Ħażniet Vs. Bonds
Matul l-għaxar snin (li ntemmu fit-30 ta 'Settembru, 2014), l-S & P 500 - kejl ta' prestazzjoni għal kumpaniji kbar Amerikani - irreġistraw medja ta 'ritorn totali annwali ta' 8.11%.
B'paragun, is-suq domestiku tal-bonds, kif imkejjel mill- Indiċi tal-Bonds ta ' Barclays Aggregate US, kellu dħul medju annwali ta' 4.62%. Il-bonds ukoll naqqsu l-ħażniet internazzjonali tas-suq żviluppat, li żdiedu b'medja ta '6.32% kull sena, u ħażniet tas-suq emerġenti, li rritornaw 10.68% kull sena. *
Filwaqt li l-istokks kellhom prestazzjoni aħjar ta '10 snin mill-bonds, huwa importanti li wieħed iżomm f'moħħu li l-bonds joffru diversifikazzjoni u li l-preżenza ta' bonds tista 'tgħin biex tintefa' l-volatilità tas-suq tal-ishma. Ukoll, jista 'jkun hemm ukoll perjodi estiżi li fihom il-bonds jegħlbu l-ħażniet - bħalma kien il-każ mill-2000 sa l-2002.
Segmenti tas-Suq tal-Bonds bl-Aqwa Esekuzzjoni, 10 Snin
Wieħed mill-iktar prinċipji komuni fl-investiment huwa li aktar riskju huwa ekwivalenti għal qligħ ogħla fit-tul. Ir-riżultati ta '10 snin juru dan, peress li s-swieq tas-suq bl-aħjar rendiment kienu swieq emerġenti , li kellhom dħul annwali medju ta' 9.28%, u bonds ta 'rendiment għoli , li rritornaw 8.67%.
Kemm lestew qabel is-S & P 500 - anki wara l-istokks 32% + jiksbu fl-2013 - kif ukoll is-suq tal-bonds kollu kemm hu.
Hawn taħt jinsabu s-segmenti tas-suq bl-aħjar rendiment għall-perjodu ta '10 snin, bl-indiċijiet ewlenin tal-bonds u tal-ħażniet għall-paragun.
- Rendiment Għoli 7.98%
- Swieq Emerġenti 7.78%
- Bonds Korporattivi tal-Istati Uniti fuq żmien twil 6.97%
- Bonds tal-Gvern tal-Istati Uniti fit-tul 6.78%
- Korporazzjonijiet ta 'Grad ta' Investiment (il-maturitajiet kollha) 5.49%
- Indiċi tal-Bond Aggregat ta 'Barclays fl-Istati Uniti 4.62%
- Indiċi S & P 500 8.11%
Segmenti tas-Suq tal-Bonds bl-Aqwa Esekuzzjoni, 5 Snin
L-aħħar ħames snin kien żmien biex jitjiebu l -kundizzjonijiet ekonomiċi , żieda gradwali fl-aptit tar-riskju tal-investituri, titjib fil-qligħ tal-kumpaniji u rally kbir fl-ekwitajiet tal-Istati Uniti. Dan wassal għal prestazzjoni aħjar għas-segmenti tas-suq tal-bonds li huma l-iktar sensittivi għall-kundizzjonijiet ekonomiċi: bonds ta 'rendiment għoli, self anzjan u dejn tas-suq emerġenti. Meta tħares lejn dawn in-numri, huwa importanti li wieħed iżomm f'moħħu li dawn in-numri kważi ċertament mhux se jiġu ripetuti fil-ħames snin li ġejjin:
- Swieq Emerġenti 10.70%
- Rendiment Għoli 10.36%
- Kumpaniji tal-Grad ta 'Investiment (il-maturitajiet kollha) 10.57%
- Bonds Korporattivi fuq perjodu twil ta 'żmien 8.69%
- Bonds tal-Gvern fuq perjodu ta 'żmien twil 6.99%
- Barclays US Aggregate Bond Index 4.12%
- Indiċi S & P 500 15.70%
Nota: In-numri ta 'ħamest snin tal-istokkijiet żdiedu b'mod sinifikanti f'dawn l-aħħar tnax-il xahar, peress li l-agħar fażi tal-kriżi finanzjarja 2007-2008 m'għadhiex inkluża fil-perjodu kurrenti ta' ħames snin. Ikkunsidra din l-evidenza li anki n-numri tal-prestazzjoni fit-tul jistgħu jkunu qarrieqa .
