Nifhmu r-Rata Real tiegħek tar-Ritorn fuq Titoli Eżenti mit-Taxxa
Filwaqt li hemm diversi differenzi bejn it-tipi differenti ta 'bonds u d-differenzi fil-kors bejn il-bonds individwali ma' emittenti differenti u rati ta 'imgħax, forsi fuq id-differenzi l-aktar prezzjużi fit-tipi ta' bonds għal xi investituri huwa t-trattament fiskali tagħhom.
Hemm klassi waħda ta 'bonds huma speċjalment uniċi minħabba li ġeneralment huma eżentati mit-taxxi federali u ta' spiss anki tal-istat. Dawk il-bonds huma bonds muniċipali.
Il-Benefiċċji tat-Taxxa tal-Bonds Muniċipali
B'differenza tipi oħra ta 'bonds, imgħax fuq bonds muniċipali, u xi fondi ta' bonds muniċipali, huwa eżentat mit-taxxa fuq id-dħul federali. Barra minn hekk, jekk tgħix fl-istat jew muniċipalità li minnha nħarġet il-bond, tista 'tkun eżentata mit-taxxa fuq id-dħul mill-istat ukoll.
Minħabba dawn il-waqfiet fit-taxxa, dawk f'parenteżi ta 'dħul ogħla jistgħu jfittxu dawn it-tipi ta' bonds sabiex jevitaw li jħallsu t-taxxi fuq l-imgħax li jiġi ġġenerat. Anke jekk dawk f'sanzjonijiet tat - taxxa ogħla se jaraw benefiċċju akbar, kulħadd ifittex investiment ta 'dħul fiss jista' jibbenefika.
Iċ-ċavetta hija li wieħed jifhem kif jitqabbel ir-rati tal-imgħax bejn l-investimenti eżenti mit-taxxa bħal bonds muniċipali u l-investimenti taxxabbli aktar komuni.
Kif tikkalkula r-Rendiment Ekwivalenti tat-Taxxa
B'mod ġenerali, it-tqabbil ta 'żewġ bonds huwa faċli. Kollha kemm huma ugwali, il-bond bir-rata ta 'imgħax ogħla se jagħti aktar flus maż-żmien.
Iżda ma tistax sempliċement tqabbel ir-rati tal-imgħax meta tħares lejn bonds eżenti mit-taxxa meta mqabbla mal-bonds taxxabbli aktar komuni. Dak għax int għandek tirrapporta t-taxxi jew, bħal fil-każ tal-bonds muniċipali, in-nuqqas tagħha. Jekk għandek rabta taxxabbli li tħallas imgħax ta '3%, ir-rata ta' ritorn reali tiegħek tkun inqas minn 3% peress li għandek tħallas it-taxxi fuq l-imgħax. Allura biex titqabbel ir-rata ta 'qligħ ta' investiment taxxabbli ma 'investiment mhux taxxabbli, għandek tuża l-ekwazzjoni li ġejja:
Produzzjoni ekwivalenti ta 'taxxa = rata ta' imgħax ÷ (1 - ir-rata tat-taxxa tiegħek)
F'dan l-eżempju, ejja nassumu li int fil-faxxa tat-taxxa ta '25% u qed tħares lejn bond muniċipali li għandu kupun, jew rata ta' imgħax, ta '2.5%. Jekk trid tkun taf ir-rata ta 'qligħ reali fuq bond muniċipali li ma tistax titħallas, dik hija r-rata li tkun ekwivalenti fuq bond taxxabbli, inti tagħmel il-kalkolu li ġej:
Produzzjoni ekwivalenti ta 'taxxa = 0.025 ÷ (1 - 0.25) , jew 0.025 ÷ 0.75 = 3.33%
Dan ifisser li għandek bżonn issib kont tat-tfaddil taxxabbli, CD jew bond li jħallas mill-inqas 3.33% sabiex tikseb l-istess rata ta 'ritorn effettiva bħall-bond muniċipali ta' 2.5%. F'dan l-eżempju, aħna biss responsabbli għall-iffrankar fit-taxxi federali. Jekk il-bond muniċipali kien ukoll ħieles mit-taxxi tal-istat, ir-rata vera tar-ritorn kienet tkun ferm ogħla.
Qabbel ir-Rati tal-Interess korrettament
Meta tħares lejn investimenti li jipproduċu d-dħul, huwa importanti li tiżgura ruħek li qed tqabbel it-tuffieħ għat-tuffieħ. Filwaqt li bosta bonds eżentati mit-taxxa jistgħu jidhru li għandhom rata ta 'imgħax baxxa l-ewwel daqqa t'għajn, int verament mhux se tkun tista' tiddetermina r-rata reali tar-ritorn tiegħek sakemm tikkalkula r-rendiment ekwivalenti tat-taxxa .