Kif issib Storja tad-Dividend ta 'Kumpanija u Għaliex Taqbel
Xorta, it-traduzzjoni tat-teorija akkademika fil-ġestjoni tad-dinja reali tal-portafoll tista 'tkun sfida. Investituri ġodda ħafna drabi jridu jkunu jafu x'għandhom ikunu qed ifittxu meta janalizzaw l-istorja tad-dividend ta 'kumpanija. (Kif użata f'dan l-artikolu, it-terminu "istorja tad-dividend" huwa sempliċement stejjer għar-rekord storiku ta 'dividendi mħallsa minn stokk, inkluża r-rata ta' dividend għal kull sehem, id-data li fiha tħallas id-dividend, eċċ.)
Filwaqt li s-suġġett huwa ferm aktar espansiv minn artiklu wieħed jista 'qatt ikopri, ġeneralment ikun hemm erba' sinjali fl-istorja tad-dividend ta 'kumpanija li qajmet tajjeb. Dan huwa partikolarment minnu jekk l-istokk huwa parti minn basket diversifikat ta 'ħażniet b'karatteristiċi simili u ma jimpurtax jekk investitur jew il -konsulent finanzjarju jew il -kumpanija tal-ġestjoni tal-assi tiegħu jsegwu strateġija ta' rendiment ta 'dividend għoli jew strateġija ta ' tkabbir tad - dividend .
Huwa importanti li tifhem għaliex kull kwistjoni, u kif huma konnessi ma 'xulxin, meta tiddeċiedi liema ħażniet tad-dividend tixtieq iżżomm.
Dawn is-sinjali huma:
1. Storja ta 'Dividend li Tinkludi Żamma jew Żieda ta' Dividend Permezz ta 'Ċikli ta' Negozju Multipli
Mhux rari li l -bord tad-diretturi ta 'kumpanija jiddeċiedi li negozju kellu suċċess biżżejjed li politika ta' ħlas ta 'dividendi ġdida hija fl-ordni, u tiddikjara distribuzzjoni lill-azzjonisti.
X'inhu mhux tas-soltu hija kumpanija li wriet lilha nfisha kapaċi tħallas dividend stabbli, jew, aħjar għadha, iżżid id-dividend tagħha għal kull sehem, matul il-kors ta 'ċikli ta' negozju multipli.
Fil-każ li ilu mill-aħħar klassi ekonomika, ċiklu kummerċjali huwa ż-żieda u t-tnaqqis tal-attività ekonomika li sseħħ maż-żmien. Fit-teorija ekonomika, ċiklu ta 'negozju jikkonsisti f'erba' fażijiet:
- Espansjoni: Iż-żmien li matulu l-ekonomija tikber hekk kif tiżdied id-domanda;
- L-ogħla punt: L-ogħla ċiklu ta 'espansjoni f'liema punt l-ekonomija tibda tikkuntratta;
- Kontrazzjoni: It-tnaqqis fit-tkabbir u l-ekonomija jdgħajfu; u
- Trough: Il-qiegħ ta 'ċiklu ta' kontrazzjoni f'liema punt l-ekonomija tibda tikber, għal darb'oħra.
Il-kapaċità tad-ditta li żżomm jew iżżid ir-rata ta 'dividend tagħha matul perjodi ta' tnaqqis fit-tkabbir ekonomiku ġeneralment titqies bħala indikazzjoni ta 'mudell tan-negozju reżiljenti jew karta kombinata b'saħħitha, .
2. Dikjarazzjoni ta 'Dikjarazzjoni li Turi l-Kumpanija Jinsab Iż-Żewġ Kapaċi u Lest Jiżdiedu d-Dividend b'Rata Komdument f'Eċċess tar-Rata ta' l-Inflazzjoni
Minn żmien għal żmien, tista 'tara ħażna partikolari li għandha "politika ta' dividend progressiva".
Dan ifisser li l-bord tad-diretturi u l-immaniġġjar impenjaw ruħhom li jżidu d-dividend fuq bażi regolari; li hija prijorità strateġika u waħda li biha se tkejjel is-suċċess tagħhom. Naturalment, il-politiki ta 'dividendi progressivi huma tajbin biss sakemm dawn fl-aħħar mill-aħħar iwasslu għal żieda fil-ġid tal-azzjonisti. Kumpaniji b'politiki ta 'dividendi progressivi ġew imġiegħla jnaqqsu d-dividendi tagħhom fil-passat peress li, waħdu, m'hemm l-ebda garanzija ta' suċċess.
