Madankollu, wieħed iżomm f'moħħu li dawn il-fondi x'aktarx ma joffrux ħafna fil-mod ta 'rendiment.
X'inhu Fond ta 'Bond għal żmien qasir?
Fond ta 'bonds għal żmien qasir huwa fond li jinvesti f'bonds b'maturitajiet ta' inqas minn ħames snin. Kwalunkwe entità tista 'toħroġ dejn fuq medda qasira ta' żmien, inklużi gvernijiet, korporazzjonijiet ivvalutati grad ta 'investiment, u kumpaniji kklassifikati taħt il-grad ta' investiment .
Riskju u Rendiment
Bonds għal żmien qasir f'din il-kategorija għandhom tendenza li jkollhom riskju ta 'rata ta' imgħax aktar baxx minn bonds ta ' terminu medju jew fit-tul , għalhekk għandhom it-tendenza li jżommuhom aħjar meta l-kundizzjonijiet tas-suq ma jkunux favorevoli. Żomm f'moħħok, madankollu, li tista 'titlef il-prinċipal f'fond ta' bonds għal żmien qasir.
Hawn hu eżempju. Fit-tieni trimestru tal-2013, pereżempju, is-suq tal-bonds sar ħażin ħafna. Matul dak iż-żmien, Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) naqas -0.77%, iżda qabeż bil-kbir ir-ritorn ta '-4.11% ta' Bejgħ Vanguard ta 'Bond Intermedju ta' Bejgħ Intermedju (BIV) u r-ritorn ta '-5.94% ta' ETF Bond Intermedju Vanguard (BLV).
Dan jgħin juri li filwaqt li l-bonds għal żmien qasir waqgħu, it-telf tagħhom kien ħafif meta mqabbel ma 'segmenti oħra ta' maturità. In-naħa l-oħra ta 'dan, ovvjament, hija li l-fondi ta' bonds għal żmien qasir ma jipparteċipawx fis-suq tal-bonds 'l fuq bl-istess mod bħal fondi għal żmien itwal.
Tinsiex li mhux il-fondi ta 'bonds għal żmien qasir huma maħluqa ugwali.
Xi wħud jinvestu f'titoli b'riskju ta 'kreditu ogħla, bħal bonds ta' rendiment għoli, filwaqt li oħrajn jistgħu jfittxu li jikkumpensaw l -ambjent ta 'rendiment baxx billi jidħlu f'titoli ta' riskju ogħla. Qabel ma tixtri fond, kun żgur li tivverifika l-varjazzjonijiet riċenti ta 'kuljum tagħha meta mqabbla ma' sħabhom. Jekk l-esebizzjoni turi volatilità 'l fuq mill-medja, dik hija indikazzjoni li tista' ma toffrix is-sikurezza tipikament assoċjata ma 'fondi ta' bonds għal żmien qasir.
Konsiderazzjoni oħra hija li dawn il-fondi, minħabba l-post tagħhom fit-tarf ta 'riskju aktar baxx tal-ispettru tar-riskju u r-ritorn, joffru rendiment baxx. (Żomm f'moħħok, ir-riskju u r-rendiment tipikament imorru id f'id fis-suq tal-bonds). F'ħafna każijiet, ir-rendiment jista 'ma jkunx biżżejjed biex jingħeleb l-impatt tal- inflazzjoni . Madankollu, rendimenti baxxi huma l-prezz li l-investituri jridu jħallsu biex jiksbu livell ogħla ta 'sikurezza.
Fondi ta 'Bonds għal żmien qasir vs. Fondi tas-Suq tal-Flus
Bonds għal żmien qasir huma ġeneralment ikkunsidrati li huma l-istadju li jmiss ta 'l-ispettru tar-riskju mill-fondi tas-suq tal-flus. Billi l-fondi ta 'bonds għal żmien qasir għandhom varjazzjonijiet modesti fil-prezz tal-ishma, il-fondi tas-suq tal-flus iżommu prezz tal-ishma stabbli ta' $ 1. Bi skambju għar-riskju kemmxejn ogħla, il-fondi tal-bonds għal żmien qasir joffru rendiment ogħla mill-fondi tas-suq tal-flus.
