Ir-regolaturi huma suppost li tipproteġik
Min għadu lura fuq Wall Street? Min jipproteġik minn logħob tal-logħob fis-suq tal-ishma u mis-sensara tal-istokk li jbiddlu? Qiegħed tiġi stabbilita struttura regolatorja kkumplikata li tħares lejn l-investituri individwali.Kemm din is-sistema taħdem xi drabi hija suġġetta għal dibattitu; madankollu, taħdem għall-maġġoranza vasta ta 'investituri. Għalkemm meta naqraw dwar ditti speċjalizzati tas-suq fil-Borża ta 'New York li jħallsu $ 240 miljun f'multi għall-kummerċ ta' l-interessi tagħhom fuq tagħna, huwa diffiċli li tara kif is-sistema qed tipproteġi lilna.
Jekk taqra dwar eżekuttivi ditti reċiproċi, kummerċ wara li s-suq jagħlaq għall-kontijiet tagħhom stess (big no-no) jew stockbroker li jinnegozja kont ta 'rtirar ta' persuna anzjana bogħod, tagħmlek nistaqsi fejn huma l-gwardjani.
Irregolat ħafna
Madankollu, l-industrija tat-titoli hija waħda mill-aktar negozji regolati ħafna fl-Istati Uniti.Il-Kungress tal-Istati Uniti jinsab fil-quċċata tal-borġ. Ħoloq ħafna mill-istruttura u jgħaddi liġijiet ewlenin li jaffettwaw kif topera l-industrija. Tawtorizza wkoll il-baġits għall-Kummissjoni tat-Titoli u l-Kambju u aġenziji oħra involuti f'dazji regolatorji.
Is-SEC hija l-aġenzija regolatorja ewlenija responsabbli biex tissorvelja l-industrija tat-titoli. Huwa jirreġistra titoli ġodda u jittratta l-preżentazzjonijiet kollha li kumpaniji pubbliċi għandhom jagħmlu, bħal rapporti annwali u trimestrali.
Is-SEC
Is-SEC jissorvelja wkoll il-boroż kollha u kwalunkwe organizzazzjoni marbuta mal-bejgħ tat-titoli. Għandha wkoll unità b'saħħitha kontra l-frodi li tissorvelja r-reklamar u l-kummerċjalizzazzjoni biex tiżgura li l-kumpaniji jikkonformaw ma 'regoli stretti dwar il-bejgħ ta' titoli.Fil-livell li jmiss hemm l-Awtorità Regolatorja tal-Industrija Finanzjarja (FINRA). Inħolqot fl-2007 meta l-Assoċjazzjoni Nazzjonali ta 'Negozjanti tat-Titoli ingħaqdet mal-funzjonijiet regolatorji tal-Borża ta' New York.
Dan huwa korp awto-regolatorju ta 'l-industrija li huwa responsabbli mill-kontroll ta' l-industrija tat-titoli.
FINRA stabbilixxa standards għall-stockbrokers u professjonisti oħra tal-industrija u joħroġhom wara eżamijiet komprensivi.
Nru Dog bla Toothless
FINRA mhuwiex grupp mingħajr xufftejn. Huma għandhom il-ħila li individwi u organizzazzjonijiet ikunu multa għal imġiba kontra l-etika u jistgħu jirrevokaw il-liċenzji.L-organizzazzjoni ġeneralment tkun il-post fejn il-klijenti jistgħu jieħdu lmenti ta 'mġieba li jħossu mhux etiku jew illegali. FINRA timmonitorja wkoll l-attivitajiet kummerċjali ta 'ditti membri biex jidentifikaw mudelli ta' kummerċ illegali u attività illegali oħra.
L-iskambji individwali għandhom ukoll funzjonijiet sofistikati ta 'superviżjoni regolatorja fi ħdan l-operazzjonijiet tagħhom stess. Dawn jinkludu s-snajja ta 'monitoraġġ u passi oħra biex tara li l-klijent jirċievi ftehim ġust.
Stati individwali
L-istati individwali għandhom ukoll diviżjonijiet ta 'titoli, għalkemm ġeneralment mhumiex sofistikati daqs FINRA. Ħafna drabi jimmaniġġjaw ilmenti u jirreġistraw titoli li se jinbiegħu fil-konfini tal-istat, għalkemm dan se jvarja minn stat għal stat.L-aħħar pass tal-protezzjoni huwa fil-livell tas-senserija. Kull ditta hija meħtieġa li żżomm ċerti reġistri u twettaq ċerti verifiki u verifiki tal-operazzjoni biex tiżgura li s-sensara tagħhom ikunu qed joperaw fi ħdan linji gwida legali u etiċi aċċettabbli.