Ħarsa Dettaljata lejn Wieħed mill-Indiċijiet Internazzjonali l-aktar Popular
ETF vs. Fond reċiproku
Il-fond reċiproku ta 'Vanguard Total Stock International Stock u l-ETF għandhom l-istess indiċi ta' bażi, iżda jinvolvu livelli differenti ta 'kummissjonijiet, spejjeż tal-kummerċ, implikazzjonijiet fiskali u konsiderazzjonijiet oħra.
L-ETV Internazzjonali ta 'Valur Internazzjonali Totali ta' Vanguard tinbiegħ taħt is-simbolu ticker VXUS bi proporzjon ta 'spiża ta' 0.11 fil-mija li huwa 90 fil-mija inqas mill-medja tal-industrija. Bħala ETF, il-fond jagħmel kummissjoni ta 'senserija żgħira meta jixtri u jbigħ u jista' jinnegozja bi skont jew primjum għall-valur tal-assi netti. It-tweġiba hija li l-ETFs huma aktar effiċjenti fir-rigward tat-taxxa u jinxtraw u jinbiegħu aktar faċilment fis-suq miftuħ.
Il-fond reċiproku tal-Indiċi ta 'Stock Internazzjonali Vanguard jikkummerċjalizza taħt is-simbolu ticker VGTSX bi proporzjon ta' spiża ta '0.18 fil-mija. Bħala fond reċiproku, ma jġarrab l-ebda kummissjoni jew jinfirex l-ispejjeż u dejjem jinnegozja bil-valur nett tal-assi tagħha. L-iżvantaġġ huwa li l-fondi mutwi huma inqas effiċjenti fir-rigward tat-taxxa u għandhom aktar restrizzjonijiet fuq ix-xiri u l-bejgħ meta mqabbla mal-ETFs.
Tħaffer fil-Portafoll
L-Indiċi ta 'Stock Internazzjonali Totali ta' Vanguard jipprovdi 43.2% ta 'espożizzjoni għal Ewropa , 30.2 fil-mija ta' espożizzjoni għall- Ażja-Paċifiku , espożizzjoni ta '18.9% għal Swieq Emerġenti , u espożizzjoni ta' 7.1% għal Stati mhux Amerikani
Amerika ta 'Fuq, mill-31 ta' Jannar 2017. F'termini ta 'espożizzjoni industrijali, l-indiċi huwa kkonċentrat f'servizzi finanzjarji (21 fil-mija), industrijali (12 fil-mija), ċikliċi tal-konsumatur (11 fil-mija) 9 fil-mija), u materjali bażiċi (9 fil-mija). Setturi oħra bħall-enerġija, it-telekomunikazzjonijiet u l-kont tal-proprjetà immobbli għall-bqija tal-portafoll.
L-investituri għandhom iżommu f'moħħhom li l-portafoll huwa kkalkulat b'kapitalizzazzjoni tas-suq, u dan ifisser li l-portafoll jiffoka fuq l-ikbar kumpaniji fid-dinja. Fil-fatt, il-komponenti tal-indiċi għandhom kapitalizzazzjoni tas-suq medja ta '23 biljun dollaru Amerikan, b'espożizzjoni ta' 16% biss għal ħażniet ta 'nofs il-limitu u 4% ta' espożizzjoni għal stokks ta 'daqs żgħir. Dan jista 'potenzjalment jillimita l-benefiċċji ta' diversifikazzjoni li jżommu klassijiet ta 'assi iżgħar li ma jiċċaqalqux flimkien ma' swieq globali.
Spejjeż u Fatturi ta 'Riskju
Il-fondi Vanguard Total International Stock Index għandhom proporzjonijiet ta 'spiża ferm aktar baxxi minn fondi b'ishma simili. Il-verżjoni tal-fond reċiproku ta 'l-indiċi toffri proporzjonijiet ta' spejjeż li jistgħu jiffrankaw lill-investituri 'l fuq minn $ 2,000 għal kull $ 10,000 investiti fuq perjodu ta' 10 snin relattivament għal fondi li jikkompetu.
