Il-gass naturali huwa fjuwil kombustibbli ħafna li jinsab fil-qoxra tad-dinja. Il- volatilità tal-prodott tal-enerġija hija kemm fil-proprjetajiet fiżiċi tagħha kif ukoll fil-prezz. Meta niġu għall-prezz tal-gass naturali, hemm tendenza li jkun varjanza estrema matul iż-żmien. Fil-fatt, il-gass naturali huwa wieħed mill-kuntratti tal-futures l-aktar volatili li jinnegozjaw fuq skambji ta 'l-Istati Uniti.
Fejn issib Futures tal-Gass Naturali
Il- futures tal-gass naturali u l- għażliet kummerċjali fid-Diviżjoni Kummerċjali ta 'New York (NYMEX) tal-Iskambju Mercantili ta' Chicago ( CME ).
Kull kuntratt jirrappreżenta 10,000 MMBtu jew miljun Unità Termali Ingliża tal-komodità tal-enerġija. Peress li l-prezz tal-gass naturali għandu tendenza li jiċċaqlaq ħafna, il-kuntratt tal-futures jattira produtturi u konsumaturi li jkopru produzzjoni jew rekwiżiti tal-produzzjoni. Barra minn hekk, is-swieq volatili li ħafna parteċipanti tas-suq joħolqu volum fuq bażi ta 'kuljum għandhom it-tendenza li jattiraw investituri u spekulaturi li jfittxu li jagħmlu l-flus fuq il-movimenti tal-prezzijiet. Il-futures tal-gass naturali bdew jinnegozjaw fuq NYMEX fl-1990 u matul l-aħħar kważi tliet deċennji, iż-żieda fl-interess fis-suq wasslet għal żieda kostanti fil-volumi negozjati. Bħal f'ħafna kuntratti tal-futures, hemm mekkaniżmu li jagħmel jew jieħu kunsinna fiżika attwali tal-gass naturali. Il-kuntratt NYMEX jitlob sejħa għall-kunsinna lil Henry Hub li tinsab f'Erath, Louisiana.
Premium jew Skonti lil Henry Hub
Fis-suq tal-gass naturali, Henry Hub huwa prezz ta 'referenza fl-Istati Uniti.
Henry Hub huwa post ċentrali għall-kunsinna, iżda l-gass naturali jinnegozja fl-Istati Uniti kollha. Madankollu, il-prezz għall-komodità tal-enerġija huwa differenti f'postijiet oħra minħabba diversi fatturi. Il-forniment u d-domanda f'reġjuni oħra ta 'l-Istati Uniti jiddeterminaw il-prezz lokali tal-komodità ta' l-enerġija. Għalhekk, il-gass naturali fuq il-Kosta tal-Lvant, il-Kosta tal-Punent, il-Midwest jew f'oqsma oħra ħafna drabi jinnegozjaw bi premium jew skont għall-prezz Henry Hub u d-differenza jew "bażi" iservi bħala paragun mal-punt ta 'referenza Henry Hub prezz.
Prodotti ETF u ETN fil-Gass Naturali
Is-suċċess tas-suq tal-futures fil-komodità tal-enerġija wassal biex aktar kummerċ u prodotti ta 'investiment jinfaqgħu fix-xena matul dawn l-aħħar snin. Skambju ta 'Fondi Negozjati (ETFs) u Skambju ta' Noti Tradizzjonati (ETNs) huma t-tnejn eżempji ta 'vetturi tas-suq li jattiraw kummerċjanti u investituri fis-suq tal-gass naturali mingħajr il-ħtieġa li jiftħu kont ta' għażliet futuri jew futuri. L-ewwel prodott tal-ETF fil-gass naturali kien il-vettura tal-Gass Naturali tal-Istati Uniti (UNG). UNG tfittex li tirreplika bidliet ta 'kuljum f'termini perċentwali tal-prezz tal-gass naturali mwassla fil-Henry Hub, kif imkejla bil-bidliet ta' kuljum fil-prezz ta 'kuntratt ta' futuri speċifikat għal żmien qasir. Għalhekk, UNG tkompli l-movimenti fil-prezz tal-futures li jinnegozjaw fuq NYMEX. UNG huwa prodott ETF mhux imqabbad. Xerrej ta 'l-UNG ikun negozjant jew investitur li jemmen li l-prezz tal-komodità ta' l-enerġija se jimxi ogħla.
Hemm prodotti ETN oħra li jkabbru l-prezz diġà volatili tal-gass naturali. UGAZ jew l-Ishma ta 'Veloċità 3x Long Natural Gas ETN huwa prodott li jfittex li jirreplika tliet darbiet il-moviment tal-prezz tal-gass naturali. Jekk il-prezz tal-gass naturali jiċċaqlaq ogħla, UGAZ t-tendenza li timxi ogħla.
DGAZ jew l-Ishma ta 'Veloċità 3x tal-Gass Naturali Qasir ETN huwa prodott li jfittex li jirreplika tliet darbiet il-moviment tal-prezz tal-gass naturali. Jekk il-prezz tal-gass naturali jiċċaqlaq aktar baxx, id-DGAZ għandu t-tendenza li jimxi aktar. Dawn il-prodotti ETN huma vetturi tal-kummerċ strettament fit-tul li huma l-iktar adattati għall-investituri jew negozjanti li jħarsu lejn l-intraday jew l-aktar orizzonti ta 'żmien ta' ftit ġranet. Il-volatilità kbira fil-prezzijiet ta 'UGAZ u DGAZ tattira ħafna volum li jittraduċi għal volum fis-suq tal-futures tal-gass naturali billi l-emittenti ta' dawn il-prodotti tas-suq imorru għall-kuntratti NYMEX biex ikopru r-riskji tal-prezz tagħhom.
