Id-diversifikazzjoni internazzjonali tista 'tgħin biex tnaqqas ir-riskju, ittejjeb ir-ritorni
L-investituri jistgħu jixtiequ jikkunsidraw li jżidu l -esponiment internazzjonali tagħhom, partikolarment meta s-suq tal-ishma domestiku jkun qed jinnegozja bi proporzjon għoli ta 'qligħ.
Għaliex Tinvesti fi Swieq Barranin?
Bosta investituri biss iħarsu lejn il-qligħ totali meta jevalwaw investimenti differenti. Pereżempju, tista 'tqabbel żewġ fondi mutwi bbażati fuq kif dawn twettqu matul il-1, 5 snin u 10 snin u tagħżel il-fond bl-aħjar prestazzjoni għall-portafoll tagħhom.
Il-problema ma 'dan l-approċċ hija li tinjora r-riskju . Per eżempju, qligħ ta '120 fil-mija ta' investitur f'sena jista 'jidher kbir - sakemm tara li qed jinvestu f'ħażniet Penny! L-investitur jista 'jesperjenza sena ferm fqira jekk ikollu jkompli jagħmel dawn it-tipi ta' investimenti riskjużi. Għandek minflok tħares lejn prospetti aġġustati skond ir-riskju li jqisu r-riskju u jiżguraw li l-portafoll tiegħek ma jesperjenzax volatilità estrema.
Skond Vanguard , investituri b'allokazzjoni ta '20 fil-mija għal ekwitajiet internazzjonali kellhom 70 fil-mija tal-benefiċċju massimu ta' diversifikazzjoni filwaqt li dawk li kellhom allokazzjoni ta '30 fil-mija kellhom 90 fil-mija tad-diversifikazzjoni massima.
Kien hemm ukoll diversi perjodi matul l-istorja fejn l-ishma internazzjonali żiedu l-ostakli fis-suq tal-Istati Uniti, bħas-nofs l-1980s, tard fl-1970s u kmieni fl-2000s.
Għaliex iddiversifika meta l-Ħażniet huma baxxi?
Vanguard sabet li l-proporzjonijiet tal-qligħ tal-prezzijiet storikament kienu wieħed mill-uniku indikaturi sinifikanti tal-prospetti fit-tul, u spjegaw madwar 40 fil-mija tal-prospetti futuri ta '10 snin.
Star Capital sussegwentement ikkonfermat li dan kien ukoll il-każ għal mill-inqas 16-il suq ieħor ta 'ekwità internazzjonali. Il-proporzjonijiet tal-qligħ tal-prezzijiet għandhom relazzjonijiet invers jew medji li jerġgħu jaqbżu mal-prospetti futuri tas-suq tal-ishma, li tagħmilhom utli meta jiġu analizzati l-opportunitajiet potenzjali.
L-Istati Uniti nnegozjaw bi premium modest għall-bqija tad-dinja matul l-aħħar għaxar snin, li x'aktarx minħabba l-governanza qawwija, l-istat tad-dritt u fatturi oħra. Iżda, hemm żminijiet meta s-suq ta 'l-Istati Uniti nnegozja bi premium sinifikament ikbar għas-swieq globali. Matul dawn iż-żminijiet, l-investituri jistgħu jixtiequ jikkunsidraw li jżidu d-diversifikazzjoni tagħhom f'investimenti internazzjonali biex jikkapitalizzaw fuq it-tendenzi ta 'riversjoni medja.
Meta analizzat il-proporzjonijiet tal-qligħ tal-prezz, il-proporzjon P / E aġġustat ċiklikament jew il-proporzjon tal- CAPE ħafna drabi huwa kkunsidrat bħala l-iktar miżura preċiża. Il-proporzjon tal-CAPE jkejjel il-qligħ sehem b'sehem fuq perjodu ta '10 snin biex ittaffi l-varjazzjonijiet fil-profitti li jseħħu fuq perjodi differenti ta' ċiklu tan-negozju. Dan jipproduċi kejl ferm iktar preċiż ta 'multiplikazzjonijiet ta' valutazzjoni milli juża l-proporzjon tal-qligħ tal-prezz f'punt speċifiku.
L-Aqwa Modi għall- Diversifikazzjoni Abroad
Hemm ħafna modi differenti ta 'diversifikazzjoni f'investimenti internazzjonali, iżda l -fondi negozjati fi skambju (ETFs) u fondi mutwi huma l-aktar għażliet eħfef.
B'mod ġenerali, l-investituri jistgħu jixtiequ jikkunsidraw dawn il-fondi bħala mod ta 'spiża baxxa biex jiddiversifikaw meta mqabbla max-xiri ta' portafoll ta ' Riċevuti ta' Depożitarju Amerikani (ADRs) jew stokks barranin. Huwa importanti wkoll li tagħżel fondi bi proporzjonijiet ta 'spiża baxxa biex timmassimizza l-prospetti fit-tul.
L-investituri li għandhom fondi ta 'indiċi S & P 500 jistgħu jixtiequ jikkunsidraw li jżidu fond ta' indiċi internazzjonali mal-portafolli tagħhom. Pereżempju, il-Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) iżżomm aktar minn 1,000 ekwità differenti kkonċentrati fl- Ewropa , l-Ażja-Paċifiku u l- Asja . Il-iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) hija għażla oħra li żżomm kważi 4,000 ekwità fl-istess reġjuni b'espożizzjoni kemmxejn akbar lejn l-Amerika ta 'Fuq (il-Kanada).
Vanguard jirrakkomanda li l-investituri jqisu li jallokaw 20 fil-mija għal 40 fil-mija tal-portafolli tagħhom għal ekwitajiet internazzjonali.
Id-ditta tinnota li dawn l-allokazzjonijiet għandhom ikunu bbażati fuq il-kapitalizzazzjoni tas-suq globali għal ekwitajiet internazzjonali, li attwalment hija ta 'madwar 50 fil-mija. Jiġifieri, jekk l-ishma azzjonarji internazzjonali jikbru għal sehem ikbar tal-kapitalizzazzjoni totali tas-suq, allura għandek iżżid l-espożizzjoni tagħhom għal ekwitajiet internazzjonali.