L-Investiment Internazzjonali Jista 'jkun eħfef milli taħseb
Hawnhekk fl-Istati Uniti, xi kultant dan ifisser li wieħed iħares lil hinn mill-mewġ ambra ta 'qamħ għas-swieq tal-kapital ta' pajjiżi u reġjuni oħra fejn l-Ewropa hija għażla partikolarment attraenti għal ħafna individwi u istituzzjonijiet minħabba l-fatt li hemm ħafna korporazzjonijiet preeminenti tad-dinja; negozji li ppremjaw lis-sidien b'għaxar snin wara deċennju ta 'apprezzament tal-kapital u dividendi, bħal Unilever fir-Renju Unit u l-Olanda, Sanofi fi Franza, Henkel fil-Ġermanja, u Nestlé fl-Iżvizzera.
Għal dawk li mhumiex familjari ma 'l-investiment internazzjonali, dan iqajjem il-mistoqsija: kif, preċiżament, wieħed jinvesti fl-istokk tas-suq Ewropew? Biex tgħin tipprovdi ħarsa ġenerali wiesgħa u ġenerali dwar xi wħud mill-modi li n-nies differenti jistgħu javviċinaw dan il-kompitu, għamilt lista ta 'erba' metodi primarji li investitur u, jekk hu jew hi qed jaħdmu ma ' kumpanija tal-ġestjoni tal-assi jew konsulenza dwar il-ġid ditta , il-maniġer tal-portafoll jew il -konsulent finanzjarju tagħha , tista 'tmur biex jintlaħaq l-għan li jiżdiedu stokkijiet barranin minn madwar l-Atlantiku għal basket mibni sew ta' azjendi.
L-ewwel mod li tista 'tinvesti fl-istokk tas-suq Ewropew huwa billi jixtri ishma ta' stokkijiet Ewropej direttament. Dan il-metodu huwa l-iktar dirett u, normalment, l-inqas familjari għall-investituri Amerikani li għandhom biss titoli domestiċi. Għal raġunijiet ta 'illustrazzjoni, ejja nimmaġina li tiddeċiedi li trid stess ishma ta' Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG fl-Isvizzera.
Lindt, waħda mill-ikbar kumpaniji taċ-ċikkulata fid-dinja, għandha operazzjonijiet estensivi madwar id-dinja u tippossjedi kollox mill-marka taċ-ċikkulata Lindt ewlenija tagħha lil Ghirardelli, Russell Stover u Whitman's; l-ismijiet kollha li magħhom ħafna mill-Amerikani huma familjari wara ħajja ta 'espożizzjoni u tgawdija. Filwaqt li Lindt għandha struttura ta 'sehem ta' klassi doppja , l-istokk primarju miżmum mill-kummerċ tal-familja li jikkontrolla fuq l-Iskambju Żvizzeru, għandu drittijiet tal-vot, u ġie kkwotat l-aħħar b'67,150 CHF kull sehem. Fl-ekwivalenti ta 'Dollaru Amerikan, jiġifieri madwar $ 69,313 kull sehem bir-rati tal-kambju kurrenti.
Fuq dan il-punt, l-ispeċifiċitajiet ta 'kif imorru dwar ix-xiri ta' l-ishma ta 'Lindt ivarjaw skond id- ditta ta' senserija li qed tuża biex tesegwixxi snajja tiegħek. Iżda għal maġġoranza vasta ta 'investituri bl-imnut, huwa tipikament jinvolvi li ssejjaħ l-iskeda tal-kummerċ tal-ekwità tal-broker fuq it-telefon sabiex kummerċjant attwali jista' jimxi miegħek permezz tal-kummerċ. Huma għandhom jimmaniġġjaw l-iskambju tad-Dollari Amerikani tiegħek għal Franki Svizzeri għal ħlas, iċċarġjar ta 'tixrid, u mbagħad jgħidlek il-prezz ta' eżekuzzjoni finali flimkien mal-kummissjoni, li normalment tinvolvi kummissjoni addizzjonali għas-sensal lokali fl-Isvizzera li magħha s-sensar tiegħek għandu relazzjoni .