L-aktar storiċi ta 'ħażniet ta' ċippa blu jaqgħu f'din il-kategorija. Dawn huma magħrufa bħala "Dividend Aristocrats". Biex tagħmel il-qatgħa, kumpanija trid tkun żied id-dividend tagħha għal 25 sena jew aktar konsekuttivi mingħajr ma tfalli, flimkien ma 'rekwiżiti speċifiċi ta' daqs u likwidità. Fil-preżent, hemm biss 51 kumpanija li jużaw il-kuruna. Dawn jinkludu negozji bħal Archer-Daniels-Midland, Brown-Forman, Colgate-Palmolive, Clorox, The Coca-Cola Company, Hormel Foods, Kimberly-Clark, McCormick & Company, PepsiCo, Procter & Gamble, Sysco Corporation, Wal-Mart , Walgreens Boots Alliance, Emerson Electric, 3M, WW
Grainger, Abbott Laboratories, Abbvie, Becton, Dickinson & Company, Johnson & Johnson, Medtronic, Genuine Parts Company, Lowe's, McDonald's Corporation, Target, Aflac, Franklin Resources, S & P Globali, T. Rowe Price, Prodotti tal-Ajru u Sustanzi Kimiċi, Sherwin- Williams, Chevron, ExxonMobil, Ipproċessar tad-Data Awtomatika, u AT & T.
Jista 'jkollok innutat li bosta minn dawn il-kumpaniji huma kkonċentrati f'setturi u industriji speċifiċi. Dan huwa mudell magħruf. Storikament, l-aħjar investimenti kellhom tendenza li jikkonċentraw f'raggruppamenti madwar oqsma partikolari tal-ekonomija . Filwaqt li m'hemm l-ebda garanzija dan se jkompli, huwa kellu vera għal aktar minn seklu u jista 'jinftiehem minħabba li ħafna minn dawn in-negozji joffru prodotti li għandhom rikonoxximent qawwi ta' isem tad-ditta, huma konsumabbli, għandhom setgħa tal-ipprezzar, għandhom jerġgħu jimtlew u jgawdu lealtà tal-konsumatur. Per eżempju, jekk ix-xarba karbonizzata favorita tiegħek hija Coca-Cola, jew tixtieq tfarfir is-snienek ma 'toothpaste Colgate, x'aktarx ma taqbilx ma' kompetitur biex tiffranka nikil jew dime.
3. Storja tad-Dividend li fiha d-dividendi huma koperti b'mod komdu minn Kemm il-Qligħ Irrappurtat kif ukoll il-Fluss tal-Flus
Fl-aħħar, trid dividendi sostenibbli ; dividendi li jkomplu jiċċirkolaw sabiex tista 'tużahom biex jixtru investimenti oħra, iħallsu l-kontijiet tiegħek, isaħħu l-iffrankar tiegħek, jagħtu lill-karità, jew kwalunkwe ħaġa oħra tagħtik utilità. Biex dan iseħħ, huwa axiomatiku li d-dividendi għandhom ikunu ġejjin mill-likwidità u l-qligħ u huma żgħar biżżejjed, relattivi għal dawk il-likwidità u l-qligħ, li n-negozju ma jkollux bżonn ta 'investiment mill-ġdid, u jagħmel ħsara lill- it-triq.
L-aħjar mod biex nifhmu dan il-kunċett hu li nistaqsu żewġ sidien tal-ħwienet ta 'konvenjenza li jikkompetu. Aħna nsejħulhom Winston u Charles.
Winston regolarment tinvesti mill-ġdid fil-maħżen tiegħu. Huwa attent li qatt ma jieħu aktar minn 40 fil-mija tal-likwidità bħala dividend. Minflok, huwa jistalla u jżomm landscaping attraenti u sinjali. Huwa jtejjeb il-freezers u d-dawl intern tiegħu. Huwa joffri każijiet tal-wirjiet sbieħ biex jesponu d-doughnuts tiegħu u l-oġġetti moħmija. L-istaff tiegħu dejjem iżomm il-banju nadif. Charles, min-naħa l-oħra, jiddeċiedi li juża l-maħżen ta 'konvenjenza tiegħu bħala ġeneratur tal-flus kontanti biex jiffinanzja investimenti oħra. Huwa jieħu kważi 90 fil-mija tal-likwidità bħala dividend, biss it-tiswija ta 'dak li hu assolutament meħtieġ. Snin 'l isfel fit-triq, il-madum ta' l-art tiegħu huma imlaqqax u jintlibsu. Il-kabinetti u l-kaxex tal-wirjiet tiegħu huma scratched. Kollox jidher jintlibes u għajjien.
