Il-Barometru ta 'l-Investituri tan-CNN jista' juri l-ewwel Times ta 'Xiri
CNN tħares lejn seba 'fatturi differenti biex issolvi l-sentiment ta' l-investitur fuq skala ta 'żero sa 100 (biża' estrema għal regħba estrema rispettivament). Qabel ma nispjegaw kif taħdem, ejja nwieġbu l-mistoqsija li tista 'tkun divertenti kif taqra dan: Fejn hi l-indiċi dritt issa?
Mill-aħħar ġimgħa f'Lulju, l-indiċi sib fi 70: It-territorju ta 'regħba li kien inqas mill-punteġġ 79 ta' sena ilu, li jaqa 'taħt "regħba estrema."
Seba 'fatturi jinfurmaw lill-Biża u l-Indiċi tal-Qbid:
- Ħażna dwar il-Prezz tal-Ishma: Kemm kien il-volum tal-ishma jew avvanzat jew naqas fuq il-Borża ta 'New York? Hawnhekk, l-FGI tiddependi fuq id-dejta mill-Indiċi tal-Volum ta 'Volum McClellan.
- Momentum tas-Suq: Kemm huwa l-S & P 500 'il fuq jew taħt il-medja ta' 125 ġurnata?
- Id-domanda għall-Bond Junk: L-investituri jsegwu strateġiji ta 'riskju ogħla?
- Id-domanda għas-Safe Haven: L-investituri jduru f'ishma mis-sigurtà relattiva tal-bonds?
- Qawwa tal-Ħażna Stock: X'inhu l-għadd ta 'stokkijiet li jolqot l-ogħla livelli ta' 52-il ġimgħa fir-rigward ta 'dawk b'livelli ta' sena?
- Volatilità tas-Suq: Hawnhekk CNN timpjega l-Indiċi ta 'Volatilità ta' l-Għażliet tal-Bord ta 'Chicago, jew VIX, li tikkonċentra fuq medja li tiċċaqlaq ta' 50 ġurnata.
- L-għażliet tas-Sejħiet u s-Sejħiet: Sa liema punt l-għażliet jitpoġġew wara l-għażliet tas-sejħa (regħba) jew jaqbżuhom (biża)? L-għażliet imqiegħda jippermettu lill-investituri li jbigħu bi prezz miftiehem fi jew qabel data speċifika, li jċemplu għażliet jaħdmu bl-istess mod, biss max-xiri.
Xi skeptiċi jkeċċu l-indiċi bħala għodda ta 'investiment sod. Kontributur għall-websajt Seeking Alpha, per eżempju, jara l-FGI bħala xi ħaġa ta 'barometru għall-folla tas-suq. Il-blogger, li jmur minn "JAMM Investing", jagħmel xi punti tajbin minħabba li din mhix għodda biex tagħmel punteġġ malajr: "Sejjer lura sa nofs l-2010, strateġija biex tixtri u żżomm l-S & P 500 ikollha irritorna 95 fil-mija.
Strateġija ta 'bejgħ fuq ir-regħba kienet tirritorna biss 50 fil-mija jew inqas. "
Madankollu dan jissoponi li int ser tuża l-indiċi għall-qligħ għal żmien qasir meta fir-realtà, tista 'tintuża b'mod aktar effettiv biex tappoġġja d-dħul fis-suq fil-ħin id-dritt. Biex tagħmel dan, tkun trid tqis iż-żmien il-punt tad-dħul ta 'l-investiment tiegħek meta l-ponot ta' l-indiċi għall-biża.
Għaliex hija din? Biex nibdew, intom tkun imitazzjoni ta 'l-anqas awtorità mill-biljunarju Warren Buffett, li qal li ddikjara li mhux biss jixtieq jixtri ħażniet meta jkunu baxxi: "L-aħjar ħaġa li jiġri lilna hija meta kumpanija kbira jidħol f'inkwiet temporanji. ... Aħna rridu nixtruhom meta jkunu fuq il-mejda operattiva. "
U hekk meħud b'dak il-mod, l-FGI isir xi ħaġa ta 'manutenzjoni meta l-biża' tkun fil-quċċata tagħha, u l- ansjetà irrazzjonali tiggwida l -azzjonijiet ta 'investituri miġbura mod ieħor. U hawnhekk hija l-parti affaxxinanti: Jekk tħares lejn l-indiċi, il-punti ta 'regħba jalternaw ma' ħwat tal-biża 'bi preċiżjoni rollercoaster, u bi ftit moderazzjoni bejniethom.
