Strateġiji għal fondi reċiproċi li għandhom ħażniet żgħar
Il-biċċa l-kbira ta 'l-investituri huma għaqli li jevitaw il-forom puri ta' żmien tas-suq imma hemm xi passi strateġiċi u tattiku li l-investituri jistgħu jagħmlu biex jaġġustaw l-allokazzjoni tal-fondi ta 'l-istokk żgħir f'ċerti żminijiet opportuni.
Fi kliem differenti, il-maġġoranza tal-investituri huma għaqli li jagħżlu allokazzjoni xierqa ta 'fondi reċiproċi ta' stokks żgħar u li jeħel mal-allokazzjoni fit-tul.
U fuq bażi perjodika, bħal darba kull trimestru kalendarju jew darba fis-sena, tirranġa mill-ġdid il-portafoll .
Madankollu, għal investituri attivi, hemm modi intelliġenti biex tiġi aġġustata l-espożizzjoni għal fondi ta 'stokks ta' kapital żgħir biex potenzjalment isaħħu l-prestazzjoni fit-tul.
L-aħjar ambjent ekonomiku għall-investiment f'ħażniet ta 'kapital żgħir
L-għerf konvenzjonali fir-rigward tal-investiment tal-istokks ta 'żmien żgħir huwa li l -istokks tal- Istati Uniti tal - Amerika ta ' Fuq żdiedu b'mod storiku minn stokkijiet ta 'kapital kbir matul ambjenti ta' rati li qed jogħlew.
Perjodi ta 'rati ta' imgħax li qed jogħlew huma normalment matul il-bidu ta 'rkupru ekonomiku jew, fi kliem differenti, iż-żmien meta jidher li r-Riżerva Federali mhux se tkompli tnaqqas ir-rati tal-imgħax biex tistimula l-ekonomija.
Mod ieħor biex wieħed iħares lejn l-aħjar ħin biex jixtri fondi ta 'ħażniet ta' fondi żgħar huwa meta jidher li s-suq ilu għal żmien twil, jew meta jidher li m'hemm l-ebda ottimiżmu dwar is-suq (punt baxx potenzjali).
Dan jista 'jkun diffiċli biex wieħed jaħseb b'mod korrett iżda jista' jara u jinħass pessimiżmu estrem kemm fuq il-midja lokali u internazzjonali, speċjalment fuq il-midja finanzjarja.
Meta u għaliex l-istokks ta 'stokkijiet żgħar jistgħu jegħlbu ħażniet kbar ta' għatu
Minn perspettiva intuwittiva, il-kumpaniji ż-żgħar jistgħu jibdew jirkupraw f'ekonomiji li qed jikbru aktar malajr minn kumpaniji ikbar minħabba li d-destin kollettiv tagħhom mhuwiex marbut direttament mar-rati tal-imgħax u fatturi ekonomiċi oħra biex jgħinuhom jikbru.
Bħal dgħajsa żgħira fl-ilma, il-kumpaniji ż-żgħar jistgħu jimxu b'pass aktar mgħaġġel u jinnavigaw b'mod aktar preċiż mill-kumpaniji l-kbar li jimxu bħal inforor tal-oċean ġganti.
Id-deċiżjonijiet dwar prodotti u servizzi ġodda u kif jinġiebu fis-suq jistgħu wkoll isiru u jiġu implimentati aktar malajr ma 'kumpaniji żgħar minħabba inqas kumitati, inqas livelli ta' ġestjoni u ostakli potenzjali oħra li jeżistu fl-organizzazzjoni burokratika tipika ta 'kumpaniji kbar. Għalhekk, meta l-ekonomija tibda toħroġ mir-reċessjoni u tibda tikber mill-ġdid, l-istokks ta 'daqs żgħir jistgħu jirrispondu għall-ambjent pożittiv aktar malajr u potenzjalment jikbru aktar malajr minn stokkijiet kbar.
Il-kumpaniji ż-żgħar (u l-biċċa l-kbira tal-istokkijiet orjentati lejn it-tkabbir fil-kapitalizzazzjoni kollha) ġeneralment iżidu l-kapital tagħhom mill-investituri (billi jbigħu ishma tal-istokk), għall-kuntrarju ta 'flus ta' self. Għalhekk, rati ta 'imgħax ogħla għandhom inqas impatt negattiv fuq il-kapaċità tal-kumpaniji ż-żgħar li jikbru minħabba li ma jiddependux ħafna minn self (bonds) biex jespandu operazzjonijiet u jiffinanzjaw proġetti.
Storja qasira u kawtela fuq il-ħin ta 'l-istokk ta' intrapriżi żgħar
Fl-aħħar żewġ irkupri ekonomiċi, fis-snin kalendarji immedjatament wara riċessjoni (2003 u 2009), ir-riżultati kienu mħallta, jiġifieri l-inqas.
Fl-2003, l-istokks ta 'kapital żgħir ( Russell 2000 ) wasslu għal stokks ta' nofs l-għatu ( S & P Midcap 400 ) u stokks kbar ( S & P 500 ) b'rata ta '47.25% tapp u tapp kbir, rispettivament. Madankollu, dan ma kienx il-każ fil-bidu tal-irkupru fl-2009, fejn telf żgħar (27.17%) tilfu ħażniet f'nofs il-limitu (37.38%) u bilkemm analizzaw ħażniet kbar ta 'għatu (26.46%).
Iktar riċenti, fl-2016, meta l-Fed bdiet tgħolli r-rati wara perjodu twil ta 'tnaqqis, l-istokks ta' kapital żgħir kellhom qligħ ta '22%, li laħqu l-qligħ ta' S & P 500 ta '12%.
Il-lezzjoni hawn hi li l-għerf konvenzjonali huwa ossymoron: Għerf jaf li l-konvenzjonijiet jikkonsistu f'regoli ġenerali ta 'thumb jew medji li mhux dejjem japplikaw. Għalhekk, il-konvenzjonijiet u l-għerf mhux dejjem jaħdmu flimkien. Per eżempju, kull meta taqra artiklu dwar ix-xiri ta 'fondi ta' stokkijiet żgħar, int għaqli li tikkunsidra s-sors tal-informazzjoni, li ġeneralment tkun broker jew kumpanija tal-fond li tbiegħ fondi mutwi żgħar.
Ma 'dak imsemmi, ix-xiri ta' aktar ishma ta 'stokks ta' stokkijiet żgħar matul is-swieq ta 'l-iġsir u hekk kif jidher li l-Fed se jibda jgħolli r-rati jista' jkun idea tajba għall-investituri attivi.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.