Hemm żewġ modi differenti fejn l-investituri jistgħu jmorru dwar dan, imma joqgħodu attenti: l-okkażjonijiet meta l-bonds jaqgħu fil-prezz għal perjodu estiż kienu ftit jew wisq 'il bogħod bejn dawn l-aħħar 30 sena.
L-imħatri kontra s-suq, għalhekk, jirrikjedu tolleranza għar-riskju, il-ħila li jassorbu telf, u - forsi l-iktar importanti - żmien pendenti.
ETF ta 'Bonds inversi
Ma 'dak imsemmi, l-eħfef mod biex l-investituri individwali jkunu pożizzjonati għal tnaqqis fil-prezzijiet tal-bonds huwa bl-użu ta' "ETFs inversi", jew fondi negozjati fi skambju li jieħdu pożizzjonijiet bin-nieqes f'bonds. Iż-żieda fil-prezz ta 'ETF inversa meta l-prezzijiet tal-bonds jaqgħu, u tnaqqis fil-valur meta jogħla l-prezzijiet tal-bonds. ("Pożizzjoni qasira" hija meta investitur ibiegħ garanzija li ma jkollux, bit-tama li jixtrih aktar tard bi prezz iktar baxx u b'hekk ipoġġi fid-differenza. Fi kliem ieħor, huwa t-terminu tekniku għal "imħatri kontra") .
Il-ħsad attwali ta 'ETFs inversi jipprovdi lill-investituri bil-kapaċità li jippożizzjonaw għat-tnaqqis fit-Teżor tal-Istati Uniti, Titoli Protetti mit-Teżor b'Inflazzjoni (TIPS), bonds korporattivi , bonds ta' rendiment għoli u anke bonds tal-gvern Ġappuniż.
Barra minn hekk, l-investituri jistgħu jagħżlu ETFs li se jżidu darbtejn jew tliet darbiet l-invers tal-prestazzjoni ta 'kuljum ta' ċerti segmenti tas-suq tal-bonds. Pereżempju, jekk l-investiment sottostanti naqas 1% f'ġurnata partikolari, l-ETF invers b'żewġ darbiet jiżdiedu bi 2%.
Filwaqt li dawn il-fondi jistgħu jipprovdu negozjanti għal żmien qasir b'opportunitajiet, maż-żmien għandhom it-tendenza li jwasslu prestazzjoni bogħod mill-objettiv tagħhom ta 'żewġ jew tliet darbiet.
Eżempju ta 'malajr: f'ġurnata waħda, ETF tat-Teżor invers jista' jitlef 2% jekk is-suq jogħla 1%.
Fuq xahar, ir-ritorn jista 'jkun -6% (mhux -4%) fuq telf ta' 2% għas-suq. F'sena, investitur jista 'jara telf ta' -26% (mhux ta '-20%) fuq tnaqqis ta' 10% fis-suq. Dan huwa biss ipotetiku, iżda juri d-diverġenza li tista 'sseħħ maż-żmien. Din hija r-raġuni l-iktar importanti għaliex il-fondi invertiti ingranati m'għandhomx jitqiesu bħala investimenti fit-tul. Fil-qosor, tkun attenta: dawn il-fondi huma ta 'riskju għoli fin-natura, u t-telf jista' jinġabar malajr jekk tidher ħażin. Il-lista ta 'ETFs inversi hija disponibbli hawn .
Fondi Reċiproċi
L-investituri għandhom ukoll l-għażla li jinvestu f'munita ta 'fondi reċiproċi li jiċċaqalqu b'mod invers għas-suq tal-bonds, bħal Guggenheim Inverse Government Long Bond Strategy (ticker: RYAQX) jew ProFunds Rising Rates Opportunity ProFund (RRPIX). Filwaqt li ż-żewġ fondi jilħqu l-istess għan bħall-ETFs imsemmija hawn fuq, l-użu ta 'fond reċiproku minflok ETF iċċaħħad lill-investituri milli jkunu jistgħu jixtru jew ibigħu l-fond fi kwalunkwe punt matul il-jum tal-kummerċ. Minflok, it-tranżazzjonijiet huma permessi darba kuljum f'sett, il-prezzijiet tal-għeluq. Iż-żewġ fondi wkoll iġorru proporzjonijiet ta 'spiża għolja (1.74% u 1.65%, rispettivament) li jagħmluhom aktar spiża mill-alternattivi ta' l-ETF.
Bejgħ ta 'ETFs Qosra
L-investituri li l-kontijiet tas-senserija tagħhom jippermettulhom jużaw il-marġni jistgħu wkoll iwettqu l-bejgħ bin-nieqes tagħhom bl-użu ta 'ETFs li jsegwu s-suq tal-bonds. F'bejgħ bin-nieqes, investitur jissellef ishma ta 'stokk jew ETF li hu jew hi ma jkunx diġà proprjetarju, u mbagħad ibiegħ l-ishma mislufa bl-intenzjoni li jixtrihom f'data aktar tard.