Meta l-ishma jidhru fil-kont tas-senserija tiegħek, dawn se jintwerew mingħajr simbolu tal-ticker (jew, għallinqas, ikollhom simbolu ticker li ma jistax jiġi nnegozjat online). L-ishma se jintwerew ukoll fl-ekwivalenti tad-Dollaru Amerikan, mhux il-prezz kwotat Svizzeru attwali, li jfisser li jistgħu jidhru li jvarjaw b'mod salvaġġ anke jekk ma jkunux effettivament ibiddlu l-valur ikkwotat fuq il-Borża Svizzera minħabba li l-kustodju, li x'aktarx tkun is-sensar tiegħek, tghidlek x'inhu l-istokk jekk tkun biegħet il-pożizzjoni u kkonvertit il-Francs Żvizzeri li rriżultaw lura f'dollari Amerikani.
Bl-istess mod importanti, kull dividend riċevut fi Franki Svizzeri se jiġi awtomatikament ikkonvertit lura f'dollari Amerikani, mingħajr tpaċija għat-traduzzjoni tal-munita, u depożitat fil-kont tas-senserija. It-taxxi barranin lill-gvern ta 'l-Isvizzera wkoll se jinżammu, normalment b'rata ta' 35 fil-mija sakemm ma tmurx il-problemi li tinfetaħ sett speċifiku ta 'burokrazija li titlob id-dritt tiegħek bħala ċittadin Amerikan, taħt trattat tat-taxxa bejn l-Istati Uniti u l-Isvizzera, jagħżlu r-rata ta 'tnaqqis ta' taxxa ta 'dividend barrani ta' 15 fil-mija.
Innota li f'każijiet rari, il-kustodju tiegħek jista 'jkun kapaċi juri l-valur ikkwotat tal-ishma Żvizzeri fi Franki Svizzeri, u jippermetti li żżomm muniti multipli fil-kont tiegħek sabiex id-dividendi jaslu wkoll fi Franki Svizzeri.
Wieħed mill-iżvantaġġi għal dan il-metodu ta 'investiment f'ħażniet Ewropej huwa li jirrikjedi li jinvestu mill-inqas diversi eluf ta' dollari kull tranżazzjoni għall-kummissjonijiet u l-ispejjeż miżjuda biex jagħmlu sens. Trid ukoll trid tikkunsidra li tipprijoritizza l -investimenti ta 'xiri u investiment minħabba li l-ispejjeż tat-traduzzjoni tal-kambju jagħmlu l-qlib bejn il-pożizzjonijiet aktar għoljin.
It-tieni mod li tista 'tinvesti fl-istokk tas-suq Ewropew huwa billi jixtri ishma ta' ħażniet Ewropej billi jixtri riċevuti ta 'depożiti Amerikani. Mod ieħor ta 'investiment fis-suq tal-istokk Ewropew huwa li jixtri stokks barranin permezz ta' Depożiti ta 'Depożiti Amerikani (ADRs). Filwaqt li kont miktub dwar dawn ħafna drabi fil-passat, il-verżjoni l-qasira hija din: bank depositor tal-ADR, ġeneralment sussidjarja tal-Bank ta 'New York Mellon, Citigroup, JPMorgan Chase jew istituzzjoni finanzjarja simili, jixtri blokk kbir ta' stokk barrani direttament. Imbagħad ipoġġi dan l-istokk barrani fuq il-kotba tiegħu u joħroġ titoli li jirrappreżentaw is-sjieda tiegħu, b'dawk it-titoli li jinnegozjaw fis-suq domestiku, ġeneralment fuq is-suq Over the Counter (OTC) sabiex investituri individwali jkunu jistgħu jixtru u jbiegħu ishma hekk kif jistgħu stokk domestiku onlajn, daħħal is-simbolu ticker, tirrevedi l-kummerċ, u tissottomettih lis-sensar tiegħek. Id-differenza hija li l-bank tad-depożitu tal-ADR jiġbor kull dividend, jikkonvertihom għal Dollari Amerikani, iqassamhom lis-sidien tal-ADR, u mbagħad jitlob miżati żgħar tal-ADR bi skambju għax-xogħol kollu li jagħmel.
