Kif il-Fondi Reċiproċi u l-ETFs huma Differenti
Similitajiet ta 'Fondi Reċiproċi u ETFs
Ħafna investituri li jixtiequ jitgħallmu dwar fondi negozjati fi skambju (ETFs), jippruvaw isibu informazzjoni dwar kif huma differenti minn fondi reċiproċi.
Iżda qabel ma jmorru 'l quddiem id-differenzi bejn it-tnejn, attwalment hemm ftit xebh importanti li huma siewja li jkunu jafu.
Hawnhekk nistgħu ngħidu kif il-fondi reċiproċi u l-ETFs huma l-istess:
- Dawn huma investimenti diversifikati: Iż-żewġ fondi reċiproċi u l-ETFs jippermettu lill-investituri jixtru basket ta 'titoli fi ħdan sigurtà ta' investiment wieħed. It-tnejn li huma tipikament jinvestu fi ħdan għan iddikjarat jew impliċitu, bħat-tkabbir, il-valur jew id-dħul, u ġeneralment jinvestu f'ċerta kategorija ta 'stokks jew bonds, bħal ħażniet kbar, stokks barranin jew bonds ta' terminu intermedju.
- Il-biċċa l-kbira ta 'l-ETF jaħdmu bħal fondi reċiproċi ta' l-indiċi: Ħafna mill-ETF huma ġestiti b'mod passiv, u dan jagħmilhom l-aktar simili għal fondi reċiproċi ta 'l-indiċi. F'dan ix-xebh, kemm il-fond tal-indiċi kif ukoll l-ETF se jirriflettu l-prestazzjoni ta 'indiċi sottostanti, bħas-S & P 500; it-tnejn għandhom proporzjonijiet ta 'spiża estremament baxxi meta mqabbla ma' fondi ġestiti b'mod attiv; u t-tnejn jistgħu jkunu tipi ta 'investiment prudenti għad-diversifikazzjoni u l-kostruzzjoni tal-portafoll.
Minħabba x-xebh tagħhom, il-fondi mutwi u l-ETF jintużaw mill-investituri għal skopijiet simili. Iżda qabel ma tbigħ mill-fondi reċiproċi tiegħek u tixtri ETFs, huwa importanti li tkun taf id-differenzi bejn it-tnejn.
Differenzi Bejn Fondi Reċiproċi u ETFs
Hemm diversi differenzi bejn fondi reċiproċi li huma importanti li jkunu jafu qabel ma tagħżel waħda fuq l-oħra għal strateġija jew għan ta 'investiment partikolari.
Il-fondi reċiproċi għandhom xi vantaġġi fuq l-ETFs filwaqt li l-ETFs huma għodda ta 'investiment iktar intelliġenti għal xi għanijiet. Xi differenzi huma sinifikanti filwaqt li oħrajn huma sottili.
Hawnhekk hawn sommarju ta 'malajr tad-differenzi bejn il-fondi reċiproċi u l-ETF, segwit b'aktar dettall:
- Il-kummerċ ta 'fondi reċiproċi fl-aħħar tal-ġurnata, filwaqt li l-ETFs jikkummerċjaw ġewwa l-ġurnata.
- L-ordnijiet ta 'l-ishma jistgħu jsiru ma' ETFs iżda mhux ma 'fondi mutwi.
- L-ETF spiss ikollhom proporzjonijiet ta 'spejjeż aktar baxxi minn fondi mutwi.
Id-differenza ewlenija bejn il-fondi reċiproċi u l-ETFs hija l-mod kif jaħdmu (kif l-investituri jistgħu jixtru u jbiegħu ishma). Xi jfisser dan? Per eżempju, ejja ngħidu li trid tixtri jew tbigħ fond reċiproku. Il-prezz li bih tixtri jew tbiegħ mhijiex verament prezz; huwa l- Valur ta 'l-Assi Netti, jew NAV , tat-titoli sottostanti; u ser tinnegozja fil-NAV tal-fond fit- tmiem tal-jum tal-kummerċ. Għalhekk, jekk il-prezzijiet tal-istokk jogħlew jew jaqgħu matul il-ġurnata, m'għandekx kontroll fuq iż-żmien tal-eżekuzzjoni tal-kummerċ. Għall-aħjar jew għall-agħar, ikollok dak li tikseb fl-aħħar tal-ġurnata b'fondi mutwi.
B'kuntrast, ETFs kummerċ intra-jum. Dan jista 'jkun ta' vantaġġ jekk tista 'tieħu vantaġġ mill-movimenti tal-prezzijiet li jseħħu matul il-ġurnata. Il-kelma ewlenija hawn hija IF . Per eżempju, jekk temmen li s-suq qed jimxi ogħla matul il-ġurnata u trid tieħu vantaġġ minn dik ix-xejra, tista 'tixtri ETF kmieni fil-jum tal-kummerċ u taqbad il-moviment pożittiv tagħha.
