Il-Parir dwar l-Investiment bla Qtugħ ta 'Warren Buffett mill-Investitur tal-Biljunarji
F'dan l-artikolu, se nħarsu lejn xi pariri ta 'investiment mogħtija fl-ittra l-iktar reċenti ta' Buffett lill-azzjonisti u kif l-investituri internazzjonali jistgħu jużaw il-parir biex itejbu l-prestazzjoni tagħhom.
1. Tibqa 'piż żejjed Amerikan
Il-Medja Industrijali Dow Jones żdiedet minn 66 għal 11,497 matul is-seklu 20, li jirrappreżenta qligħ kapitali ta '17,320 fil-mija li kien imsaħħaħ aktar billi żied id-dividendi b'mod stabbli. Warren Buffett jemmen li n-negozji Amerikani - u l-istokk tagħhom - huma "prattikament ċerti" li jkunu jiswew ħafna aktar fis-snin li ġejjin minħabba l-innovazzjoni, il-qligħ tal-produttività, l-ispirtu intraprenditorjali u abbundanza ta 'kapital minkejja kwalunkwe tbassir minn esperti tal-midja "ħarxa".
Matul riċessjonijiet ekonomiċi negattivi, Buffett iħeġġeġ lill-investituri biex jiftakru li l-biża 'mifrux iservi bix-xiri bargain u l-biża' personali għandha tkun l-ghadu. Huwa jiġbor fil-qosor is-sentimenti tiegħu billi jinnota li "l-investituri li jevitaw spejjeż għoljin u mhux neċessarji u sempliċement joqogħdu għal perjodu estiż b'ġabra ta 'negozji Amerikani kbar iffinanzjati b'mod konservattiv" kważi ċertament jagħmlu tajjeb "meta jiġu biex jiġġeneraw qligħ mill-investiment.
2. Oqgħod attent għall-Miżati
Warren Buffett argumenta f'ittra ta 'l-azzjonisti ta' l-2005 li professjonisti ta 'l-immaniġġjar ta' l-investiment attiv - b'mod aggregat - ma jkomplux jaqdu d-dħul miksub minn dilettanti ta 'grad li sempliċement baqgħu fuq perjodu ta' snin. Fil-fatt, huwa wagered $ 500,000 li l-ebda investitur pro jista 'jagħżel sett ta' mill-inqas ħames hedge funds li matul perjodu estiż jaqblu mal-prestazzjoni ta ' fond S & P 500 mhux ġestit li jimponi biss tariffi token.
Buffett faħħar lil Vanguard il-fundatur Jack Bogle bħala kruċjat għall-investitur individwali u pijunier fl-iżvilupp ta 'fondi bi spejjeż baxxi. L-investituri internazzjonali jistgħu jixtiequ jiċċekkjaw is-sett ta ' fondi negozjati fi skambju iffokati internazzjonalment ta' Vanguard (ETFs) jew fondi reċiproċi bħala alternattiva għal fondi internazzjonali bi prezz ogħla. Barra minn hekk, jista 'jkun ta' min jesplora klassijiet ta 'assi internazzjonali li joffru espożizzjoni irħisa minn fondi speċjalizzati.
3. Tkun lesta biex tixtri bargains
Warren Buffett jinnota li kull għaxar snin jew hekk sħab dlam jimlew is-sema ekonomika u fil-qosor "xita deheb". Matul dawk il-ħinijiet, huwa jemmen li huwa imperattiv li tgħaġġel barra 'carry washerss, mhux kuċċarini' biex tikkapitalizza fuq il-prezzijiet tan-negozjar. Dawn l-avvenimenti inkludew il-kriżi finanzjarja tal-2008, il-bżieżaq dot-com u oħrajn li wasslu għall-bejgħ ta 'paniku fis-suq tal-ishma kollu u opportunitajiet biex jiksbu kumpaniji bi skont sinifikanti.
Hemm ħafna kriżijiet finanzjarji li qed iseħħu madwar id-dinja, bħall-kriżi emerġenti ta 'l- Unjoni Ewropea mħeġġa bit-tluq pendenti tar- Renju Unit miż-żona ekonomika komuni. L-investituri internazzjonali għandhom jagħtu attenzjoni mill-qrib lil dawn l-avvenimenti biex jidentifikaw opportunitajiet ta 'negozjar fejn l-investituri jistgħu jbigħu ħażin l-istokk b'mod irrazzjonali mingħajr ma jħarsu lejn il-bażijiet veri tan-negozji.
4. Tfittex Negozji ta 'Kwalità Għolja
Warren Buffett ripetutament indika li n-negozji ta 'Berkshire Hathaway huma ta' suċċess biss minħabba l-maniġers ta 'kwalità għolja li jmexxu operazzjonijiet dixxiplinati u mudelli tan-negozju diffiċli biex jiġu replikati. Per eżempju, it-Tony Nicely ta 'GEICO ngħaqad mal-kumpanija f'età ta' 18-il sena u kompla 55 sena ta 'servizz fl-2016 billi żviluppa vantaġġ enormi ta' spiża li jkompli jgawdi fuq il-ġganti tal-industrija.
Investituri internazzjonali li jagħżlu li jinvestu f'ishma individwali għandhom ifittxu timijiet ta 'tmexxija ta' kwalità għolja, mudelli ta 'negozju konvinċenti, u prezz deċenti. Spiss drabi, dan ifisser li tħaffef mhux biss dikjarazzjonijiet finanzjarji imma transcripts tas-sejħiet tal-konferenza u elementi oħra li jipprovdu għarfien dwar il-kapaċitajiet u l-pjanijiet ta 'maniġer għall-futur.
It-teħid ta 'dawn il-passi jista' jgħin biex jiġu evitati problemi u ħlasijiet żejda għal ħażniet li ma jrendlux biżżejjed.
Il-linja tal-qiegħ
L-ittri annwali tal-azzjonisti ta 'Warren Buffett huma meħtieġa qari għal kwalunkwe investitur serju kemm għall-għarfien ekonomiku f'waqtu kif ukoll għal pariri prontezza. Filwaqt li Buffett hija fan perenni ta 'l-Istati Uniti, l-investituri internazzjonali jistgħu jiggwidaw ħafna pariri mill-pariri ta' investiment prontezza tiegħu. L-investituri li jagħtu widen lil dan il-parir jistgħu jżidu r-ritorni aġġustati bir-riskju tagħhom maż-żmien billi jevitaw żbalji li jiswew ħafna flus u jieħdu vantaġġ minn opportunitajiet ta 'opportunità.