15/50 Ir-Regola tal-Istokk Jgħin lill-Investituri Ixolbu bilanċ bejn ir-Riskju u r-Reward
X'inhu l-aħjar mod biex l-investitur medju jibbilanċja r-riskju kontra l-premju potenzjali?
Għal bosta snin, il-konsulenti finanzjarji wieġbu, "Proprji Your Age in Bonds."
Your Own Age in Bonds (OYAIB) jgħid li l-perċentwali ta ' bonds fil-portafoll tiegħek għandu jkun l-istess età tiegħek. Jekk int 25, biss 25 fil-mija tal-flus tiegħek għandhom ikunu f'bonds. Jekk int 60, allura 60 fil-mija tal-assi tiegħek għandhom ikunu bonds. OYAIB huwa bbażat fuq il-kunċett li hekk kif nersqu 'l quddiem għall-irtirar, irridu nissostitwixxu l-potenzjal tat-tkabbir u r-riskju tal-ħażniet bil-prevedibbiltà relattiva tal-bonds ta' kwalità.
Minħabba bidliet fil-pajsaġġ ta 'investiment, nemmen li wasal iż-żmien għal linja gwida ġdida biex tissostitwixxi OYAIB.
L-OYAIB sar inqas utli llum bil-bidla sinifikanti li qed isseħħ fis-suq tal-bonds. Hekk kif jaqgħu r-rati tal-imgħax, il-bonds jitilgħu. Illum, wara tliet deċennji ta 'ċaqliq' l isfel, ir-rati tal-imgħax bdew jiċċaqalqu bil-mod ogħla minn dawk l-iktar baxxi. Ix-xejriet tar-rata ta 'l-imgħax huma ferm diffiċli li wieħed ibassar, imma nistgħu nkunu għal 20 jew 30 sena ta' rati li qed jogħlew bil-mod. Dan ifisser li l-prospett annwali ta '8 fil-mija li l-bonds kellhom medja mill-1976 kien ikun improbabbli.
U tikkunsidra lifespans twal tal-lum. Illum mhux komuni għal xi ħadd li jkun irtirat għal 25 jew 30 sena. Il-ħlas għal dawk is-snin x'aktarx teħtieġek tieħu aktar riskju fl-irtirar milli l-ġenituri tiegħek. Dan ifisser li għandhom aktar ħażniet, li joffru l-potenzjal għat-tkabbir u volatilità ogħla.
Jekk għandek mill-inqas tolleranza moderata tar-riskju, tinsa OYAIB u timplimenta dak li nsejjaħ ir-Regola tal-Ħażna 15/50.
Jekk temmen li għandek aktar minn 15-il sena fid-Dinja, il-portafoll tiegħek għandu jikkonsisti f'tajiet ta 'mill-inqas 50 fil-mija, bil-bilanċ li jibqa' f'bonds u flus kontanti. Dan l-approċċ jgħinek iżżomm bilanċ bejn ir-riskju u l-premju.
Din tassew mhix idea ġdida. L-idea tal-portafoll 50/50 ilha għal għexieren ta 'snin.
Il-professur tal-Iskola tan-Negozju Columbia, Benjamin Graham, li kien il-konsulent ta 'Warren Buffet, mexxa din il-filosofija, kif ukoll il-fundatur Vanguard John Bogle.
L-istokks fil-portafoll tiegħek 15/50 jistgħu jkunu jew dividend-payers (preferenza tiegħi) jew ħażniet ta 'tkabbir. Ara l-allokazzjonijiet tiegħek mill-qrib u jerġgħu jallokawh kif meħtieġ biex jipprevjenu ħażniet milli jisgħtu lil hinn mill-marka ta '50 fil-mija. Kif spjega Benjamin Graham, "Meta l-bidliet fil-livell tas-suq qajmu l-komponent tal-istokk komuni, jiġifieri 55 fil-mija, il-bilanċ ikun restawrat b'bejgħ ta 'ħdax tal-portafoll tal-ħażniet u t-trasferiment tal-qligħ lill-bonds. Bil-maqlub, waqgħa fil-proporzjon tal-istokk komuni għal 45 fil-mija titlob l-użu ta 'ħdax tal-fond tal-bonds biex jinxtraw ekwitajiet addizzjonali. "
Portafoll ta 'Stock Stock 15/50 jirrikjedi aktar tolleranza tar-riskju minn waħda bbażata fuq OYAIB, speċjalment jekk inti fis-sebgħinijiet tiegħek. Iżda għar-raġunijiet li semmejt, nemmen li hija l-filosofija li tipprovdi l-aħjar bilanċ tar-riskju meta mqabbla ma 'premju issa u fis-snin li ġejjin.