Fil-medda minn nofs l-2014 sas-sajf 2017, tista 'tgħodd 10 darbiet meta l-indiċi laħqet il-quċċata f'60 jew aktar, biex jaqbżu kemm jista' jkun 10 (fl-aħħar nofs tal-2015). B'mod oddly, il-medda waħda fejn l-indiċi baqgħet madwar 50 għal perjodu mtawwal kienet din is-sena, bejn wieħed u ieħor korrispondenti għat-tieni trimestru.
Mhux dak Buffett juża l-FGI, iżda hawnhekk kif hu jista ', u kif tista' wkoll: Fittex b'ħafna kurrenti ta 'biża' u meta tolqot, żżomm għajnejk f'idejn kumpaniji li huma sottovalutati. B'dan il-mod, tista 'tikxef xi opportunitajiet oħra moħbija għal investiment kbir, sakemm inti toqgħod bil-ħażna għat-trasport fit-tul.
Filwaqt li l-Biża u l-Indiċi tal-Għoġġa jistgħu jidhru bħala metriċi ta 'investiment divertenti, hemm każ b'saħħtu li għandu jsir għall-mertu tiegħu. Ikkunsidra, pereżempju, ir-riċerka affaxxinanti (u forsi wacky) li marret fil-pedamenti ta 'qasam relatat magħruf bħala finanzi tal-imġiba. Pereżempju: Xi xjentisti studjaw kemm-il darba l-firien ippressaw bar bit-tamiet li jkollhom premju: Ah yes, twist ġdid fuq it-tiġrija tal-firien.
Il-punt ta 'bidla vera għall-finanzi fl-imġieba daħal fl-1979, meta l-psikologi Daniel Kahneman u Amos Tversky żviluppaw "teorija tal-prospetti", li tispjega kif l-istess persuna tista' tkun kemm riskju averse u teħid ta 'riskju .
L-ideat tagħhom, bil-mod, għenu fit-tfassil tat-teħid ta 'deċiżjonijiet imniżżel fil-film "Moneyball", storja vera bbażata fuq il-bini mill-ġdid tat-tim tal-baseball tal-Oakland A.
Fil-qosor, il- biża 'u r-regħba jistgħu jmexxu l-investiment ħafna iktar milli suppost jista' jaħseb -inqas meta aħna ma nqabdux f'dawk l-emozzjonijiet nfusna.
Meta niġu għall-investiment, in-nies jieħdu deċiżjonijiet f'żewġ modi. L-ewwel mod huwa bbażat fuq mudelli matematiċi u statistiċi, bħall-proporzjon bejn il-prezz u l-qligħ (li turi jekk l-istokk ta 'kumpanija huwiex stmat iżżejjed, sottovalutat jew bi prezz tajjeb). Jew, tista 'taħdem permezz ta' sentimenti tal-imsaren, il-mod kif jagħmlu l-atturi tal-poker.
Rarament huma ż-żewġ stili reċiprokament esklussivi. Forsi inti riċerkati xirja SUV billi tistudja punti ta 'prezz, prestazzjoni u klassifikazzjonijiet fir-Rapporti tal-Konsumatur. Imbagħad sibt dik b'siġġijiet imsaħħna, u intlaqtet il-checkbook tiegħek.
L-istess tip ta 'loġika tapplika għall-istokks, u l-motivazzjonijiet li jispiċċaw għaliex in-nies jixtruhom. Hemm ukoll fatturi oħra li l-esperti fl-imġiba jsegwu, li jvarjaw minn aversjoni għat-telfa għar-rwol ta 'kuġin qarib tajjeb tal-għira tal-għeżież antika, tista' tgħid.
Sfortunatament, biża ħafna u regħba ġejja minn nuqqas ta 'ppjanar u edukazzjoni. U b'dan il-mod, l-investiment mhux dak kollu li hu differenti minn toroq oħra tal-ħajja. B'analoġija, x'imkien bejn l-irqad u l-ġuħ tal-ġuħ, l-ikel li jiekol u t-trażżin eċċessiv, jinsab f'forma kuntenta infurmata minn prinċipji tad-dieta sodi meħuda u pprattikati matul ħajjithom.
Dan kollu jfakkar li l-Fear and Greed Index jista 'jiġi supplimentat b'ħames fatturi oħra: mhux biss għira, iżda wkoll kburija, rabja, Lust, glutonju u għira.
Li tkopri ħames tas-seba 'dnubiet fatali, xorta waħda. Tista 'tiffranka rabja għal meta l-investimenti tiegħek imorru bust-u sloth għal meta jmorru boom.