Ma jġibx ġenju biex insemmu li, għalkemm Charles jista 'jgħix aħjar minn Winston għal ftit ħin, x'aktarx li Winston se jkollu l-aħħar tidħaq. Maż-żmien, il-maħżen ta 'Winston x'aktarx jattira aktar klijenti, u aħjar; biex jipproduċi qligħ ogħla milli kieku kien jipproduċi, jekk wieħed jassumi li l-lokal ma jiddeterjorax jew ma hemmx xi fattur uniku ieħor li għandu jittieħed in kunsiderazzjoni. Ir-raġuni: il-konsumaturi jixtiequ jixtru f'ambjenti komdi. Fil-fatt, jista 'anke jkun possibbli għal Winston li tintalab ftit ċenteżmi aktar għal ċerti prodotti milli kieku altrimenti setgħet iċċarġjat, billi aċċellerat iċ-ċiklu ta' ħlas lura tiegħu.
Il-punt hu li huwa faċli li jkun irħis; biex tnaqqas l-ispejjeż b'mod kostanti biex tiffinanzja d-dividendi li fl-aħħar mill-aħħar jonqsu hekk kif in-negozju ewlieni jiġi meqrud. Probabbilment m'hemm l-ebda inkorporazzjoni aħjar ta 'dan fis-suq tal-istokks matul l-aħħar għaxar snin jew tnejn minn Sears u K-Mart.
4. Storja ta 'Dividend li hija ffinanzjata minn Operazzjonijiet, Mhux Mingħand Bejgħ ta' Assi jew Żidiet f'Debt fit-Tul fuq il-Karta tal-Bilanċ
Dan il-kunċett huwa relatat mill-qrib ma 'l-aħħar wieħed iżda huwa importanti biżżejjed li jeħtieġ li jinkiteb. Hemm drabi meta kumpanija ma tkunx kapaċi tiffinanzja b'mod komdu d-dividend tagħha mill-likwidità jew mill-operazzjonijiet u, minflok tagħmel dak responsabbli u tnaqqas jew tissospendi d-dividend, hija tkompli tagħmel pagamenti ta 'dividend billi sserraħ fuq rikavat minn bejgħ ta' assi jew flus mislufa. Dan jista 'jseħħ għal żmien sorprendentement twil f'xi ditti, partikolarment jekk l-affarijiet jidhru tajbin fuq il-wiċċ. Madankollu, f'xi punt, il-kont jiġi dovut u r-riżultati jistgħu jkunu kullimkien minn uġigħ għal katastrofiċi meta jiġri. Int xi kultant tara li dan iseħħ fil-kumpaniji tal-minjieri jew, forsi eżempju aħjar, f'istituzzjonijiet finanzjarji f'nofs bużżieqa u qabel il-kollass inevitabbli meta l-"profitti" mdaħħla ma jkunux tassew ta 'qligħ.
Jekk jogħġbok jifhem li mhux neċessarjament ħaġa ħażina għad-dejn ta 'kumpanija li tkompli tespandi fl-istess ħin id-dividend qed jikber. Fil-fatt, għal negozji l-aktar sinjuri, dak ikun il-każ. Jekk ikollok il-ħin, mur studju ta 'każ ta' rapporti storiċi annwali ta 'Wal-Mart, li jmorru lura għall-ġranet ta' Sam Walton waqt it-tmexxija. Int ser ikollok tara li l-istorja tad-dividend mhijiex biss waħda ta 'tkabbir mgħaġġel iżda li t-tagħbijiet tad-dejn żdiedu b'mod rapidu wkoll. Dan kien minħabba li Wal-Mart kienet daqshekk ta 'qligħ. Sam Walton kien iffokat fuq il-ftuħ ta' postijiet ġodda kemm jista 'jkun malajr, jafu li l-ispiża tal-kapital tad-dejn kienet imnaqqsa mill-prospetti ekonomiċi ġġenerati ladarba l-bibien tal-iskont ġew miftuħa u xerrejja daħlu permezz tan-niżliet .
Mod wieħed kif tista 'tkun kapaċi tagħmel din id-divrenzjar huwa li tħares lejn il-karta tal-bilanċ ta' kumpanija, partikolarment fid-daqs relattiv tal-ekwità tal-azzjonist mad-dejn. Jekk il -proporzjon tad-dejn mal-ekwità għadu raġonevoli, jew saħansitra aħjar, li jonqos, minkejja l-livelli tad-dejn u d-dividendi li qed jogħlew, dan normalment huwa sinjal tajjeb għaliex dan ifisser li l-kumpanija qed iżżid il-valur nett tagħha b'rata daqs jew eċċess, tar-rata li biha qed jissellef il-flus. Huwa wkoll importanti li tingħata attenzjoni għall-ispeċifiċitajiet ta 'kif dak id-dejn huwa ffinanzjat minħabba li l-istruttura tal-kapital ta' kumpanija hija importanti , partikolarment minn perspettiva ta 'ġestjoni tar-riskju.
