Sfortunatament, mhuwiex daqshekk sempliċi. Għall-investituri f'partijiet tat-taxxa aktar baxxi, tista 'fil-fatt tħallas biex tinvesti f'titoli taxxabbli , minħabba li kwistjonijiet taxxabbli tipikament joffru rendiment ogħla minn qabel it-taxxa minn bonds muniċipali.
Jafu kif ir-rendiment tat-taxxa ekwivalenti fuq il-bonds muniċipali (TEY) huwa kkalkulat huwa l-ewwel pass biex jiġi stabbilit jekk munis hux tajjeb għalik.
L-aħbar it-tajba: mhuwiex diffiċli. Hawnhekk kif tikkalkula r-rendiment ekwivalenti tat-taxxa fi ftit passi sempliċi:
L-ewwel, issib ir-reċiproku tar-rata tat-taxxa tiegħek, jew fi kliem ieħor, 1 - ir-rata tat-taxxa tiegħek. Jekk tħallas 25%, ir-reċiproku hija sempliċiment 1 - .25, jew .75 (75%).
It-tieni, taqsam dan fil-ġabra fuq il-bond mingħajr taxxa biex issir taf il-qligħ ekwivalenti għal taxxa. Jekk il-bond in kwistjoni qed jipproduċi 3%, l-ekwazzjoni hija 3.0 diviża minn .75, jew 4%.
Issa li għandek din l-informazzjoni, tista 'tagħmel tqabbil ta' tuffieħ għal tuffieħ bejn kwistjonijiet taxxabbli u ħielsa mit-taxxa. Jekk bond taxxabbli ta 'kwalità ta' kreditu u ħin ekwivalenti sakemm il- maturità tagħti aktar minn 4%, allura inti tkun f'qagħda aħjar li tinvesti f'bażi taxxabbli. Jekk inti timla rati ta 'taxxa differenti fl-ekwazzjoni ta' hawn fuq, tara li iktar ma jkun għoli r-rata tat-taxxa tiegħek, aktar ikun il-qligħ ekwivalenti għal taxxa li turi kif il-bonds ħielsa mit-taxxi huma l-aktar adattati għal dawk f'parentesi tat-taxxa ogħla.
Wieħed iżomm f'moħħu li bonds muniċipali maħruġa fl-istat ta 'residenza tiegħek jistgħu jkunu ħielsa mit-taxxa kemm fuq il-livelli federali kif ukoll dawk statali - li jissejħu "mingħajr taxxa doppja". F'dan il-każ, kun żgur li tinvesti fir-rata tat-taxxa tal-istat tiegħek meta tikkalkula r-reċiproku fil-Pass 1. Fi kliem ieħor, jekk ir-rata tat-taxxa federali tiegħek hija 25% u r-rata tat-taxxa statali tiegħek hija 3%, il-matematika xierqa fil-Pass 1 tkun 1 - .28 = .72
Il-parentesi tat-taxxa kurrenti jistgħu jitqiesu hawnhekk .
Hemm żewġ tikmix addizzjonali biex tikkunsidra:
L-ewwelnett, it- Teżori tal-Istati Uniti huma ħielsa mit-taxxa fuq il-livell tal-istat. Jekk qed tqabbel bond muniċipali ma 'ħarġa tat-Teżor, trid tieħu r-rendiment sal-maturità tat-Teżor fil-ħin tax-xiri u timmultiplika b'1 (ir-rata tat-taxxa tal-istat tiegħek).
It-tieni nett, wieħed iżomm f'moħħu li jekk ibigħu bonds individwali qabel ma jimmatura, jew jekk tixtri fond tal-bonds u tbigħu bi qligħ, int tkun fuq il-ganċ għal taxxa fuq il- qligħ kapitali . Għalkemm id-dħul huwa ħieles mit-taxxa, il-qligħ kapitali mhux. Tgħallem aktar dwar kif il-fondi reċiproċi huma ntaxxati .
L-aħħar linja: dejjem kun żgur li tagħmel dan matematika sempliċi qabel tixtri fond muniċipali bond bond jew muni. Dħul mingħajr taxxa ħsejjes bħal idea kbira fuq il-karta, imma tista 'tgħaddi l-opportunità li taqla' dħul ogħla wara t-taxxa.
Ċaħda ta 'responsabbiltà : L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta' diskussjoni biss, u m'għandhiex titqies bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli. Kun żgur li tikkonsulta lill-professjonisti tal-investiment u tat-taxxa qabel ma tinvesti.