Trid pjuttost tagħżel investimenti individwali jew ikollok varjetà wiesgħa?
Investiment attiv huwa bħal mħatri fuq min se jirbaħ is-Super Bowl, filwaqt li l-investiment passiv ikun simili li jkun il-proprjetarju tal-NFL kollu, u b'hekk jiġbor il-profitti fuq il-biljetti gross u l-bejgħ tal-merkanzija, irrispettivament minn liema tim jirbaħ kull sena.
Investiment attiv ifisser li inti (jew maniġer ta 'fond reċiproku jew konsulent ta' investiment ieħor) ser juża metodu ta 'investiment li tipikament jinvolvi riċerka bħal analiżi fundamentali , analiżi mikro u makroekonomika u / jew analiżi teknika , għax taħseb li picking investimenti b'dan il-mod tista' jagħti riżultat aħjar milli jkollu s-suq fl-intier tiegħu.
Bl-użu tal-analoġija tal-NFL, inti tistudja l-atturi u l-kowċis kollha, imorru għal taħriġ ta 'preseason, u bbażat fuq ir-riċerka tiegħek tagħmel imħatra edukata dwar liema timijiet ikunu fuq nett għas-sena. Tkun lest li twieġeb il-flus tiegħek fuq il-ħila tiegħek li tagħżel sewwa? Investitur attiv jew strateġija attiva qed tagħmel dan biss.
B'approċċ ta 'investiment passiv inti tixtri fondi tal-indiċi u tipposjedi l-ispettru sħiħ tal-istokks u l-bonds disponibbli. Ikun simili li jkun proprjetarju tal-NFL; mhux kull tim se jirbaħ, iżda ma tħobbx għaliex taf li xi merkanzija hija marbuta li tinbiegħ kull sena. B'approċċ passiv inti sempliċiment trid tagħmel flus ibbażat fuq ir-riżultat kollettiv ta 'l-istokks u l-bonds kollha miġbura flimkien.
L-investiment passiv jaqbad id-dħul ta 'suq sħiħ
Meta tieħu din l-analoġija tal-futbol, u applikaha għall-investiment, l-ewwel għandek tħares lejn is-suq kollu tal-ħażniet disponibbli. Investitur passiv irid ikollu l-istokks kollha, għax jaħsbu fit-total tagħhom, f'perjodi twal ta 'żmien, il-kapitaliżmu jaħdem, u x'aktarx li jirċievu qligħ ogħla minn investiment fis- suq tal-ishma kollu milli billi jippruvaw jittellgħu liema stokks individwali se tegħleb is-suq kollu kemm hu.
Il-punt tal-approċċi passivi tas-suq huwa li jieħu vantaġġ minn xi ħaġa msejħa l- primjum tar-riskju tal-ekwità li jgħid li inti għandek tkun ikkumpensat biex tieħu r-riskju ta 'ekwità bi qligħ ogħla.
Fondi ġestiti attivament kontra fondi ġestiti b'mod passiv
Meta tħares lejn fondi reċiproċi , fond reċiproku b'appoġġ kbir immexxi b'mod attiv se jipprova jagħżel l-aħjar stokkijiet ta '100-200m elenkati fl-Indiċi S & P 500.
Fond passiv, jew fond ta 'indiċi, se jkollu l-500 stokk li huma elenkati fl-Indiċi S & P 500 mingħajr l-attentat li jagħżlu u jagħżlu bejniethom.
Kull sena jsiru studji akkademiċi biex iqabblu l-qligħ ta 'fondi reċiproċi mmexxija b'mod attiv mal-qligħ ta' fondi mutwi amministrati b'mod passiv. L-istudji juru li b'mod ġenerali fuq perjodi twal ta 'żmien il- fondi ġestiti b'mod attiv ġeneralment ma jirrendux qligħ ogħla mill-kontropartijiet passivi tagħhom. Ir-raġuni għalfejn għandha x'taqsam mal-miżati. Il-fondi attivi jġorru spejjeż ogħla u l-maniġer tal-fond għandu l-ewwel jikseb dħul addizzjonali biex ikopri l-ispejjeż qabel ma l-investitur jibda jara prestazzjoni li kienet ogħla mill-fond tal-indiċi komparabbli.