Fejn issib l-Istorja tad-Dividend
Din l-informazzjoni kollha hija kbira imma ma tagħmilx ħafna tajjeb jekk ma tkunx taf fejn tista 'ssib l-istorja tad-dividend ta' kumpanija. Hawn taħt hawn ftit postijiet li tista 'tħares.
- Rapport Annwali ta 'Kumpanija jew Formola 10-K Filing: Filwaqt li dan jista' ma jkunx partikolarment effiċjenti meta jkun qed jistudja perjodi li jkopru aktar minn għaxar snin, huwa jinvolvi li jmur direttament lejn is-sors. F'dawn id-dokumenti, partikolarment rapport bil-miktub u informattiv annwali tajjeb, investitur spiss jista 'jsib informazzjoni sommarja ta' tliet, ħames jew għaxar snin dwar dividend aġġustat bi split skont ir-rati tal-ishma.
- Sit tal-Kumpanija dwar ir-Relazzjonijiet ta 'l-Investituri: Ħafna, jekk mhux kważi kollha, kumpaniji kkummerċjati pubblikament ta' daqs deċenti għandhom sit dedikat għar-Relazzjonijiet ta 'l-Investitur. Partikolarment f'każijiet fejn il-bord tad-diretturi u l-maniġment ta 'kumpanija huma kburin mir-rekord tad-dividend, mhux normali li ssib paġna ddedikata dwar l-istorja tad-dividend li tinkludi tqassim tad-dividend ta' stock li jmur lura għexieren ta 'snin. Stampa waħda: fil-ħin kiteb dan l-artikolu, The Coca-Cola Company għamlet informazzjoni dwar id-dividend disponibbli online li tmur lura għas-sena 1970.
- Servizz ta 'Analiżi ta' Investiment: Dan huwa fejn jiddaqal servizz ta 'abbonament bħal The Value Line Investing Survey . Tista 'tiġbed il-karta tal-kedd fuq in-negozju fi ftit sekondi. Kull folja ta 'dmugħ tinkludi stejtus ta' dividend aġġustat għal kull sehem li jinftiehem faċilment, li jmur lura għal iktar minn 15-il sena għal 1,800 ħażniet żejda. Il-folja tad-dmugħ tinkludi wkoll informazzjoni utli oħra bħar-rendiment medju tad-dividend li bih l-istokk innegozjat għas-sena. Barra minn Value Line, investituri istituzzjonali, bħal dawk li jmexxu kumpanija tal-ġestjoni tal-assi , jista 'jkollhom aċċess għal għodda ħafna iktar għalja u espansiva maħsuba għal professjonisti, bħal terminal Bloomberg , FactSet, S & P Capital IQ jew ċerti settijiet ta' dejta Morningstar.
- Portal Free Online jew Aggregator tad-Dejta Finanzjarja: Hemm diversi siti onlajn b'xejn li jipprovdu mapep u tabelli tal-istorja tad-dividend ta 'stock. It-tul ta 'l-istorja tad-dividend disponibbli jvarja minn sit għal ieħor. Fost l-aħjar jibqa 'Yahoo! L-elenkar tal-istorja tad-dividend tal-finanzi Kultant, din id-dejta tmur lura aktar mill-istorja tad-dividend li tidher fuq il-websajt tal-kumpanija stess. Per eżempju, infakkar li l-paġna ta 'l-istorja tad-dividend ta' The Coca-Cola Company fuq is-sit ta 'l-Investiment tar-Relazzjonijiet tagħha marret lura għall-1970. Jekk iġbed is-simbolu tal- ticker ta' Coca-Cola, KO, f'Malta Finanzi u titlob ir-rata ta 'dividend storiċi għal kull sehem, inti ser tiskopri li għandha r-rekords tad-dividendi tal-Kokk li jmorru lura għall-1962.
Il-Bilanċ ma jipprovdix taxxa, investiment, jew servizzi finanzjarji u pariri. L-informazzjoni qiegħda tiġi ppreżentata mingħajr kunsiderazzjoni tal-objettivi tal-investiment, it-tolleranza tar-riskju, jew iċ-ċirkostanzi finanzjarji ta 'kwalunkwe investitur speċifiku u tista' ma tkunx adattata għall-investituri kollha. Il-prestazzjoni tal-imgħoddi mhix indikattiva tar-riżultati futuri. L-investiment jinvolvi riskju inkluż it-telf possibbli tal-kapital.