F'xi jiem is-suq jista 'jiċċaqlaq ogħla jew inqas b'mhux aktar minn 1.00% jew aktar. Dan jippreżenta kemm riskju kif ukoll opportunità, jiddependi mill-eżattezza tiegħek fit-tbassir tat-tendenza.
Parti mill-aspett kummerċjabbli tal-ETFs huwa dak li jissejjaħ "tixrid", li hija d-differenza bejn l- offerta u jitlob prezz ta 'sigurtà. Madankollu, biex tqiegħedha sempliċement, l-akbar riskju hawnhekk huwa ma 'xi ETFs li mhumiex negozjati b'mod wiesa', fejn il-firxiet jistgħu jkunu usa 'u mhux favorevoli għall-investituri individwali. Għaldaqstant tfittex l-ETF tal-indiċi nnegozjati b'mod wiesa ', bħal SPDR S & P 500 (SPY) jew iShares Core S & P 500 Index (IVV) u oqgħod attent f'oqsma niche bħal fondi settorjali ristretti u fondi tal -pajjiż.
Distinzjoni oħra li l-ETFs għandhom fir-rigward tal-aspett tal-kummerċ tagħhom bħall-istokk hija l-abbiltà li tpoġġi l -ordnijiet tal-istokk , li tista 'tgħin biex tingħeleb xi wħud mir-riskji tal-imġiba u l-ipprezzar tal-kummerċ tal-ġurnata.
Pereżempju, b'ordni ta 'limitu, l-investitur jista' jagħżel prezz li bih isir kummerċ. B'ordni ta 'waqfien, l-investitur jista' jagħżel prezz taħt il-prezz attwali u jipprevjeni telf taħt il-prezz magħżul. L-investituri m'għandhomx dan it-tip ta 'kontroll flessibbli ma' fondi reċiproċi.
L-ETFs tipikament għandhom proporzjonijiet ta 'spejjeż aktar baxxi mill-biċċa l-kbira tal-fondi reċiproċi u xi drabi jistgħu jkollhom spejjeż inqas minn fondi reċiproċi ta' indiċi. Dan jista 'fit-teorija jipprovdi xifer żgħir fil-qligħ fuq il-fondi tal-indiċi għall-investitur. Madankollu, l-ETFs jista 'jkollhom spejjeż kummerċjali akbar. Per eżempju, ejjew ngħidu li għandek kont tas-senserija f'Vanguard Investments . Jekk trid tinnegozja ETF iShares, tista 'tħallas tariffa ta' kummerċ ta 'madwar $ 7.00, filwaqt li fond ta' indiċi Vanguard li jsegwi l-istess indiċi ma jista 'jkollu ebda ħlas jew kummissjoni ta' transazzjoni.
Għandek tuża Fondi ta 'Indiċi, ETFs jew it-tnejn?
Il-fondi ta 'l-indiċi kontra d-dibattitu ta' l-ETF mhijiex verament kwistjoni jew kwistjoni. L-investituri huma għaqli li jikkunsidraw it-tnejn. It-tariffi u l-ispejjeż huma l-ghadu tal-investitur tal-indići. Għalhekk l-ewwel konsiderazzjoni meta wieħed jagħżel bejn it-tnejn huwa l-proporzjon ta 'spiża. It-tieni nett, jista 'jkun hemm xi tipi ta' investiment li fond wieħed jista 'jkollu vantaġġ fuq l-ieħor. Pereżempju, investitur li jixtieq jixtri indiċi li jirrifletti mill-qrib il-moviment tal-prezz tad-deheb, x'aktarx se jilħaq l-aħjar għan billi juża l-ETF imsejħa SPDR Gold Shares (GLD).
U filwaqt li l-prestazzjoni fil-passat mhix garanzija ta 'riżultati futuri, il-prospetti storiċi jistgħu jiżvelaw fond ta' indiċi jew il-kapaċità tal-ETF li ssegwi mill-qrib l-indiċi ta 'bażi u b'hekk tipprovdi lill-investitur prospetti potenzjali akbar fil-futur. Pereżempju, il-fond tal-indiċi, Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) kien storikament qabeż l-ETF (AGG) ta 'iShares Core Total US Bond Market, għalkemm VBMFX għandu spiża ta' 0.20% u AGG's hija 0.08% u t- , l -Indiċi tal-Bond Aggregat ta 'Barclay . Fi kliem differenti, il-prestazzjoni tal-AGG spiċċat b'mod storiku taħt l-indiċi minn VBMFX.
Fl-aħħarnett, għall-bini ta 'portafoll diversifikat, fondi reċiproċi u ETFs jistgħu jkunu kumplimentari jew xulxin. Pereżempju, xi investituri jixtiequ jużaw ETFs għal fondi tas-settur u fondi reċiproċi għal għażliet immexxija b'mod attiv. Jew il-mod li tiddeċiedi, sempliċement kun żgur li t-taħlita hija diversifikata u hija adattata għat-tolleranza tar-riskju u l-għanijiet ta 'investiment tiegħek.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.