Metodu ta 'Xiri
Hemm differenza żgħira fil-mod kif l-investituri jistgħu jixtru fondi reċiproċi meta mqabbla ma 'ETFs.
Il-fondi reċiproċi tipikament jinxtraw direttament mill-kumpanija tal-ħruġ jew permezz ta 'konsulent finanzjarju, iżda huma wkoll disponibbli permezz ta' kontijiet ta 'senserija. Filwaqt li ħafna miżati m'għandhomx tagħbijiet jew ħlasijiet ta 'xiri bil-quddiem, investitur li jħallas dan it-tariffa tal-bejgħ se jkollu pressjoni ħafifa biex ikompli bi prestazzjoni ta' ETFs ladarba t-tnaqqis ta 'din il-miżata jiġi kkalkulat fir-ritorni tagħhom. L-ETFs m'għandhomx tagħbijiet, li huma żieda, imma għandhom piżijiet ta 'tranżazzjoni peress li huma mixtrija u mibjugħa bħal ħażniet. Dan jeħtieġ ukoll li l-investitur iwaqqaf kont tas-senserija, li mhux neċessarjament ikollhom jagħmlu biex jixtru fond reċiproku.
L-investituri għandhom iqisu dawn l-ispejjeż (tagħbijiet u ħlasijiet ta 'senserija) fil-ħsieb tagħhom meta jevalwaw l-ispejjeż u l-benefiċċji ta' fondi reċiproċi kontra ETFs.
Spejjeż
L-ispejjeż huma differenzjazzjoni ewlenija bejn il-fondi reċiproċi u l-ETFs. Il-fond reċiproku ta 'bonds medji għandu proporzjon ta' spiża annwali ta '0.61%, iżda l-ETF tal-bond medju għandu proporzjon ta' spiża ta '0.40%.
Differenza ta '21 punt bażi (0.21 punti perċentwali) tista' ma tkunx tixbah ħafna, iżda maż-żmien jista 'jkollha impatt sinifikanti fuq id-dħul minħabba l-effett kompost li din l-ispiża miżjuda għandha fuq is-sena ta' prestazzjoni wara sena. It-tariffi ogħla huma ta 'tħassib partikolari għall-fondi tal-bonds, fejn il-prospetti annwali mistennija huma modesti u 0.21 punti perċentwali jistgħu jirrappreżentaw qabda mdaqqsa mill-qligħ ta' investitur.
Dan huwa saħansitra aktar ta 'konsiderazzjoni issa minħabba r -rendiment ultra-baxx fuq titoli ta' kwalità ogħla.
Prestazzjoni
It-tabella ta 'hawn taħt turi l-prospetti komparattivi tal-fondi tal-bonds u tal-ETF tal-bonds f'kategoriji speċifiċi matul il-perjodi ta' tliet u ħames snin li ntemmu fit-30 ta 'Ġunju 2014.
Wieħed iżomm f'moħħu li f'xi każijiet id-dħul huwa mqaxxar mid-daqs tal-kampjun żgħir f'kategorija partikolari matul il-perjodu ta 'ħames snin. Pereżempju, kien hemm relattivament ftit ETFs ta 'bonds b'terminu fit-tul, li jispjegaw id-diskrepanza kbira fil-prestazzjoni f'dik il-kategorija.
Id-dejta tal-fond reċiproku ġejja mill-paġna tar-ritorni tal-kategorija ta 'Morningstar, id-dikjarazzjonijiet ta' l-ETF huma miċ-ċentru ETF f'Malta Finanzi.
| Kategorija | Ritorn ta '3 snin | Ritorn ta '5 snin |
| Ultrashort Term Bond (Fondi Reċiproċi) | 0.93% | 1.67% |
| Ultrashort Term Bond (ETFs) | 0.95% | 0.34% |
| Bond għal żmien qasir (Fondi Reċiproċi) | 1.85% | 3.21% |
| Bonds għal żmien qasir (ETFs) | 1.96% | 2.68% |
| Bond f'terminu medju (Fondi Reċiproċi) | 4.08% | 6.02% |
| Bond f'terminu medju (ETFs) | 3.38% | 4.64% |
| Short National Municipal (Fondi Reċiproċi) | 1.63% | 2.16% |
| Short Municipal Municipal (ETFs) | 1.26% | 1.65% |
| Intermedju Nazzjonali Muniċipali (Fondi Reċiproċi) | 4.23% | 4.96% |
| Intermedji Nazzjonali Muniċipali (ETFs) | 4.37% | 5.43% |
| Long Muniċipali Nazzjonali (Fondi Reċiproċi) | 5.61% | 6.06% |
| Long Muniċipali Nazzjonali (ETF) | 6.04% | 6.25% |
| High Yield Muni (Fondi Reċiproċi) | 7.21% | 8.51% |
| High Ratio Muni (ETFs) | 7.45% | 8.47% |
| L-Inflazzjoni Protetta (Fondi Reċiproċi) | 2.63% | 4.88% |
| L-Inflazzjoni Protetta (ETFs) | 3.22% | 5.43% |
| Bonds Korporattivi (Fondi Reċiproċi) | 6.17% | 8.50% (7/11) |
| Bonds Korporattivi (ETFs) | 6.18% | 7.67% |
| Rendiment Għoli (Fondi Reċiproċi) | 8.24% | 12.57% |
| Rendiment Għoli (ETFs) | 7.82% | 11.90% |
| Self mill-Bank (Fondi Reċiproċi) | 5.06% | 7.77% |
| Self mill-Bank (ETFs) | 4.95% | m / a |
| World Bond (Fondi Reċiproċi) | 3.43% | 6.02% |
| World Bond (ETFs) | 3.27% | 3.61% |
| Bond tas-Suq emerġenti (Fondi Reċiproċi) | 3.84% | 9.29% |
| Bond tas-Suq emerġenti (ETFs) | 3.10% | 9.98% |
Il-vantaġġ ta 'prestazzjoni jiffavorixxi fondi reċiproċi, li jista' jkun kemmxejn sorprendenti minħabba t-tkabbir mgħaġġel tal-assi tal-ETF f'dawn l-aħħar snin. Perċentwali akbar ta 'fondi reċiproċi huma ġestiti b'mod attiv meta mqabbla ma' ETFs, sabiex l-iżvalutazzjoni modesta tagħhom tindika li l-investituri qed jiksbu valur għall-ispejjeż ogħla.
Vantaġġ ieħor ta 'fondi reċiproċi huwa li l-prezzijiet tagħhom ma jiġux skonnettjati mill-valur tat-titoli sottostanti fil-portafoll matul perjodi ta' stress fis-suq, li jistgħu jseħħu bl-ETFs.
L-aħħar linja: kun żgur li tiżen il-kunsiderazzjonijiet kollha bir-reqqa meta tkun qed tieħu deċiżjoni, inklużi kwistjonijiet tat-taxxa, miżati u r-riżultati fit-tul tal-fondi speċifiċi li tkun qed taħseb biex tixtri.