Dak li m'għandux isir fi Crash tas-Suq ta 'Stock
Ħabta hija iktar f'daqqa minn korrezzjoni fis-suq tal-ishma . Dak huwa meta s-suq jaqa '10 fil-mija mill-għoli ta' 52 ġimgħa matul ġranet, ġimgħat, jew saħansitra xhur. Kull wieħed mis- swieq tal- barri fl-aħħar 40 sena kellu korrezzjoni. Hija parti naturali taċ-ċiklu tas-suq li l-investituri għaqlija jilqgħu.
Tkattir bħal dan jippermetti lis-suq jikkonsolida qabel ma jmur lejn ogħla livelli ogħla. Ħadd ma jilqa 'ħabta. Huwa f'daqqa, vjolenti, u mhux mistennija.
Kawżi
Bejjiegħa mbeżżgħin normalment jikkawżaw ħabta. Avveniment ekonomiku mhux mistenni, katastrofi, jew kriżi jqajjem il-paniku. Pereżempju, il -ħabta tas - suq tal-2008 bdiet fid-29 ta 'Settembru 2008. Id-Dow naqas 777.68 punti. Kienet l-ikbar waqa 'fl-istorja tal-Borża ta' New York dak iż-żmien. L-investituri spikkaw meta l-Kungress naqas milli japprova l- kont ta 'salvataġġ tal - bank . Huma kienu jibżgħu li aktar istituzzjonijiet finanzjarji jfallu bħal Lehman Brothers għamel.
Il-ġġarrriet ġeneralment iseħħu fi tmiem is- suq tal-barri estiż. Hekk meta l- exuberance irrazzjonali jew il- regħba mmexxu l-prezzijiet tal-istokk għal livelli mhux sostenibbli. F'dak il-punt, il-prezzijiet huma ogħla mill-valur reali tal-kumpaniji kif imkejla mill-qligħ. Il - proporzjon tal- prezz għall-qligħ huwa ogħla mill-medji storiċi.
It-tmiem tal-bużżieqa dot com fl-1999 kkawża l-ħabta NASDAQ fl-2000.
Żvilupp tekniku ġdid imsejjaħ kummerċ kwantitattiv ikkawża ħabtiet reċenti. "Analisti ta 'Quant" użaw algoritmi matematiċi fi programmi tal-kompjuter biex jikkummerċjaw ħażniet. Investimenti sofistikati u fondi spekulattivi b'eluf ta 'kompjuters ġew ipprogrammati biex ibiegħu meta seħħew ċerti avvenimenti.
Il-kummerċ tal-programmi kiber sal-punt fejn ġie sostitwit investituri individwali, regħba, u paniku bħala kawżi ta 'ġġarrfu.
Eżempju huwa l- ħabta tal-flash li seħħet fis-6 ta 'Mejju, 2010. Id-Dow waqa' kważi 1,000 punt fi ftit minuti biss. Programmi kwantitattivi ta 'kummerċ mitfija minħabba ħsara teknika.
Effett
Il-ġirien jistgħu jwasslu għal suq ta 'l-irġiel . Dak huwa meta s-suq jaqa 'ieħor 10 fil-mija, għal tnaqqis totali ta' 20 fil-mija jew aktar. Normalment iddum 18-il xahar. Normalment is-swieq tal-bhejjem iseħħu b'riċessjoni.
Ħabta fis-suq tal-ishma tista 'tikkawża riċessjoni . Kif? L-istokks huma kif il-korporazzjonijiet jiksbu flus biex jikbru n-negozji tagħhom. Jekk il -prezzijiet tal-istokk jaqgħu b'mod drammatiku, il-korporazzjonijiet għandhom inqas kapaċità li jikbru. Ditti li ma jipproduċux eventwalment se jkeċċu lill-ħaddiema biex jibqgħu solventi. Peress li l-ħaddiema huma ssensjati, jonfqu inqas. It-tnaqqis fid- domanda jfisser inqas dħul. Dan ifisser aktar żgumbramenti. Hekk kif it-tnaqqis qed ikompli, l-ekonomija tikkuntratta, u toħloq reċessjoni . Fl- imgħoddi, il-ġirien tas-suq tal-ishma seħħew qabel id -Depressjoni l-Kbira , ir- riċessjoni tal-2001 u r -Reċessjoni Kbira tal-2008 .
