Hawnhekk hawn żewġ perli oħra ta 'għerf minn Peter Lynch li tgħinek tagħżel ħażniet kbar ta' bejgħ bl-imnut .
"Il-Kumpaniji l-kbar għandhom Moves Żgħar; Il-Kumpaniji Żgħar għandhom Movimenti kbar".
Kull stock inti stess tirrappreżenta sehem mis-sjieda f'negozju reali. Is-suq diġà kien meqjus dak li jiswa dik il-kumpanija permezz tal-prezz ta 'l-istokk attwali tagħha. Għalhekk, jekk tistenna li l-kumpanija togħla fil-valur wieħed minn tliet affarijiet għandu jiġri.
- Il-kumpanija tespandi. Għall-bejjiegħa bl-imnut, dan preferibbilment isir permezz ta 'bejgħ organiku u t-tkabbir tal-maħżen.
- Il-prestazzjoni tal-kumpaniji (qligħ, bejgħ, marġini ta 'profitt, eċċ.) Titjieb.
- Is-suq ħassar sew l-istokk, jew il-kwalità tiegħu mhix apprezzata bis-sħiħ.
Bejjiegħa kbar, żgħar, ħafna drabi jaqblu ma 'tnejn minn dawn il-kategoriji. Jekk jistgħu jikbru b'mod organiku u l-klijenti jħobbuhom, dawn se jespandu għal ħafna snin. Mhumiex wisq segwiti mill-analisti, u għalhekk iċ-ċans li dawn ma jkunux apprezzati huma għoljin.
L-investituri istituzzjonali sikwit jevitaw limiti żgħar għas-snin, għax ma jistgħux jixtru biżżejjed ishma biex ikollhom impatt fuq il-linja tal-qiegħ tagħhom. Meta fl-aħħar jibdew jaqbdu l-ammont relattivament żgħir ta 'ishma, il-prezz ta' bejjiegħ bl-imnut żgħar jista 'jiżdied f'daqqa.
Ma ngħidx li m'għandekx tixtri bejjiegħa bl-imnut kbar; Jiena sempliċement tgħid li għandu jkollok aspettattivi differenti għalihom.
Ħu Home Depot per eżempju. Hija kumpanija terrific, iżda b'aktar minn 2,000 ħanut x'aktarx il-ġranet ta 'tkabbir rapidu tagħha. Li jkun tajjeb iżda bħalissa għandu prezz għal qligħ (P / E) 22, li jfisser li huwa pprezzat għat-tkabbir.
Fi kliem ieħor, jekk Home Depot kellha aktar spazju biex tikber jew valutazzjoni aktar raġonevoli, tista 'tagħmel investiment multa. Madankollu, billi tingħatalhom ħafna valur b'opportunitajiet limitati ta 'tkabbir hija taħlita ħażina. Int trid tkun taf liema kategorija taqa 'l-ħażniet tiegħek (tilgħab il-valur, dawk li jħallsu d-dividendi , dawk li jkabbru b'rata mgħaġġla, eċċ.) Sabiex tkun tista' tkun taf x'għandek tistenna minnhom, u għalhekk tkun taf meta l-valutazzjoni tagħhom hija "rikka wisq".
"Jekk nista 'Evita Stokk Waħdieni, Ikun l-Istokk l-iktar sħan fl-Industrija l-iktar sħuna."
L-istokks sħan, f'industriji sħan, spiss ikunu sħan wisq biex jimmaniġġaw. Valutazzjoni ta 'stokk bħal Amazon.com hija kważi impossibbli. Peress li kulħadd għandu jkollu dan, il-perfezzjoni hija pprezzata fil-valutazzjoni attwali tagħha. Kwalunkwe miscue tista 'tibgħat ishma nieżla. Parti mill-ishma tar-raġuni għadhom ma waqgħux, minħabba li l-barrin qed ibassru affarijiet kbar minn prodotti u servizzi ġodda (sħab, streaming, eċċ) li llum ma jiġġenerawx ħafna qligħ. Dan mhux komuni; industriji sħan huma dejjem jinbidlu.
Amazon.com tista 'tkompli tkompli togħla ħafna, imma l-analiżi ta' fejn se tkun fil-futur tieħu qabża ta 'fidi.
Jekk ma tħossokx komdu biex tagħmel dak il-qabża, tista 'tippreferi stock b'dawn il-karatteristiċi "Lynch approvati".
- Huwa f'industrija matt, prevedibbli, li mhux se jinbidel jew jiġbed kompetizzjoni vaga.
- Qed tiżdied il-qligħ f'livell sostenibbli (15-25%).
- Hija għandha niche u klijenti kuntenti.
- Huwa barra mir-radar. M'intix ser tisma 'bosta analisti dwar ir-rakkomandazzjoni tiegħu, u l-ebda waħda f'xi parti tal-cocktail mhu ser tgħidli huwa l-istokk sħun tagħhom.
Eżempju tajjeb ta 'dan it-tip ta' stokk huwa Advance Auto Parts. Għandu niche, qligħ kostanti, u mudell ta 'negozju sempliċi u prevedibbli. Filwaqt li ħadd ma jista 'jistenna l-kobor minn dan l-istokk, il-qligħ tagħha żdied madwar 20% kull sena fuq ħames snin.
Dħul stabbli, iwassal għal riżultati eċċezzjonali; l-istokk żdied b'aktar minn 200% fil-ħames snin (vs 78% għas- S & P 500 ).
F'xi punt dalwaqt, Advance jista 'jilħaq il-punt ta' saturazzjoni tas-suq bħall-Home Depot imsemmi hawn fuq. Eventwalment iż-żewġ ħażniet P / E se jiżżerżqu u se jkunu fuq ir-radar tiegħi bħala jilgħab il-valur. Kull bejjiegħ bl-imnut jinsab f'punt differenti fiċ-ċiklu ta 'tkabbir tiegħu, u kull wieħed jista' jkun investiment tajjeb bi prezz xieraq.
L-aqwa rebbieħa se jkunu l-Partijiet ta 'l-Auto Advance li jmiss. B'xorti tajba, jekk tiftakar dawn ir-regoli, tista 'ssibhom. Bil-quddiem ir-radar tal-Wall Streets għal ħafna snin. Tul it-triq, dejjem kellu spazju biex jikber, qligħ stabbli, u niċċa kbira. Kien f'intrapriża ta 'tkabbir sleaky, l-Amerika qed issuq karozzi anzjani u ffissawhom, u ddominat dik l-industrija. Aktar importanti minn hekk, l-industrija tagħha qatt ma kienet taħt vireg sinifikanti jew bidliet, u għalhekk il-qligħ kien aktar faċli li wieħed ibassar.
Tgħallem mil-Leġġenda
Waqt li ma tistax tistenna li taqbel mal-prestazzjoni ta 'Peter Lynch, hu akkumula ritorn annwali ta' 29.2% għal 13-il sena, tista 'titgħallem mill-istrateġija tiegħu. L-għerf wara dawn il-kwotazzjonijiet jista 'jgħinek tagħżel ħażniet kbar ta' bejgħ bl-imnut għas-snin li ġejjin.
Żvelar: Ma għandi l-ebda wieħed mill-istokks imsemmija f'dan l-artikolu u m'għandek l-ebda ħsieb li tixtri ishma fit-72 siegħa li jmiss. Qatt m'għandek tixtri l-ebda ħażna msemmija hawn (jew imkien ieħor) mingħajr ma tagħmel ir-riċerka tiegħek stess.