Segmenti tas-Suq tal-Bonds bl-Aqwa Esekuzzjoni, 3 Snin
Il-perjodu ta 'tliet snin huwa simili għall-intervalli ta' ħames u għaxar snin minħabba li ħallas biex jieħu riskji bħala bonds bl-ogħla sensittività għall -kundizzjonijiet tal-kreditu - rendiment għoli u swieq emerġenti - twettqu tajjeb ħafna.
Innota wkoll li bonds fuq medda ta 'żmien itwal ukoll għamlu tajjeb ħafna. Dan huwa dovut għat-tnaqqis f'daqqa fil-qligħ tal-bonds li seħħ fl-2011-2012, għalhekk dawn ir-ritorni x'aktarx ukoll li ma jiġux ripetuti. Barra minn hekk, l-impatt tal-mument 2011-2012 dalwaqt se jkun "rolling off the end-end" tal-perjodu ta 'prestazzjoni ta' tliet snin, sabiex dawn il-kategoriji ma jkunux aktar fil-lista ta 'ħames kategoriji sa tmiem l-2014.
- Rendiment Għoli 10.62%
- Bonds Korporattivi fuq medda twila ta 'żmien 6.85%
- Self Anzjan 6.66%
- Kumpaniji ta 'Grad ta' Investiment (il-maturitajiet kollha) 5.47%
- Swieq Emerġenti 5.03%
- Barclays US Aggregate Bond Index 2.43%
- Indiċi S & P 500 22.99%
Il-Takeaway
Huwa veru dak li dejjem jgħidu x-ċaħdiet legali dwar fuljetti ta 'investiment: il-prestazzjoni fil-passat mhix tassew garanzija ta' riżultati futuri. Madankollu, dawn il-figuri tar-ritorn jgħidulna tliet affarijiet. 1) investituri fuq medda itwal ta 'żmien m'għandhomx jibżgħu li jieħdu riskji, 2) iż-żamma ta' investimenti għal żmien twil jistgħu jxekklu l-impatt ta 'kollassiet bl-agħar suq (bħal dak li seħħ f'ishma u bonds ta' rendiment għoli fl-2008) , u 3), il-bonds jista 'jkollhom rwol sinifikanti fid-diversifikazzjoni tal-portafoll fit-tul.
Żomm f'moħħok meta tibni l-portafoll ta 'l-investiment tiegħek.
* L- indiċijiet użati huma: stokks tal-kumpaniji kbar tal-Istati Uniti: S & P 500, kumpaniji żgħar tal-Istati Uniti: Russell 2000 Index, ħażniet internazzjonali tas-suq żviluppat: MSCI EAFE, ħażniet tas-suq emerġenti: MSCI Emerging Markets, bonds tas-suq emerġenti: JP Morgan EMI Indiċi Globali Diversifikat, għoli bonds ta 'rendiment: Indiċi Għoli ta' Rendiment tal-Kreditu Suisse, bonds tal-gvern Amerikan fit-tul: Barclays US Government Long Index, bonds korporattivi fit-tul tal-Istati Uniti: Barclays Corporate Long Investment Grade Index, TIPS: Barclays US TIPS Index, bonds korporattivi - kull maturità: Barclays Indiċi tal-Grad ta 'Investiment Korporattiv, Self Anzjan: S & P / LSTA Leveraged Loan Index, Bonds Muniċipali : Barclays Municipal Bond Index.
Ċaħda ta 'responsabbiltà : L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta' diskussjoni biss, u m'għandhiex titqies bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli. Dejjem ikkonsulta konsulent ta 'investiment u professjonist tat-taxxa qabel ma tinvesti.