaniji fi ħdan l-istess industrija jagħtik stampa aħjar.

Xi Nuqqasijiet Potenzjali

Għalkemm ROE hija miżura utli, ma toħroġ b'xi difetti li jistgħu jagħtuk stampa falza. Qatt ma tiddependi fuq ROE waħdu.

Pereżempju, kumpanija tista 'ġġorr dejn kbir hekk tqajjem fondi permezz ta' self minflok toħroġ stock. Dan se jnaqqas il-valur tal-ktieb tiegħu. Valur ktieb iżgħar ifisser li inti qed taqsam b'numru iżgħar biex ir-ROE tkun artifiċjalment ogħla. Sitwazzjonijiet oħra jistgħu wkoll inaqqsu l-valur tal-ktieb, bħalma huma t-tnaqqis fil-kotba, ix-xiri lura tal-ishma, jew kwalunkwe sleight kontabbli ieħor. Dawn l-affarijiet kollha se jipproduċu ROE ogħla mingħajr ma fil-fatt itejbu l-profitti.

Jista 'jkun ukoll aktar sinifikanti li wieħed iħares lejn is-ROE fuq perjodu ta' l-aħħar ħames snin minflok sena biss.

Dan jgħinek tivvaluta l-għadd ta 'numri anormali.

Minħabba li trid tħares lejn l-istampa totali, ROE hija għodda utli fir-rigward tal-identifikazzjoni ta 'kumpaniji b'vantaġġ kompetittiv. Meta l-affarijiet l-oħra kollha jkunu pjuttost ugwali, kumpanija li tista 'b'mod konsistenti tgħolli aktar profitti ma' l-assi tagħhom tkun investiment aħjar fit-tul.

Termini oħra li wieħed jifhem

Ħu ftit ħin u tagħmel xi qari ulterjuri biex tifhem il-kunċetti li ġejjin kif ukoll għas-suċċess ottimali.

• Qligħ għal kull sehem (EPS): Liema porzjon tal-profitti tal-kumpanija huma ddedikati għal sehem tal-ħażna komuni tagħha?
• Prezz għal Qligħ Proporzjon (PE): Dan jkejjel il-prezz tal-ishma kurrenti ta 'kumpanija kontra l-qligħ per-sehem tiegħu.
• Tkabbir tal-Qligħ ipproġettat (PEG): Din il-metrika tqis il-prezz ta 'stokk relattiv għal qligħ iġġenerat għal kull sehem u t-tkabbir antiċipat tal-kumpanija.
• Prezz għal Bejgħ (P / S): Dan il-proporzjon iservi wkoll bħala stokk metriku għall-valur. Iddividi l-limitu tas-suq tal-kumpanija bid-dħul annwali tagħha għas-sena l-iktar riċenti. Tista 'tasal ukoll fil-prezz għall-bejgħ billi taqsam il-prezz tal-istokk għal kull sehem mid-dħul ta' kull sehem tal-kumpanija.
• Prezz għal Ktieb (P / B): Xi drabi wkoll jissejħu l-proporzjon tal-prezz għal ekwità, il-proporzjon P / B iqabbel il-valur tal-ktieb tal-istokk mal-valur tas-suq tiegħu. Iddividi l-prezz tal-għeluq attwali bil-valur tal-ktieb tal-aħħar kwart għal kull sehem.
• Dividend Payout Proporzjon : Kemm fil-mod ta 'dividendi li l-azzjonisti jirċievu meta mqabbla mad-dħul nett totali tal-kumpanija?
• Dividend Rendiment : Dan huwa perċentwal ta 'prezz tal-ishma kurrenti. Tgħallem kif tikkalkulaha.

• Valur tal-Ktieb : Dan huwa l-valur totali tal-assi tal-kumpanija b'anqas obbligazzjonijiet. Ma tinkludix assi intanġibbli bħal privattivi.