Bonds individwali kontra Fondi ta 'Bonds
L-ewwel kwistjoni li għandha titqies hija l-kwistjoni li tkun proprjetarja ta 'bonds individwali jew fondi ta' bonds . Xi ħadd li jibni portafoll ta 'bonds individwali x'aktarx ma jarax varjabbiltà sinifikanti fil-prestazzjoni f'suq ta' stokk peress li l-biċċa l-kbira tal-bonds eventwalment jimmaturaw fil-par.
Filwaqt li dejjem hemm ċans li bond jista 'jkun inadempjenti , dan ir-riskju jista' jittaffa permezz ta 'enfasi fuq kwistjonijiet ta' kwalità ogħla.
B'kuntrast, il-fondi tal-bonds ma jimmaturawx iżda huma vvalutati fuq il-bażi ta 'prezz tal-ishma li jvarja perpetually. B'riżultat ta 'dan, l-investituri fil-fondi tal-bonds għandhom ikunu aktar attenti għall-impatt ta' avvenimenti esterni bħal suq fl-ekwitajiet.
Teżori ta 'l-Istati Uniti: L-Aqwa Bet għal Suq ta' Stock Bear
Meta wieħed iżomm f'moħħu li m'hemm l-ebda garanziji fis-swieq finanzjarji, it- Teżori tal-Istati Uniti huma s-segment tas-suq tal-bonds li x'aktarx iwettaq tajjeb meta l-istokkijiet ikunu fis-suq tal-bsaten.
Matul is-suq tal-bajd li dam mill-11 ta 'Ottubru 2000 sal-10 ta' Marzu 2003 (il-popping tal- "dot-com bubble"), l-istokks tal-Istati Uniti naqsu b'39% iżda r-rendiment fuq in-nota tat-Teżor ta ' għal 3.59%. (Żomm f'moħħok, il- prezzijiet u l-ħsad jiċċaqalqu f'direzzjonijiet opposti .)
Fis-suq bear bear ewlieni li jmiss - 10 ta 'Jannar 2008, sat-12 ta' Marzu 2009 (il-kriżi tad-djar / ipoteki) - L-ishma Amerikani naqsu 45.3%, iżda l-10 snin niżlu minn 3.91% għal 2.89%.
Bħala riżultat, investitur li kellu allokazzjoni lill-fondi tat-Teżor jew tat-Teżor kien ikun ta 'telf iżgħar għall-portafoll ġenerali tagħhom.
Raġuni waħda għaliex dan huwa l-każ huwa li s-suq tal-ishma ta 'spiss jaqa' minħabba l-biżgħat dwar it-tnaqqis fit-tkabbir ekonomiku , żvilupp li jista 'jaħdem għall-benefiċċju tat-Teżori.
Il-bonds tal-Gvern ukoll għandhom it-tendenza li jibbenefikaw minn " titjira għall-kwalità " meta l-investituri jikbru b'mod negattiv għar-riskju - bħalma hu normalment il-każ meta l-istokks qed jonqsu.
Indiċijiet ta 'Bond usa' fi Swieq ta 'Stock Bear
Anthony Valeri ta 'LPL Financial ħares lejn 14-il ritmu tas-suq tal-ishma mill-2004 sal-2013 fil-Perspettivi tas-Suq tal-Bonds ta' Jannar 2014 tal-kumpanija. Matul dawn it-tnaqqis fir-ritmu ekonomiku, l-Indiċi S & P 500 tal-ishma Amerikani rreġistra qligħ medju ta '-12.3%.
F'dawn l-istess perjodi ta 'żmien, l-Indiċi tal-Bond Bargati ta' l-Istati Uniti aggregat kiseb medja ta '1.1%. Taħlita ta 'ħażniet u bonds ta' 60% / 40% kienet medja ta 'ritorn ta' -7.0%, 5.3 punti perċentwali qabel portfolio investit kompletament fil-ħażniet.
