Fond amministrat passivament, għall-kuntrarju, sempliċement isegwi indiċi tas-suq.
Ma għandux tim ta 'ġestjoni li jagħmel deċiżjonijiet ta' investiment. Int spiss tisma 'l-kelma "fond immexxi b'mod attiv" f'relazzjoni ma' fond reċiproku, għalkemm hemm ukoll ETFs immexxija b'mod attiv ( fondi nnegozjati fuq skambju ).
Il-vantaġġi u l-iżvantaġġi ta 'kull wieħed
Il-komunità tal-finanzi personali tħobb tiddibatti dwar jekk il-fondi ġestiti b'mod attiv jew passiv huma superjuri. Supporters ta 'fondi ġestiti b'mod attiv jindikaw l-attributi pożittivi li ġejjin:
- Il-fondi attivi jagħmluha possibbli li jegħlbu l-indiċi tas-suq.
- Diversi fondi, bħall-Fond Magellan tal-Fidelity taħt il-gwida ta 'Peter Lynch, ippenjaw prospetti enormi. Il-Fond ta 'Magellan kien medja ta' qligħ ta '29 fil-mija mill-1977 sa l-1990.
Min-naħa l-oħra, il-fondi ġestiti b'mod attiv għandhom diversi aspetti negattivi:
- Statikament, il-biċċa l-kbira tal- fondi ġestiti b'mod attiv għandhom it-tendenza li "jisfruttaw inqas", jew li huma agħar milli, l-indiċi tas-suq.
- Il-Fond ta 'Magellan (l-eżempju ċċitat hawn fuq) huwa notevoli għaliex huwa l-eċċezzjoni, mhux in-norma, u ftit nies setgħu guessaw li kien jagħmel hekk ukoll meta beda. Aħna nafu kemm għamilt bil-benefiċċju ta 'għaqal b'lura.
- Kull darba li fond attiv ibiegħ sehem, il-fond iġarrab taxxi u tariffi, li jnaqqsu l-prestazzjoni tal-fond
- Int ser ikollok tħallas tariffa fissa irrispettivament minn jekk il-fond tiegħek jagħmilx tajjeb jew le. Jekk l-indiċi joffri qligħ ta '7 fil-mija, u l-fond attiv tiegħek jagħtik profitt ta' 8 fil-mija iżda jimponi miżata ta '1.5 fil-mija, allura int mitluf nofs fil-mija.
Eżempju ta 'Fondi Ġestiti Passivament
Bob ipoġġi l-flus tiegħu f'fond li jsegwi l- Indiċi S & P 500 . Il-fond ta 'Bob huwa fond tal-indiċi ġestit b'mod passiv. Huwa jħallas miżata ta 'ġestjoni ta' 0.06 fil-mija.
Il-fond ta 'Bob huwa garantit li jimita l-prestazzjoni tas-S & P 500. Meta Bob dawra l-aħbarijiet, u l-ankra tħabbar li S & P żdied 4 fil-mija llum, Bob jaf li l-flus tiegħu għamlu l-istess ħaġa. Bl-istess mod, jekk jisma 'lS & P waqa' 5 fil-mija, jaf il-flus tiegħu għamlu l-istess. Bob jaf ukoll li l-miżata ta 'ġestjoni tiegħu hija żgħira, u mhux se tagħmel denti kbira fil-prospetti tiegħu.
(Bob jaf li se jkun hemm varjazzjonijiet ħfief ħafna bejn il-fond tiegħu u s-S & P 500 għaliex huwa kważi impossibbli li jsegwu xi ħaġa perfettament. Iżda Bob jista 'jkun żgur li dawk il-varjazzjonijiet ċkejkna mhux ser ikunu sinifikanti. F'dak li għandu x'jaqsam ma' Bob, il-portafoll tiegħu jimita l-S & P.)
Eżempju ta 'Fondi Ġestiti b'mod Attiv
Sheila tpoġġi l-flus tagħha f'fond reċiproku mmexxi b'mod attiv. Hi tħallas miżata ta 'ġestjoni ta' 0.95 fil-mija.
Il-fond immaniġġjat b'mod attiv ta 'Sheila jixtri u jbiegħ kull tip ta' stokk - ħażniet bankarji, ħażniet ta 'proprjetà immobbli, ħażniet ta' enerġija, ħażniet tal-manifattura tal-karozzi. Il-maniġers tal-fondi tagħha jgħallmu industriji u kumpaniji u jixtru u jbigħu abbażi tal-previżjonijiet tagħhom tal-prestazzjoni tal-kumpaniji.
Sheila taf li hi tħallas kważi 1 fil-mija lil dawk il-maniġers tal-fondi, li hija ferm aktar minn Bob qed tħallas. Hi taf ukoll li l-fond tagħha ma jsegwix l-S & P 500. Meta ankra tal-aħbarijiet tħabbar li s-S & P 500 żdiedu bi 2 fil-mija illum, Sheila ma tistax toħroġ konklużjonijiet dwar liema flus għamlet. Il-fond tagħha seta 'tela' jew waqa '.
Sheila jħobb dan il-fond minħabba li hija żżomm il-ħolma li tbatti l-indiċi. Bob huwa mwaħħal mal-indiċi; il-prestazzjoni tal-fond tiegħu huwa marbut miegħu. Madankollu, Sheila għandha ċ-ċans li "toffri rendiment", jew li tagħmel aħjar minn, l-indiċi.