Għal din ir-raġuni, il-fondi għal żmien qasir jistgħu jkunu għażla għal dawk li jkollhom orizzont ta 'investiment kemmxejn itwal (sentejn jew tliet snin) li jippermettilhom li jieħdu livell modest ta' riskju bi skambju għal rendiment ogħla.
Raġunijiet għall-Konsiderazzjoni ta 'Fondi ta' Bonds għal Qasir
Il-fondi ta 'bonds għal żmien qasir mhux se jagħmlu lil xi ħadd għani. Madankollu, jistgħu jservu diversi għanijiet:
- Kif innutat hawn fuq, jistgħu jaġixxu bħala alternattiva għad-diversi għażliet li attwalment joffru ftit li xejn fil-mod ta 'rendiment.
- Jistgħu jintużaw bħala "post tal-parkeġġ" għal flus kontanti li mhux se jkunu meħtieġa għal sentejn jew tliet snin oħra.
- Huma joffru lill-investituri li huma mħassba dwar is- suq tal-bwiez possibbli f'bonds b'tali mod li jibqgħu investiti fis-suq tal-bonds iżda li jagħmlu dan b'livell ta 'riskju aktar baxx.
- Bonds għal żmien qasir għandhom rekord storiku b'saħħtu li jipprovdu proporzjon aħjar ta 'qligħ bi skambju għar-riskji li ġejjin minn bonds ta' terminu itwal.
- Huma anqas sensittivi għall-inflazzjoni li qed tiżdied minn bonds intermedjarji u fit-tul.
- Il-fondi ta 'bonds għal żmien qasir huma likwidi ħafna, li jfisser li joffru lill-investituri aċċess faċli għall-flus kontanti tagħhom.
Fondi ta 'Bonds għal żmien qasir: Ritorn Storiċi
Mill-31 ta 'Awwissu 2013, il-kategorija Morningstar Short-Term Bond kellha prospetti annwali medji ta' sena, tlieta, ħames u 10 snin ta '0.32%, 1.73%, 3.18% u 3.01%. Żomm f'moħħok, dawn il-prospetti dejjem jinbidlu , u ma jgħidulna xejn dwar riżultati futuri. Still, dan jagħti idea tal-potenzjal ta ' ritorn totali relattivament modest għal dan is-segment tas-suq.
Kif tinvesti f'Fondi ta 'Bonds għal żmien qasir
L-investituri għandhom għadd ta 'għażliet ta' investiment f'din il-kategorija. Morningstar jaqsam il-grupp f'żewġ kategoriji, Fondi ta 'Bonds għal Qosor, u Gvern Qasir. Il-listi ta 'fondi f'dawn iż-żewġ kategoriji, flimkien mar-ritorni storiċi tagħhom, jistgħu jinstabu mingħajr abbonament.
Minbarra l-fondi reċiproċi, l-investituri jistgħu wkoll jixtru fondi ta 'skambju ta' bonds għal żmien qasir jew ETFs .
Il-linja tal-qiegħ
Il-fondi ta 'bonds għal żmien qasir qatt ma se jipprovdu qligħ kbir, iżda żgur jistgħu jservu skop għal investituri li jeħtieġu s-sigurtà iżda li qed ifittxu mod biex jaqalgħu rendimenti ogħla minn dawk disponibbli fuq investimenti ta' riskju ultra-baxx.
Ċaħda ta 'responsabbiltà : L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta' diskussjoni biss, u m'għandhiex titqies bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli. Dejjem ikkonsulta konsulent ta 'investiment u professjonist tat-taxxa qabel ma tinvesti.