Il-fehim tat-tariffi tal-ADR huwa importanti. Aqra din il-ħarsa ġenerali biex titgħallem x'għandek tistenna mid- Drittijiet tal-ADR u l-Investimenti tal-Istokks Internazzjonali tiegħek .
Spiss, il-bank tad-depożitu tal-ADR jimmaniġġa wkoll il-preżentazzjonijiet tat-trattati tat-taxxa barranija, u għalhekk ir-rata ta 'tnaqqis ta' 15 fil-mija inqas tittieħed minn dividendi aktar milli mill-ogħla 35 fil-mija imma mhux dejjem tista 'sserraħ fuqu. Kultant, l-ADR huma sponsorjati mill-kumpanija barranija nnifisha, f'liema każ l-ADR ikollu trasparenza aħjar u jissottometti ċerti preżentazzjonijiet regolatorji li kieku ma kienx ikollhom jissottomettu. F'każijiet oħra, l-ADR mhijiex sponsorizzata mill-kumpanija imma minflok ġiet maħluqa minħabba li l-bank tal-kustodja tal-ADR ħaseb li kien hemm suq għas-sigurtà u li jista 'jiġġenera dħul mill-miżata billi joffri aċċess għall-istokk.
Waħda mill-isfidi meta tittratta l-ADRs hija li bosta portali finanzjarji ma jispeċifikawx jekk huma jirrapportawx id-dividend, u r- rendiment tad - dividend , ibbażat fuq id-dividend gross qabel it-taxxa, kif isir b'titoli domestiċi, jew fuq il- dividend tat-taxxa wara ż-żamma ta 'dividend barrani (u jekk dan ta' l-aħħar, f'liema rata). Dan ifisser li għandek bżonn tagħmel xi aġġustamenti biex tasal għal tqabbil ta 'dividendi apples-to-apples. Żvantaġġ ieħor huwa li l-programmi tal-ADR jistgħu jiġu mmodifikati jew jinbidlu b'modi li inti la antiċipat u lanqas simili. Min-naħa l-oħra, karatteristika sabiħa ta 'ADRs hija li inti tista' normalment teqredhom u tieħu pussess ta 'l-istokk barrani sottostanti jekk tiddeċiedi li tixtieq tippossjedih, minflok. Dan jista 'jinvolvi ħlas ta' miżata lil jew, jew lit-tnejn, lis-sensar tiegħek u lill-bank depożitarju tal-ADR.
Eżempju tad-dinja reali ta 'ADR popolari jista' jinstab billi tħares lejn is-simbolu ticker NSRGY. Dawn l-ADRs huma maħruġa minn Citibank, li jaġixxi bħala bank depożitarju tal-ADR billi żamm l-ishma attwali ta 'Nestlé li nħarġu u dak il-kummerċ fl-Iżvizzera.
It-tielet mod li tista 'tinvesti fl-istokk tas-suq Ewropew huwa billi jixtri fondi reċiproċi speċjalizzati u ETFs. Din il-metodoloġija għall-investiment f'ishma Ewropej hija partikolarment utli għal investituri iżgħar mingħajr ħafna kapital.
Billi jinvestu f'fondi reċiproċi jew fondi negozjati tal-kambju (ETFs) li jillimitaw il-komponenti tagħhom għal kumpaniji kwartjieri ġenerali, jew li jagħmlu persentaġġ kbir ta 'negozju, fi ħdan il-pajjiżi Ewropej, tista' tikseb il-benefiċċji ta 'diversifikazzjoni mifruxa bi prezz iktar baxx milli suppost jista' jkun kapaċi tikseb billi jippruvaw jibnu l-pożizzjonijiet direttament. Pereżempju, u żomm f'moħħu li dan huwa bl-ebda mod parir dwar l-investiment iżda sempliċement illustrazzjoni akkademika maħsuba biex turi kif għandek xi wħud minn dawn it-titoli jaħdmu, agħti ħarsa lejn is-simbolu ticker VGK, li huwa l-Vanguard FTSE Europe ETF. Din l-istruttura miġbura tipprova ssegwi l-prestazzjoni ta 'l-Indiċi ta' l-Ewropa kollha żviluppat ta 'l-FTSE, li jinkludi stokks ta' kumpaniji li jinsabu fl-Awstrija, Belġju, Danimarka, Finlandja, Franza, Ġermanja, Greċja, Irlanda, Italja, Olanda, Norveġja, Portugall. , Spanja, l-Iżvezja, l-Iżvizzera u r-Renju Unit. Dak iż-żmien nikteb dan, l-akbar 10 azjendi huma Nestlé, Royal Dutch Shell, Novartis, Holdings HSBC, Roche, Unilever, British American Tobacco, Total, BP u Bayer. Il-proporzjon tal-ispiża huwa 0.10 fil-mija. Ir-rendiment tad-dividend ta '12-il xahar huwa ta' 2.72 fil-mija.
