Stħarriġ fl-2015 wera li l-konsulenti kellhom 73% tal-klijenti tagħhom f'investimenti alternattivi u 70% tal-konsulenti ppjanaw li jżommu l-allokazzjonijiet ta 'investiment alternattivi attwali tagħhom għall-klijenti, għalkemm nofshom iħossu li investimenti alternattivi ma kinux jaqblu biżżejjed mill-2008.
L-istħarriġ juri li f'termini ta 'allokazzjoni ta' assi, bosta konsulenti kienu qed jirrakkomandaw medda ta '6% sa 15% tal-portafoll tal-klijent f'alternattivi. Ħafna (18% tal-konsulenti) kienu qed jirrakkomandaw 16% sa 25% tal-portafolli tal-klijenti tagħhom f'alternattivi.
Investimenti Alternattivi
Ditti bl-imnut bħal Morgan Stanley u Merrill Lynch irrakkomandaw mudelli ta 'allokazzjoni għall-klijenti b'alternattivi qrib jew' il fuq minn 20% ta 'portafoll. Naturalment, kull klijent huwa differenti u l-allokazzjonijiet ivarjaw għal kull klijent, iżda huwa tajjeb li ngħid li diskussjoni kurrenti mal-konsulent finanzjarju tiegħek x'aktarx tinkludi s-suġġett ta 'investimenti alternattivi fil-portafoll tiegħek.
Għal dawk li mhumiex familjari magħhom, investimenti alternattivi huma definiti bħala "assi mhux korrelatati", jiġifieri l-prestazzjoni tagħhom ma ssegwix klassijiet ta 'assi aktar tradizzjonali bħal ħażniet u bonds. Huma meqjusa bħala mod effettiv biex jiġi bbilanċjat ir-riskju f'portafoll u biex jiġi pprovdut "kuxxin" fil-każ ta 'kollass ta' stock jew bond u huma xierqa f'porzjon żgħir tal-portafoll ġenerali tiegħek.
Anke jekk tħares lejn il-portafoll tiegħek u ma tarax direttament xi ħaġa li tirrikonoxxi bħala investiment alternattiv, jistgħu jkunu hemm bħala ETFs jew fondi, kif ukoll bosta fondi istituzzjonali kbar bħall-pensjonijiet u anke l-offerti tal-fond għall-irtirar, li għandhom alternattiva investimenti fihom.
Ħafna nies jassoċjaw fond tal-hedge bħala l-investiment alternattiv l-aktar komuni u għal ħafna investituri, dan huwa veru.
Madankollu, il-biċċa l-kbira tal-fondi ta 'lqugħ huma disponibbli biss għal investituri kbar u jeħtieġu ammont sinifikanti ta' burokrazija, miżati għoljin u uġigħ ta 'ras tat-taxxa. Madankollu, ħafna mill-investituri qed jiksbu espożizzjoni għal investimenti alternattivi permezz ta 'alternattivi likwidi bħal fondi reċiproċi, ETFs u fondi magħluqa li jipprovdu likwidità ta' kuljum, iżda għandhom strateġiji kumplessi ta 'investiment li jfittxu li jżommu l-istatus mhux korrelatat tagħhom.
Ħarsa lejn l-elenkar ta 'investimenti alternattivi ta' Blackrock tinkludi strateġiji bħal ekwità twila / qasira, ekwità mmexxija minn avvenimenti, beni immobbli u fondi ta 'komoditajiet. Ħafna nies jikkunsidraw il-beni immobbli, l-azjendi tad-deheb, l-inbid u l-kollezzjonijiet tat-timbru bħala investimenti alternattivi wkoll.
Għandhom Investimenti Alternattivi Jinsabu fil-Portafoll Tiegħi?
Fl-2014, esprimejna t-twemmin tagħna li l-inklużjoni ta 'investimenti alternattivi hija aspett prudenti tal-allokazzjoni tal-assi għall-kontijiet tal-irtirar tagħna. Iddiskutejna l-intenzjoni tagħna li nutilizzaw 5-10% tal-portafoll tal-irtirar tagħna għal din il-klassi ta 'investiment mhux korrelatata. Aħna ddeċidejna wkoll li l-investiment alternattiv tagħna ta 'l-għażla jkun bitcoins .
Tista 'taqra s-sensiela sħiħa ta' artikoli minn Marketwatch.com dwar dak l-investiment matul is-sentejn li kellna. L-aħħar linja hija li l-investiment kien wieħed tal-blat (f'punt wieħed, li jitlef nofs il-valur tal-kont) iżda finalment ħallas u ksibna qligħ ta 'żewġ ċifri fuq l-investiment tagħna fil-GBTC, li f'dan il-punt l-uniku investiment pur ibbażat fuq il-bitcoin li tista 'tixtri permezz tal-konsulent tiegħek (iva, int tista' tixtrih jew minn konsulent jew broker online).
Il-prezz tal-bitcoin irdoppja minn fejn kien sena ilu. Bħalissa, il-GBTC qed issegwi ritorn ta 'aktar minn 16% sena sal-lum. Imma, kif għidna u rrapportaw matul iż-żmien tagħna li ilhom GBTC u bitcoin, kien vjaġġ bi qligħ, iżda volatili, tul it-triq.
Għal skopijiet ta 'tqabbil, ejja nħarsu lejn l-investimenti li huma "tradizzjonalment" imsejħa investimenti alternattivi - fondi grossi u hedge. Il-fond hedge medju naqas kważi 4% (fl-2015, il-fond hedge medju naqas 3.64%) u ħafna qed ibatu minn telf ta 'żewġ ċifri.
