Ir-Riskju Geopolitiku huwa ta 'tħassib li qed jevolvi għall-Investituri
F'dan l-artikolu, aħna nieħdu ħarsa lejn tliet pariri għall-immaniġġjar ta 'riskji ġeopolitiċi.
# 1 - Watch għal Titjira għas-Sigurtà
L-aktar tweġiba komuni għal kunflitt ġeopolitiku kbir hija titjira għas-sigurtà. Pereżempju, l-ishma għandhom it-tendenza li jesperjenzaw tnaqqis drammatiku u t-tranżizzjonijiet tal-kapital f'bonds tal-gvern u prodotti tal-kenn sikur bħad-deheb. Il -Yen Ġappuniż u l -frank Svizzeru huma magħrufa wkoll bħala muniti ta 'kustilji sikuri li għandhom it-tendenza li jiġbdu kapital matul ħinijiet inċerti. Fil-fatt, il-frank Svizzeru kien marbut mal-euro fi sforz biex jikkumpensa l-apprezzament tiegħu matul il-kriżi tad-dejn sovran.
Hemm ukoll numru ta 'titjiriet "finanzjarji" għas-sigurtà li jistgħu jintużaw, inkluż l-Indiċi tal-Volatilità CBOE (VIX), fondi nnegozjati b'change ta' ekwità qasira (ETFs), jew jagħmlu għażliet. Spiss drabi, ir-riskju ta 'konflitt ġeopolitiku jista' jidher fl-għażliet VIX u fis-swieq tal-futures. L-investituri jistgħu wkoll jixtru opzjonijiet imqiegħda sabiex ikopru l-portafoll tagħhom u jikkumpensaw għar-riskju ta 'tnaqqis, filwaqt li l-ispekulaturi jistgħu jixtru ETFs ta' ekwità qasira biex jikkapitalizzaw fuq kwalunkwe tnaqqis.
# 2 - L-Impatti tal-Komoditajiet Se Vary
Il-kunflitti ġeopolitiċi jista 'jkollhom impatt profond fuq il-prezzijiet tal-komoditajiet. Per eżempju, il-prezz taż-żejt żdied minn medja ta '$ 30 kull barmil fl-2003 għal aktar minn $ 100 kull barmil wara l-gwerra ta' l-Iraq u sensiela ta 'avvenimenti ġeopolitiċi oħra li wasslu sa l-2008. Il-punt ewlieni li wieħed għandu jiftakar f'dawn il-każijiet huwa li l-Iraq kien produttur taż-żejt maġġuri u t-tnaqqis kien dovut l-aktar għall-potenzjal ta 'tfixkil fil-provvista li jwassal għal żieda fil-prezz.
Ħafna riskji ġeopolitiċi oħra m'għandhomx impatt kbir fuq il-prezzijiet taż-żejt. Pereżempju, il-kriżi tad-dejn sovran Ewropew kellha impatt ferm akbar fuq il-muniti u l-bonds milli fuq il-komoditajiet. L-investituri għandhom jagħtu ħarsa lejn l-espożizzjoni tal-kommoditajiet għal pajjiż partikolari li l-kriżi qed taffetwa u mbagħad tiddetermina l-impatt ta 'dik l-espożizzjoni fis-swieq globali. Il-pajjiżi li jipproduċu ż-żejt mhux raffinat fil- Lvant Nofsani għandhom tendenza li jkunu l-akbar sewwieqa tal-komoditajiet.
# 3 - Id-diversifikazzjoni hija Difiża Tajba
L-iktar difiża qawwija kontra r-riskji ġeopolitiċi ħafna drabi hija diversifikazzjoni qawwija. Bi preżenza f'ekwitajiet, komoditajiet u bonds, l-investituri jistgħu jtaffu kwalunkwe tnaqqis drammatiku fi kwalunkwe klassi ta 'assi individwali. Ta 'min jinnota wkoll li l-ekwitajiet għandhom it-tendenza li jirkupraw fuq l-inflazzjoni mogħtija fit-tul u t-tkabbir ekonomiku, filwaqt li l-prodotti huma vvalutati purament fuq il-provvista u d-domanda. Dan ifisser li l-ishma jistgħu jkunu jistħoqqilhom sehem akbar ta 'portafoll.
Fir-rigward ta 'riskji ġeopolitiċi f'pajjiż wieħed, portafoll diversifikat internazzjonalment jista' jnaqqas il-korrelazzjoni bejn l-assi. Kriżi li taffettwa s-swieq ta 'l-Amerika Latina, pereżempju, probabbilment ma tkunx taffettwa l-ekwità Indjana fil-biċċa l-kbira.
Permezz tal-ETFs, l-investituri jistgħu jibnu dan il-livell ta 'diversifikazzjoni fil-portafolji tagħhom b'faċilità relattiva.
Punti ewlenin għat-tmigħ
- Ir-riskji ġeopolitiċi huma riskju kostanti li qed jevolvi għall-investituri internazzjonali u ħafna minn dawn ir-riskji jistgħu jkunu partikolarment akuti fl-2016.
- L-impatt tal-kunflitti ġeopolitiċi fuq ċerti klassijiet ta 'assi jvarja skond il-pajjiżi involuti u r-riskju globali perċepit.
- Id-diversifikazzjoni hija l-aktar difiża qawwija kontra r-riskji ġeopolitiċi, peress li t-telf f'kategorija ta 'assi wieħed huwa assorbit mill-inqas parzjalment minn qligħ f'ieħor.