Jekk l-ishma jaqgħu fil-prezz, l-investitur jista 'jixtrihom lura bi prezz aktar baxx, u b'hekk jimxi d-differenza. Jekk l-ishma jogħlew, l-investitur irid jixtrihom lura bi prezz ogħla minn dak li hu jew hi oriġinarjament biegħu, u ġarrab telf. Bil-bejgħ ta 'fond qasir, l-investitur jista' jiġġenera qligħ li huwa l-oppost tal-prestazzjoni tal-ETF.
Il-benefiċċju li jsir bejgħ qasir b'fond twil, aktar milli sempliċement ix-xiri ta 'ETF invers, huwa li l-investituri li jkunu realizzati r-ritorn se jsegwu aktar mill-qrib il-prestazzjoni inversa attwali tal-investiment sottostanti.
(Għal darb'oħra, l-ETFs inversi jwasslu biss ir-ritorn mistenni f'ġranet ta 'kalendarju wieħed; fuq perjodi itwal ir-ritorni tagħhom jiddevjaw b'mod sinifikanti mir-riżultat li investitur jista' jantiċipa abbażi tal-għan tal-fond).
Futuri u Għażliet
Dan huwa l-isfera ta 'l-investituri l-aktar sofistikati u dawk bl-akbar ħila li jassorbu telf. Għal dawk li għandhom kont ma 'sensal tal-futures tal-komoditajiet, huwa possibbli li jiġu nnegozjati kuntratti futuri fuq bonds tat-Teżor u noti ta' maturitajiet li jvarjaw. Bħal stokk jew ETF, investitur jista 'jbigħ kuntratt ta' bonds qasir bit-tama li l-prezz tiegħu jonqos. Ir-riskji huma sostanzjali minħabba li ċaqliq żgħir fis-sigurtà sottostanti huwa eżaltat b'mod sinifikanti fil-moviment tal-kuntratt tal-futuri relatat.
Huwa wkoll possibbli għall-investituri individwali li jixtru kuntratti ta 'għażliet - jew b'mod aktar speċifiku, bearish iqiegħed - fuq ETFs ta' bonds li għandhom għażliet disponibbli. Għażliet kummerċjali fuq l-ETFs ta 'bonds ewlenin, bħal dawk li fil-Bejjijiet tat-Teżor, korporattivi, u bonds ta' rendiment għoli, għalhekk hemm mod kif jintużaw għażliet biex jieħdu d-direzzjoni tas-segmenti importanti kollha tas-suq.
Iżda wieħed iżomm f'moħħu: l-għażliet jeħtieġu li l-investituri jkunu korretti mhux biss fid-direzzjoni tas-sigurtà sottostanti, iżda wkoll fiż-żmien li fih isseħħ il-moviment. L-għażliet huma wkoll riskjużi ħafna, u jistgħu - u jagħmlu - jmorru għal żero u jagħmlu negozjanti ħżiena għas-sadd ma 'telf ta' 100%. Tajjeb ngħid, dan huwa "l-aħħar fil-fond tal-pool", u mhux qasam fejn l-investituri novizzi għandhom jippruvaw jagħmlu l-flus.
Eżekuzzjoni tal-portafoll tiegħek
L-imħatri kontra s-suq mhux probabbli li jaħdmu fuq medda twila ta 'żmien, iżda tista' tipprovdi lill-investituri b'tali mod li "jillibera" l-portafolji tagħhom - jew fi kliem ieħor, biex jipproteġu kontra telf għal żmien qasir. Pereżempju, xi ħadd b'borża ta 'bonds ta' $ 100,000 jista 'jieħu pożizzjoni għal żmien qasir, $ 50,000 f'EFS inversi - jew investimenti oħra li jmorru fid-direzzjoni opposta tas-suq - biex jillimitaw l-impatt ta' tnaqqis fis-suq.
Il-problema, ovvjament, hija li jekk l-investitur ikun ħażin u s-suq ma jonqosx, il-hedge innifsu jitlef il-flus u jneħħi l-akkumulazzjoni tal-ġid fit-tul li l-investitur kien qed jipprova jwettaq fl-ewwel post. Għal darb'oħra, dan huwa t-tip ta 'mossa li l-investitur l-aktar sofistikat biss jikkunsidra.
Il-linja tal-qiegħ
M'hemm l-ebda nuqqas ta 'modi li investitur jista' jipprova japprofitta minn tnaqqis fir-ritmu fis-suq tal-bonds, u bosta investituri veterani tabilħaqq jużaw dawn it-tekniki bi profitt. Iżda għall-maġġoranza tal-investituri, it-triq għall-ġid hija magħrufa sew: iddiversifika , tibqa 'ffokata fuq l-għanijiet fit-tul tiegħek, u tissokta' l bogħod minn strateġiji ta 'riskju għoli. Jekk tassew qed tikkunsidra mod ta 'profitt mid-dgħufija tas-suq, kun żgur li tifhem ir-riskji ta' tali mossa.
Ċaħda ta 'responsabbiltà : L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta' diskussjoni biss, u m'għandhiex titqies bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli. Kun żgur li tikkonsulta lill-professjonisti tal-investiment u tat-taxxa qabel ma tinvesti.