It-tnaqqis tal-ħlasijiet huwa estremament importanti peress li kull dollaru mħallas mhux biss jintilef, iżda l-investituri jitilfu l-interess kompost ta 'dak id-dollaru matul iż-żmien. Pereżempju, l-investiment ta '$ 100,000 f'fond li jiġġenera qligħ annwali ta' 6 fil-mija b'qligħ ta '0.9 fil-mija kontra miżata ta' 0.25 fil-mija jitlef fuq kważi $ 100,000 fuq perjodu ta '30 sena. L-Indiċi ta 'Stock Internazzjonali Totali ta' Vanguard huwa fost il-fondi internazzjonali l-aktar attraenti minħabba l-ispejjeż baxxi tiegħu meta mqabbla ma 'fondi kompetittivi.
L-investituri għandhom jikkunsidraw ukoll fatturi ta 'riskju potenzjali oħra. Per eżempju, l-aqwa għaxar impriżi akbar jirrappreżentaw aktar minn 8 fil-mija tal-portafoll, li jfisser li dawn il-kumpaniji jista 'jkollhom impatt kbir fuq il-fond kollu. Il-fond huwa wkoll ikkonċentrat ħafna fil-ħażniet Ewropej - b'espożizzjoni ta 'aktar minn 40% - li jfisser li kwalunkwe problema fl-Ewropa jista' jkollha impatt ħażin fuq il-fond kollu.
Alternattivi biex Ikkunsidra
Ħafna fondi differenti jipprovdu esponiment għas-swieq internazzjonali, inklużi fondi internazzjonali (li jeskludu l-Istati Uniti) u fondi fid-dinja kollha (li jinkludu l-Istati Uniti). L-investituri li qed ifittxu li jiddiversifikaw portafoll domestiku jistgħu jixtiequ jikkunsidraw il-fondi internazzjonali, filwaqt li dawk li qed ifittxu fond kollu f'wieħed għandhom iħarsu lejn il-fondi kollha tad-dinja. L-Indiċi ta 'Stock Internazzjonali Totali ta' Vanguard huwa fond internazzjonali li jeskludi l-Istati Uniti, għalkemm Vanguard toffri wkoll fondi kollha tad-dinja bħall-Vanguard Total World Stock ETF (ticker symbol VT).
L-aktar fond komparabbli għall-fond Vanguard Total International Stock Index huwa l-akbar Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU), li għandha bejn wieħed u ieħor id-doppju tal-assi imma proporzjon spiża kemm kemm ogħla ta '0.15 fil-mija meta mqabbel ma' 0.11 fil-mija. Id-differenza ewlenija bejn it-tnejn hija li l-ETF ta 'Vanguard FTSE All-World ex-US ma tinkludix xi esponiment żgħir, ikollha konċentrazzjoni akbar fis-settur tas-servizzi finanzjarji u għandha diversifikazzjoni ġeografika ftit aktar fis-swieq emerġenti.
Xi ETFs oħra li għandhom jikkunsidraw jinkludu:
- iShares Core MSCI Total Stock Internazzjonali ETF (IXUS).
- iShares MSCI ACWI ex-US ETF (ACWX).
- SPDR MSCI ACWI ex-ETF ta 'l-Istati Uniti (CWI).
Il-linja tal-qiegħ
B'aktar minn 6,000 azjenda, l-indiċi jipprovdi espożizzjoni diversifikata għal ekwitajiet medji u kbar madwar id-dinja bi proporzjon ta 'spiża li huwa ferm inqas mill-medja tal-industrija. Madankollu, l-investituri għandhom iżommu f'moħħhom li hemm ħafna għażliet minn fejn jagħżlu u jagħżlu l-ETF jew il-fond reċiproku li huwa dritt għas- sitwazzjoni individwali tagħhom .