Mhux il-ħawħ u l-krema, madankollu. L-investiment permezz ta 'vettura miġbura bħal fond ta' indiċi , sew jekk strutturat bħala fond reċiproku tradizzjonali jew fond innegozjat fil-kambju, jiġi b'xejriet negattivi. Minn naħa waħda, ħafna drabi jkollok qligħ kapitali sinifikanti mhux realizzat li qed jistaħbew fil-portafoll. Taħt xenarju ta 'probabbiltà baxxa, teżisti serje ta' avvenimenti li jistgħu jwasslu għalik tħallas taxxi sostanzjali fuq qligħ passat ta 'xi ħadd ieħor ; Punt tekniku li l-biċċa l-kbira ta 'l-investituri lanqas biss jirrealizzaw jeżistu bil-fondi. Forsi aktar urġenti huwa l-fatt li għandek tieħu l-ġid bil-ħżiena, inkluż li tittratta s-settur sottostanti u l-piżijiet tal-industrija tal-portafoll tal-fondi. Per eżempju, l-imsemmija Vanguard FTSE Europe ETF għandha aktar minn ħamsa u ħamsin mill-assi tagħha investiti f'ditti ta 'servizzi finanzjarji. Dan huwa ammont sinifikanti allokat għal qasam wieħed tal-ekonomija u wieħed li x'aktarx ikollu ħafna riskju korrelatat .
Ir-raba 'mod li tista' tinvesti fl-istokk tas-suq Ewropew hija billi tikseb is-sjieda f'kumpaniji domestiċi b'bejgħ u profitti internazzjonali sinifikanti. Jista 'jkun hemm tendenza għall-investituri, b'mod partikolari dawk li huma ġodda li jinvestu f'ishma komuni, li jassoċjaw bi żball kumpanija mal-pajjiż li fih huwa s-sede tiegħu. Hemm whud tajba ta 'ditti hawn fl-Istati Uniti li għalihom minoranza sinifikanti, u, f'xi każijiet, maġġoranza sostanzjali, ta' bejgħ u profitti joriġinaw minn ditti internazzjonalment bħal The Coca-Cola Company, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, u Philip Morris International jiġu f'moħħhom immedjatament. Fil-fatt, l-Istati Uniti qed toqrob malajr il-punt li fih in-nofs tal-bejgħ iġġenerat mill-S & P 500 jirriżulta minn attività barra l-Istati Uniti. Fl-2016, l-Ewropa kienet responsabbli għal ftit aktar minn 8 fil-mija tad-dħul tas-S & P 500, jew $ 1 minn kull $ 12.
Dan ifisser li billi ninvestu f'kumpaniji domestiċi ta 'ċippa blu , inti tista' ħafna tkun qed tinvesti fl-Ewropa diġà mingħajr ma tirrealizzaha.
Il-Bilanċ ma jipprovdix taxxa, investiment, jew servizzi finanzjarji u pariri. L-informazzjoni qiegħda tiġi ppreżentata mingħajr kunsiderazzjoni tal-objettivi tal-investiment, it-tolleranza tar-riskju, jew iċ-ċirkostanzi finanzjarji ta 'kwalunkwe investitur speċifiku u tista' ma tkunx adattata għall-investituri kollha. Il-prestazzjoni tal-imgħoddi mhix indikattiva tar-riżultati futuri. L-investiment jinvolvi riskju inkluż it-telf possibbli tal-kapital.