It-traċċar tal-valur ta 'Gold permezz tal-GLD ETF jindika li għalkemm in-numri ta' 3 snin u 5 snin huma f'territorju negattiv, ir-ritorn attwali ta 'sena huwa pożittiv għal 5%.
Probabbilment mhux se jkun twil qabel ma tara ETF magħmul minn kumpaniji li jsegwu t-teknoloġija Blockchain (se jitqies bħala investiment alternattiv?).
Uħud mill- fondi spekulattivi diġà jinkludu l-bitcoin fil-portafolli tagħhom. Probabbilment hemm fondi spekulattivi li diġà għandhom startups Bitcoin u Blockchain li jistgħu xi darba jkunu kumpaniji nnegozjati fil-portafolli tagħhom. Jekk hedge fund jitqies bħala investiment alternattiv u diġà qed jużaw bitcoin, allura għaliex ma jistgħux id-ditti u l-midja finalment jiddikjaraw bitcoin bħala investiment alternattiv?
Lil hinn mill-Bitcoin
Jekk int investitur aggressiv ħafna, tista 'saħansitra trid tħares lejn kriptografiji oħra. Hekk tajjeb, Bitcoin mhuwiex l-unika munita diġitali. Fil-fatt, hemm skambji li jixtru u jbiegħu kuljum ħafna minn dawn il-kriptografiji differenti, inkluż ETH (Ethereum), li żdied sewwa jew XRP li huwa minn Ripple Labs u qed jintuża fi proġetti ta 'blockchain li jinvolvu banek eżistenti.
Aħna ma konxji ta 'ebda prodott disponibbli minn sensara tradizzjonali jew onlajn li faċilment jippermettulek tinvesti fi kriptografiji, barra milli tagħmel hekk waħdu b'kont ma' wieħed mill-iskambji li jixtru u jbigħuhom, bħal Poloniex. Iżda dawn qed ġejjin. L-istartjar żgħażagħ imsejjaħ lawnmower.io qed jibni l-kapaċità li jippermetti lill-investituri individwali jinvestu f'portafoll ta 'kriptokonġenzi, inkluż Bitcoin. Huma ser ikollhom ukoll il-ħila li jagħmlu dawn in-negozji minn apparat mobbli u jużaw tekniki ta 'medja ta' spejjeż tad-dollaru.
Anke b'din l-attività kurrenti u futura kollha, ma naraw l-ebda ditta, kwalunkwe konsulent jew xi pubblikazzjoni li tikklassifika b'mod espliċitu Bitcoin jew kwalunkwe cryptocurrency oħra bħala investiment alternattiv. M'hemmx dubju li dawn mhumiex korrelatati ma 'stokks u bonds. Huma jistgħu anki jitqiesu bħala munita (fil-fatt, kienu l-munita bl-aqwa prestazzjoni fl-2015).
Il-punt tagħna hawnhekk mhuwiex li tikkonvinċiek biex tinvesti f'Bitcoin, GBTC jew kriptografiji, imma tavżak li ħafna oħrajn qed jagħmlu dan. Bħal kull investiment, xi wħud qed jagħmlu l-flus jagħmluha u xi wħud qed jitilfu l-flus billi jagħmluha. Huwa importanti li inti tagħraf li dawn l-investimenti mhumiex għall-ħass ħażin tal-qalb, iżda qed tikber u iva, huma jippreżentaw opportunità ta 'investiment reali ħafna.
Jekk għadek taħseb li Bitcoin hija xejn aktar minn skema ta 'Ponzi, allura għaliex huma kumpaniji bħal Overstock.com, eBay, Amazon, Target u Expedia li jaċċettawha bħala forma ta' munita simili għal karti ta 'kreditu?
Jekk taħseb li t-teknoloġija ta 'Blockchain (l-infrastruttura sottostanti ta' Bitcoin) hija ta 'ftit valur, allura għaliex huma kumpaniji finanzjarji bħall-Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse u JPMorgan, John Hancock u d-DTCC għaddejjin testijiet magħha biex itejbu l- proċessi?
Ikkunsidra Investimenti Alternattivi bħala Parti minn Portafoll
Aħna nemmnu li wasal iż-żmien li l-investituri u d-ditti finanzjarji jikklassifikaw l-investiment f'Bitcoin, kriptokonċitajiet u teknoloġiji bbażati fuq il-kaxxa ta 'daqs bħala investimenti alternattivi, u b'hekk ikollhom post f'portafoll ta' investiment allokat kif jixraq. Matul is-snin li ġejjin, huwa ċar li se jkun hemm aktar u aktar opportunitajiet biex jinvestu fihom. Peress li dawn l-opportunitajiet ta 'investiment jinfetħu, jeħtieġ li jiġu kklassifikati b'mod xieraq sabiex jitqiegħdu f'folji ta' investituri billi jużaw mudelli xierqa ta 'allokazzjoni ta' assi.
Ħafna nies jiċħduhom, inkluż probabbilment il-konsulent tiegħek. Iżda aħna nippruvaw ngħidu li bil-progress (u l-profitti) li qed isiru, matul is-sena li jmiss jew tnejn, mhux se nkunu l-unika persuna li tgħidlek dwar kif jistgħu jaqblu mal-kisi ta 'investiment alternattiv tal-portafoll tiegħek.
Aċċerta ruħek li l-investimenti tagħhom fihom isegwu r-regoli ta 'allokazzjoni ta' assi xierqa. Ma rridux li tkun investitur irresponsabbli.
ŻVELAR - Jack tippossjedi kriptografiji numerużi fil-portafoll tiegħu inklużi Bitcoin, XRPs, ETHER, u Factoids. Huwa wkoll konsulent għall-lawnmower.io, li huwa msemmi f'dan l-artikolu.