Tifhem id-differenza bejn l-ETFs u l-fondi reċiproċi?
Il-mistoqsija tagħna hija, "Jekk id-dibattitu tal-ETFs kontra l-fondi mutwi jkun ta 'ġestjoni passiva kontra dibattitu ta' ġestjoni attiva? Jekk iva, allura liema vettura ta 'investiment għandek tagħżel?
ETFs jew fondi mutwi? "
Studju ta 'Deloitte: ETFs vs. Fondi Reċiproċi
Deloitte, waħda mill-akbar organizzazzjonijiet ta 'servizzi professjonali fid-dinja, ippubblikat l-istudju tagħha tal-2009 dwar jekk l-investituri għandhomx jagħżlu jew le ETFs kontra fondi mutwi. Ix-xogħol ta 'Deloitte jinkludi xi riċerka eċċellenti u fatti għal min jibda - tipprovdi ħarsa ġenerali ċara tas-suġġett. Sfortunatament, mhux biżżejjed li tipprovdi t-tip ta 'informazzjoni individwalizzata li għandek bżonn jekk tkun qed tipprova tieħu deċiżjoni dwar jekk tixtrix ETFs jew fondi mutwi għall-portafoll tiegħek.
L-istudju ta 'Deloitte jispjega l-proċess tal-fidi tal-ħolqien, ir-rwol tal-parteċipanti awtorizzati u t-tliet strutturi differenti tal-ETFs. Fejn il-biċċa tonqos - bħal kważi kull biċċa oħra li qrajt dwar is-suġġett - qiegħda tagħti ħarsa ġusta dwar għaliex l-investituri jistgħu jagħżlu li jixtru ETFs fuq fondi mutwi jew viċi versa.
Għal darb'oħra, l-istudju Deloitte huwa qari tajjeb jekk tixtieq titgħallem aktar dwar dak li jagħmel l-ETFs differenti minn fondi mutwi.
Iżda, nemmen li l-għażla ta 'liema tip ta' investiment li ssegwi - jekk wieħed għandu jintgħażel - hija aktar kwistjoni ta 'stil ta' ġestjoni attiva versus attiva, u mhijiex esklussiva b'mod reċiproku. Ċerti investituri jistgħu jagħżlu li jippossjedu kemm l-ETFs kif ukoll il-fondi reċiproċi biex ikopru l-portafolli tagħhom. Fi kliem sempliċi, eżami tal-vantaġġi u l-iżvantaġġi taż-żewġ ETFs u l-fondi reċiproċi waħedhom mhux se jgħinek tiddeċiedi jekk strateġija ta 'investiment partikolari hijiex l-aħjar għalik.
Passiva vs. Attiva; ETFs vs Fondi Reċiproċi
Jekk għandek bżonn tiddeċiedi jekk hux aħjar li tinvesti f'EFS jew f'fondi mutwi, l-ewwel pass li għandek bżonn tieħu jeħtieġ li tifhem strateġiji attivi versus passivi. Jekk temmen f'ġestjoni attiva fuq immaniġġjar passiv (jiġifieri, taħseb li hemm valur għal xi ħadd li jagħżel ħażniet partikolari fuq indiċi ta 'bażi wiesgħa), allura inti tippreferi fondi reċiproċi (Iva, hemm diversi ETFs immexxija b'mod attiv, iżda mhux biżżejjed minn fejn jagħżlu).
Jekk temmen f'investiment amministrat b'mod passiv (għal raġunijiet ta 'sempliċità, ejja nsejħu din l-indiċizzazzjoni), imbagħad għandek tqabbel l-ETFs biex indiċi fondi reċiproċi qabel ma tagħmel l-għażla ta' investiment tiegħek. Fi kliem ieħor, ma tinqabadx fin-nasba li l-ETFs huma irħas, aktar effiċjenti f'termini ta 'taxxa, eċċ. - il-fatti huma li hemm ftit differenza bejn ETFs li jsegwu indiċijiet wesgħin u fondi reċiproċi indiċi (f'termini ta 'l-ispiża u l-effiċjenza tat-taxxa).
Is-Siġra tad-Deċiżjoni: ETFs vs. Fondi Reċiproċi
Allura, il-kors ta 'azzjoni li jmiss dwar id-dibattitu ETFs vs. fondi reċiproċi huwa li tiddeċiedi bejn ETFs u fondi mutwi. Jekk tiddeċiedi li l-fondi tal-indiċi huma l-aħjar għażla għalik, il-pass li jmiss huwa li tfittex proporzjonijiet ta 'spiża baxxa.
Iżda wieħed iżomm f'moħħu l-ispejjeż tal-kummerċ. Jiddependi fuq is-sensar tiegħek jew il-kumpanija tal-fond reċiproku fejn inti żżomm il-kontijiet ta 'l-investiment tiegħek, jista' jkun hemm miżati kummerċjali assoċjati ma 'l-ETF jew fond reċiproku. Għalhekk trid tkun taf dawn il-miżati qabel ma tixtri.
Per eżempju, jekk tkun qed tixtri ishma darba fix-xahar u tagħżel ETF li tħallas tariffa ta 'kummerċ ta' $ 7.95 kull darba li tagħmel xirja, iżda indiċi komparabbli fond reċiproku m'għandux tariffa bħal din, il-fond reċiproku indiċi x'aktarx ikun l-aħjar għażla.