X'inhu l-Fond għall-Indiċi tal-Bond?
Fond ta 'indiċi ta' bonds huwa fond li jinvesti f'portafoll ta 'bonds iddisinjati biex jaqblu mal-prestazzjoni ta' indiċi partikolari, bħall-Indiċi tal-Bond tal-Istati Uniti Barclays Aggregate.
Minflok ma tkun immaniġġjat b'mod attiv - jiġifieri, b'ġestitur ta 'portafoll li jipprova jagħżel bonds li jegħlbu l-indiċi maż-żmien - il-fond tal-indiċi sempliċement iżomm is-sigurtajiet li huma fl-indiċi, jew, f'ħafna każi, kampjun rappreżentattiv tal-indiċi azjendi. Meta l-kompożizzjoni tal-indiċi tinbidel, hekk se jkunu l-ishma fil-fond. Allura għaliex tinvesti f'fondi ta 'indiċi ta' bonds? Hemm żewġ raġunijiet importanti għaliex jista 'jkun preferibbli fond ta' indiċi:
Ħlasijiet Inqas
Il-fond domestiku ta 'bonds taxxabbli għandu proporzjon ta' spiża ta 'ftit aktar minn 1.0%, filwaqt li l-fond medju internazzjonali ta' rendiment għoli jivverifika bi proporzjon ta 'spiża ta' madwar 1.35%. Il- "proporzjon ta 'spiża" huwa l-perċentwal ta' assi li l-kumpanija tal-fond tieħu l-quċċata ta 'kull sena biex tħallas l-ispejjeż tagħha u taqla' profitt.
Dawn il-miżati jieħdu ammont kbir ta 'flus kontanti tal-investituri matul iż-żmien, speċjalment fid-dawl tal-fatt li l-kumpaniji jitolbu l-ħlasijiet irrispettivament minn kif iwettqu l-fondi tagħhom.
Dan huwa saħansitra aktar konsiderazzjoni fl -ambjent ta 'rendiment baxx tal-lum . Jekk il-portafoll ta 'fond jagħti biss 4%, ħlas ta' ġestjoni ta '1% jeħles minn kwart tad-dħul ta' investituri.
Il-fondi tal-indiċi jgħinu biex jitnaqqas l-impatt tal-miżati. Peress li dawn il-fondi jeħtieġu inqas riżorsi biex jamministraw, jistgħu jgħaddu t-tfaddil flimkien għall-investituri.
B'kuntrast ma 'fondi ġestiti b'mod attiv, il-biċċa l-kbira tal-fondi tal-indiċi tal-bonds jitolbu ħlas annwali ta' madwar 0.2% sa 0.4%. Barra minn hekk, ix-xebh tal-fondi fi ħdan kategorija partikolari jippermetti lill-investituri jixtru għall-fond bl-inqas ħlas (u b'hekk jimmassimizzaw il-prospetti tagħhom għal żmien itwal).
Aktar Prestazzjoni Konsistenti
Ma 'fond ta' indiċi, taf x'ser tkun - ritorn li huwa rappreżentattiv tas-suq usa '. Ma 'maniġers attivi, ir-riżultati tal-prestazzjoni jistgħu jesperjenzaw bandli wiesgħa. Sena l-maniġer jista 'jaqbeż l-indiċi b'żewġ punti perċentwali, iżda s-sena d-dieħla jista' jdum għal ħamsa. U maż-żmien, il-maniġers attivi, bħala grupp, għandhom tendenza li jnaqqsu l-fondi tal-indiċi b'marġni wiesa '.
Raġuni waħda għal dan hija li l-miżati ogħla mhux biss jieħdu xi gidma mill-prospetti, huma jġiegħlu lill-maniġers attivi jieħdu aktar riskju biss biex jaqblu mal-prestazzjoni tal-indiċi wara l-ħlasijiet. Ukoll, u mhux l-inqas, anke l-aħjar maniġers jistgħu sostanzjalment inaqqsu s-swieq minn żmien għal żmien. L-investituri jridu jitolbu jekk ħlasijiet ogħla jiswewha għall-prestazzjoni irregolari tipika għal fondi ġestiti b'mod attiv.
Il-Fondi tal-Indiċi tal-Periklu Moħbi
Filwaqt li l-fondi tal-indiċi għad fadlilhom ħafna minnhom, il-każ mhuwiex kompletament miksi bil-ħadid.
Għal fondi li jirriflettu benchmarks ibbażati fuq firxa wiesgħa bħall-Indiċi Aggregat ta 'Barclays US, porzjon sostanzjali tal-portafoll huwa tipikament investit f'titoli governattivi jew relatati mal-gvern.
Dan huwa ekwivalenti għar- riskju tar-rata ta ' interess kbir, li huwa multa meta l-qligħ qed jonqos ( hekk kif jogħla l-prezzijiet ). Madankollu, rati li qed jogħlew se jkollhom impatt estremament negattiv fuq portafoll li huwa bil-kbir imdawwar lejn bonds tal-gvern . L-investituri jistgħu, għalhekk, ifittxu modi biex iżidu l-fondi ta 'indiċi tagħhom b'investimenti li għandhom riskju ta' rata ta 'imgħax aktar baxx, bħal bonds ta' rendiment għoli u swieq emerġenti .
Kif tinvesti fil-Fondi tal-Indiċi tal-Bonds
L-investituri jistgħu jixtru prodotti relatati mal-indiċi billi jużaw fondi reċiproċi ta 'bonds tradizzjonali jew in-numru dejjem jikber ta' fondi negozjati fi skambju (ETFs) li jistgħu jinxtraw permezz ta 'sensal.
Ċaħda : L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli. Dejjem riċerka bir-reqqa qabel ma tinvesti.