Noti Valeri, "Fi ftit każijiet, kemm l-istokks kif ukoll il-bonds naqsu flimkien. Dan huwa riżultat inkwetanti u jirrifletti nuqqas ta 'diversifikazzjoni, iżda huwa rari. Still, bonds irnexxielhom jegħlbu l-istokks f'dawk l-okkażjonijiet."
TIPS u Bonds Muniċipali: A Toss-Up
It-Titoli Protetti mit-Teżor b'Inflazzjoni u l-bonds muniċipali jistgħu jipprovdu protezzjoni fis-suq ta 'l-istokk għall-ħażniet - tiddependi ħafna fuq il-kawża u l-kobor tal-bejgħ. Iż-żewġ kategoriji ta 'assi pproduċew qligħ fis-snin 2000-2003, li wrew tnaqqis drastiku fil-prezzijiet tal-istokk iżda ftit tħassib dwar is-saħħa tas-sistema finanzjarja kollha kemm hi.
B'kuntrast, is-suq ta 'l-2008 kellu - fil-fond tiegħu - akkumpanjat minn tħassib dwar tqassim tas-sistema bankarja globali u l-possibbiltà ta' depressjoni ekonomika. Peress li dan ix-xenarju agħar se jkun akkumpanjat minn deflazzjoni (prezzijiet jaqgħu) u mhux inflazzjoni , il-prezzijiet TIPS waqgħu. Il-bonds muniċipali wkoll ma tantx qabżu, minħabba li l-inkwiet dwar l-ekonomija ġenerali ħeġġeġ biżgħat dwar kollass fil-finanzi statali u muniċipali.
Imbagħad, it-takeaway hija li l-fondi li jinvestu f'dawn iż-żewġ kategoriji jistgħu jipprovdu hedge kontra suq tal-ħażniet, iżda m'hemm l-ebda garanzija - speċjalment jekk l-investituri jsiru avversi għar-riskju.
Segmenti tas-Suq tal-Bonds biex Evita Meta Ħażniet Jaqgħu
Fil-każ ta 'suq tal-istokk, is-segmenti tas - suq tal-bonds l - aktar esposti għar -riskju tal-kreditu - kuntrarjament għar-riskju tar-rata tal-imgħax - huma dawk li huma l-iktar fil-periklu tat-tnaqqis tal-prezzijiet.
Dawn jinkludu - fl-ordni li x'aktarx ibatu, mill-inqas sa biċċa l-kbira, bonds korporattivi ta 'investiment (partikolarment kwistjonijiet ta' kwalità inferjuri), bonds ta 'rendiment għoli u bonds tas-suq emerġenti .
Ladarba l-investituri jsiru sensittivi għar-riskju, il-fondi investiti f'dawn il-kategoriji kważi serjament ibatu tnaqqis fil-valur prinċipali. B'riżultat ta 'dan, l-investituri f'dawn l-oqsma għandhom ikunu attenti bis-sħiħ għall-effetti possibbilment dannużi tas-suq ta' l-istokk fil-ħażniet.
Il-linja tal-qiegħ
Il-bonds, bħala grupp, għandhom it-tendenza li ma jaqax f'dak li għandu x'jaqsam mal-istokkijiet meta l-mixja tirbaħ, u t-Teżori spiss jibbenefikaw minn taqlib fis-suq finanzjarju. B'riżultat ta 'dan, id-diversifikazzjoni f'bonds tista' tipprovdi kuxxin li tgħin tħares lill-investituri mill-impatt sħiħ ta 'tnaqqis fis-suq tal-ishma. Madankollu, huwa essenzjali li jkun attent għall-fatt li ċerti segmenti tas-suq tal-bonds se jsofru telf meta l-istokks jaqgħu. It-takeaway l-iktar importanti: sempliċement għax fond għandu "bond" f'ismu ma jfissirx neċessarjament li huwa ta 'riskju baxx .
Ċaħda ta 'responsabbiltà : L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta' diskussjoni biss, u m'għandhiex titqies bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli. Dejjem ikkonsulta konsulent ta 'investiment u professjonist tat-taxxa qabel ma tinvesti.