Dak li m'għandux isir f'Kraxx
Waqt ħabta, ma jagħtux it-tentazzjoni li jbiegħu. Huwa simili li jippruvaw jaqbdu sikkina li taqa '. Ħabta fis-suq tal-ishma se twassal biex l -investitur individwali jbigħ bi prezzijiet tal-qiegħ tal-blat.
Dak hu eżattament il-ħaġa ħażina li tagħmel. Għaliex? Is-suq tal-ishma normalment jagħmel it-telf fi tliet xhur jew hekk. Meta jseħħ is-suq, jibżgħu jixtru mill-ġdid. Bħala riżultat, dawn jillokkjaw fit-telf tagħhom. Il-biċċa l-kbira ta 'ħabtiet huma f'jum jew tnejn. Fil-biċċa l-kbira tal-każijiet, sempliċement ipoġġu sew Jekk tbiegħ matul il-ħabta, x'aktarx li ma tixtrix fil-ħin biex tpatti għat-telf tiegħek.
L-aħjar bet tiegħek hu li tbigħ qabel il-ħabta. Kif tista 'tgħid meta s-suq wasal biex jaħrab? Hemm sensazzjoni ta '"stajt nikseb issa, jew jien ser nitilfu l-profitti", li jwassal għal xiri mdendlin. Iżda l-biċċa l-kbira tal-investituri jagħlqu d-dritt tax-xiri fis-suq. Huma mmexxija mill-emozzjoni, mhux minn finanzi.
X'inhi s-soluzzjoni? Żomm portafoll diversifikat tajjeb ta ' ħażniet , bonds u komoditajiet . Ibilanċjawha hekk kif jinbidlu l-kundizzjonijiet tas-suq.
Jekk inti għamilt dan tajjeb, allura int "ve mibjugħa off ħażniet meta kisbu fil-valur. Jekk l-ekonomija tidħol f'reċessjoni, il-bilanċjar mill-ġdid kontinwu ifisser li inti tixtri ħażniet meta l-prezzijiet ikunu niżlu. Meta jmorru 'l quddiem għal darb'oħra, kif dejjem jagħmlu, int se tibbenefika mir-rebħ fil-prezzijiet tal-istokk. Il-bilanċ mill-ġdid ta 'portafoll diversifikat huwa verament l-aħjar mod biex tipproteġi lilek innifsek minn ħabta. Anki l-investitur l-aktar sofistikat isibha diffiċli li jirrikonoxxi waqgħa fis-suq tal-ishma sakemm ikun tard wisq.
Id-deheb huwa l-aħjar hedge kontra ħabta potenzjali ta 'stokk tas-suq. Ir-riċerka magħmula mill-Trinity College sabet li, għal 15-il jum wara l-ħabta, il -prezzijiet tad-deheb żdiedu b'mod drammatiku. L-investituri mbeżżgħin il-paniku, biegħu l-ħażniet tagħhom u xtraw id-deheb. Wara l-ewwel 15-il ġurnata, il-prezzijiet tad-deheb jitilfu l-valur kontra r-rebound tal - prezzijiet tal- istokk L-investituri ġiegħlu l-flus jerġgħu jidħlu fil-ħażniet biex jieħdu vantaġġ mill-prezzijiet aktar baxxi tagħhom. Dawk li kellhom id-deheb fil-passat il-15-il jum beda jitlef il-flus.
Ħafna pjanifikaturi finanzjarji jgħidulek li l-aħjar hedge matul iż-żminijiet ta 'taqlib mhix deheb, jew kwalunkwe assi ieħor. Minflok, għandu jkollok portafoll diversifikat li jissodisfa l-miri tiegħek. L-allokazzjoni tal-assi tiegħek għandha tappoġġja dawk l-għanijiet. Iżda anki portafoll strutturat b'mod sigur għandu jkollu mhux aktar minn 10 fil-mija tal-assi tiegħu f'deheb .