Għaliex l-istrateġija attiva tiswa aktar? Huwa jieħu ż-żmien biex jagħmel riċerka, u l-fondi ġestiti b'mod attiv jonfqu aktar flus fuq l-ispejjeż u l-persunal. Barra minn hekk, għandhom spejjeż ta 'kummerċ ogħla hekk kif jimxu' l ġewwa u 'l barra mill-istokks. Jekk l-indiċi jaqla '10%, u l-fond għandu 3% fis-sena fl-ispejjeż, għandu jaqla' 13% biss biex ikollu redditu nett ekwivalenti għall-indiċi tiegħu.
Hemm ukoll differenza bejn il-fondi ta 'investiment passiv u l-fondi tal-indiċi. Il-fondi tal-indiċi kollha huma forma ta 'investiment passiv, iżda mhux il-fondi amministrati b'mod passiv huma fondi tal-indiċi .
L-investiment passiv huwa aktar effiċjenti mit-taxxa
Il-fondi passivi ma jagħmlux ħafna kummerċ, li jfisser li mhux biss għandhom tariffi aktar baxxi, iżda għandhom ukoll inqas distribuzzjonijiet ta 'qligħ kapitali li se jgħaddu għal-prospett tat-taxxa tiegħek. Jekk tinvesti billi tuża kontijiet ta 'mhux irtirar dan ifisser approċċ ta' investiment passiv użat b'mod konsistenti għandu jnaqqas il-kont tat-taxxa li għaddej bħalissa. Jekk trid tgħaqqad approċċi attivi u passivi tista 'tara li tqiegħed fondi ġestiti attivament ġewwa kontijiet protetti mit-taxxa bħall-IRAs, waqt li tuża approċċ passiv jew fond ġestit mit-taxxa għal kontijiet li ma jirtirawx.
Nuqqas ta 'ftehim dwar attiv u passiv
Ħafna drabi d-dibattitu attiv kontra dak passiv huwa ffokat fuq jekk fond reċiproku jistax jaqbeż l-indiċi tiegħu. Pereżempju, l-istudji jistgħu jħarsu lejn kemm fondi ta 'fondi kbar jaqbżu l-Indiċi S & P 500.
Madankollu, ħafna fondi u approċċi ta 'investiment mhumiex ristretti għal tip ta' stokk jew bond. Pereżempju, il-fondi b'ħafna kappa jistgħu jkunu jistgħu jippossjedu stokks kbar jew żgħar skond dak li l-analisti tar-riċerka jaħsbu li jistgħu joffru l-aħjar prestazzjoni. F'dan il-każ tista 'tkejjel ir-riżultati fit-tul ta' fond bħal dan kontra xi ħaġa bħal Vanguard's Total Stock Market Index Fund .
Konfużjoni addizzjonali ġejja mill-fatt li l-konsulenti tal-investiment jistgħu jużaw fondi ta 'indiċi passivi, iżda jużaw approċċ ta' allokazzjoni ta 'assi tattika biex jiddeċiedu meta l-portafoll għandu jkollu aktar jew anqas klassi ta' assi partikolari. B'dan il-mod il-fondi reċiproċi passivi qed jintużaw fi struttura ta 'approċċ attiv jew semi-attiv.
Investiment passiv aħjar għall-biċċa l-kbira
Kemm il-ħbieb jew il-ħbieb tiegħek qatt qalu li jimpjegaw strateġija ta 'investiment passiv? Probabbilment ftit, iżda dan huwa dak li għandhom jagħmlu. Ftit nies jistgħu jagħmlu l-flus bħala investitur attiv u għal dawk li jistgħu, persentaġġ żgħir ta 'dawk in-nies se jegħlbu s-suq maż-żmien. M'għandekx tħares lejn l-investiment bħala mod biex tagħmel il-flus veloċi. L-investituri l-iktar ta 'suċċess huma dawk li jinvestu fit-tul u jifhmu li l-qligħ ikkumplikat maż-żmien b'riskju raġonevoli huwa kif tinbena l-ġid.