Eżami tal-miti tar-relazzjoni ta 'premju u ta' riskju
L-Għerq matematiku tal-leġġenda
Meta tħares lejn perċentwali assoluti l-affermazzjonijiet ta 'hawn fuq jidhru preċiżi. L-istokks jipproduċu redditu ogħla u huma aktar volatili minn bonds. Imma l-kummerċjanti tal-ġurnata ma jittrattawx fi qligħ assolut jew volatilità assoluta. Sempliċement għax istokk jiżdied 10% ma jfissirx li għamilt 10% fuq il-kont tiegħek; inti tista 'żied il-kapital tal-kont tiegħek b'0.1% fuq il-moviment, jew b'50%. Din il-bidla wkoll ma tfissirx li 10% tal-kapital tiegħek kien f'riskju, anki jekk l-istokk tela 'għal 10%.
Assumi li stokk huwa negozju ta '$ 30 u ikollok sinjal biex tixtri. Int għandek kont ta '$ 50,000 u huma lesti li jimpjegaw 1% tal-ekwità tiegħek fuq il-kummerċ : $ 500. L-istokk imbagħad jitla 'minn 10% sa $ 33.
Kemm għandek tagħmel fuq il-kummerċ mhux biss iddeterminat bil-volatilità ta 'l-istokk iżda wkoll kif tagħżel li tinnegozja f'tolleranza ta' 1% tiegħek.
Jekk tixtri għal $ 30 u poġġa telf ta 'waqfien għal $ 29.90, ir-riskju tiegħek fuq kull sehem huwa ta' $ 0.10. Peress li tista 'tirriskja $ 500 fuq il-kummerċ, tixtri 5000 sehem.
Din it-tranżazzjoni teħtieġ ingranaġġ għax għandek bżonn ta '$ 150,000 biex tlesti t-tranżazzjoni (l-ingranaġġ ta' 4: 1 huwa komuni għan-negozjanti tal-ġurnata sabiex din mhix kwistjoni).
Il-manifestazzjonijiet tal-prezzijiet u tbigh l-ishma tiegħek għal profitt ta '$ 3 u qligħ ta' $ 15,000. Int innettat qligħ ta '30% fuq il-kapital totali tal-kont.
Minflok, nassumu li tpoġġi l-waqfa tiegħek għal $ 29.50, u tirriskja $ 0.50 fuq kull sehem tiegħek.
Id-daqs tal-pożizzjoni tiegħek huwa għalhekk ta '$ 500 / $ 0.05 = 1000 ishma. Int tbigħ l-ishma ta '1000 tiegħek għal profitt ta' $ 3,000 f'temperatura ta '$ 33, u tipproduċi ritorn totali ta' 6% fuq il-kapital tal-kont.
Negozjanti ta 'Jum mhumiex tipikament se jipparteċipaw f'10% jiċċaqlaq f'jum (x'aktarx mhux il-pass kollu xorta), minħabba li ċaqliq bħal dan huwa rari, iżda l-matematika hija l-istess jekk tittrattax assi li jiċċaqlaq 0.1% jew 15% jum ( Sib Ħażniet ta 'Kummerċ Jum bl-Ikbar Moves bl-użu ta' dawn il-Filtri ).
Kif Inkorpora dan l-Għarfien fil-Kummerċ Jum Tiegħek
Anke bosta negozjanti b'esperjenza jibżgħu minn assi volatili minħabba li jħossu li għandhom bżonn jirriskjaw aktar biex jagħmluha ta 'valur għall-waqt tagħhom. Dan mhux minnu. Bit- twaqqif ta 'telf ta' waqfien, tillimita l-ammont ta 'riskju li tkun lest li tesponi lilek innifsek. Il-kummerċ kollu huwa relattiv għal kemm tal-kont tiegħek int lest li jirriskja, il-livell ta 'waqfien tiegħek u d-daqs tal-pożizzjoni riżultanti. Ara aktar fil -Kummerċ Jum Aħjar Bl-użu ta 'Rata ta' Vantaġġ u Rati ta 'Riskju ta' Riskju .
In-negozjanti m'għandhomx għalfejn jikkummerċjalizzaw stokks jew swieq volatili, iżda m'għandhomx għalfejn jibżgħu minnhom lanqas.
Stenna għal opportunitajiet ta 'kummerċ fejn tista' tieħu kummerċ b'riskju żgħir ħafna (waqqaf il-waqfien qrib il-punt tad-dħul). Billi tkun pazjent u qed tistenna opportunitajiet bħal dawn, jista 'jittieħed daqs tal-pożizzjoni akbar, u r-riskju huwa limitat, kemm kemm l-assi jkun volatili.
Jekk l-istokks volatili mhumiex ħaġa tiegħek, tista 'tinnegozja stokkijiet kalmi iżda xorta tagħmel qligħ kbir billi tinnegozja pożizzjonijiet ikbar (daqs ta' pożizzjoni akbar meta mqabbla ma 'stokks volatili tal-kummerċ). Ma jimpurtax f'liema tip ta 'stokk jew assi għandek kummerċ, inti tikkontrolla r-riskju tiegħek, li tikkontrolla d-daqs tal-pożizzjoni tiegħek, li tqiegħed kemm għandek tagħmel f'idejk.
Daqsijiet tal-pożizzjoni akbar jistgħu jkunu aktar diffiċli biex joħorġu u jikkawżaw żlieq , għalhekk din hija xi ħaġa li trid tkun konxja.
Kelma Finali
Evita l-ħsieb f'oġġetti: "L-istokk telaq 10%, nista 'għamilt / mitluf 10%." Dak li huwa importanti huwa kif kull negozjant jistabbilixxi l-parametri tar-riskju u tal-kumpens tagħhom, li min-naħa tiegħu jaffettwa d-daqs tal-pożizzjoni . Tista 'tagħżel li tieħu daqs ta' pożizzjoni iżgħar b'telf ta 'waqfien akbar, jew pożizzjoni akbar b'telf ta' waqfien iżgħar (eqreb tal-prezz tad-dħul). Fi kwalunkwe każ, ir-riskju huwa kkontrollat, iżda billi jkun pazjent u qed jistenna opportunitajiet fejn il-waqfa hija żgħira (li tfisser pożizzjoni ikbar) u l-premju potenzjali huwa kbir, kwalunkwe assi jista 'jinbidel f'opportunità kummerċjali kbira.
Il-volatilità u l-prospetti storiċi, filwaqt li huma rilevanti biex jagħżlu s-swieq għall-kummerċ, m'għandhomx ikunu l-bażi biex jiġi evalwat kemm riskju jew potenzjal ta 'profitt huma involuti - ir-riskju huwa determinat u jvarja fuq kull kummerċ.