Hemm vetturi oħra tal-gass naturali ETN, BOIL jew il-ProShares Ultra Bloomberg Gas Naturali ETN huwa prodott twil li jfittex li jirreplika d-doppju tal-movimenti tal-prezzijiet ta 'kuljum fil-komodità tal-enerġija.
Il-prodotti ETF u ETN żiedu s-suq indirizzabbli għall-gass naturali iżda jżomm f'moħħu li l-prodotti ingranati mhumiex investiment iżda strumenti kummerċjali għal żmien qasir.
Produtturi tal-Gass Naturali
Mod ieħor li l-parteċipanti fis-suq jinvolvu ruħhom fis-suq tal-gass naturali huwa permezz ta 'investimenti f'dawk il-kumpaniji li jesploraw u jipproduċu l-komodità tal-enerġija. Hemm ħafna kumpaniji fl-Istati Uniti li huma fin-negozju ta 'tiftix u estrazzjoni ta' gass naturali mill-qoxra tad-dinja. Naturalment, minħabba li l-prezz tal-gass naturali jimxi ogħla, dawn il-kumpaniji għandhom tendenza li jesperjenzaw żieda fil-qligħ. Madankollu, is-suċċess ta 'investiment f'kumpanija li tipproduċi mhuwiex dejjem marbut mal-prezz dejjem. Wieħed mir-riskji ta 'investiment fi produttur tal-gass naturali, minbarra l-prezz tal-prodott, huwa l-abbiltà ta' dawn il-kumpaniji li jipproduċu output u jagħmlu l-flus biex ibiegħu dak il-prodott lis-suq.
Hemm prodotti ETF u ETN disponibbli li jirrappreżentaw basket ta 'kumpaniji fin-negozju tal - produzzjoni u xi wħud minn dawk il-vetturi fihom ingranaġġ.
Il-ħames indikazzjonijiet għad-direzzjoni tal-prezz
Peress li l-prezz tal-gass naturali huwa tant volatili, ħafna parteċipanti fis-suq li l-kummerċ fis-suq dejjem qed ifittxu indikazzjonijiet dwar it-triq ta 'l-inqas reżistenza għall-prezzijiet. Hemm ħames indikazzjonijiet kritiċi li jistgħu jgħinu lill-investituri u lin-negozjanti biex jifhmu l-istat attwali tas-suq u l-prospetti għall-prezzijiet fil-futur immedjat u fuq perjodu ta 'żmien medju.
Pagna 1: Inventarji
Kull ġimgħa, nhar ta 'Ħamis fil-10: 30 AM EST, l-Aġenzija tal-Informazzjoni tal-Enerġija (EIA) fl-Istati Uniti toħroġ numri tal-inventarju dwar l-ammont totali ta' gass naturali maħżun madwar l-Istati Uniti. Ir-Rapport ta 'Ħżin Weekly dwar il-Gass Naturali jirrakkonta s-suq jekk in-numru totali ta' BTU żdied jew naqas matul il-ġimgħa ta 'qabel; hija tieqa fil- fundamenti ta ' provvista u domanda fuq perjodu ta' żmien qasir. Matul ix-xhur tar-Rebbiegħa u tas-Sajf, il-ħażniet għandhom it-tendenza li jogħlew u matul l-istaġun tax-xitwa u l-waqgħa tard, għandhom it-tendenza li jaqgħu hekk kif id-domanda għat-tisħin toħloq ħruġ tal-komodità tal-enerġija. Ħafna analisti joħorġu previżjonijiet għar-rapport ta 'kull ġimgħa qabel ir-rilaxx tiegħu. Jekk ir-rapport ivarja mill-aspettattivi tas-suq, il-prezz tal-gass naturali għandu tendenza li jiċċaqlaq, kultant b'mod splussiv.
Clue 2: Trend
Peress li hemm tant parteċipanti fis-suq involuti fil-kummerċ tal-gass naturali, ix-xejra tal-prezz tista 'toffri ħjiel dwar it-triq ta' l-inqas reżistenza għall-prezzijiet. It-tendenza teknika li ssegwi n-negozjanti għandha tendenza li tmur twil meta t-tendenza hija ogħla u qasira meta tkun aktar baxxa. Din l-attività fis-suq tista ', xi drabi, iżżid it-tendenzi biex il-prezz jersaq ogħla jew aktar baxxa mil-livelli ta' ekwilibriju.
Pagna 3: Metriëi Tekniëi Oħrajn
L-imgħax miftuħ huwa n-numru totali ta 'pożizzjonijiet twal u qosra fuq il-kuntratti tal-futures tal-gass naturali fuq NYMEX. Iż-żieda jew it-tnaqqis ta 'l-interess miftuħ ta' spiss tipprovdi indikazzjonijiet għall-imġiba ta 'l-ispekulaturi fis-suq. Ftakar, spekulaturi li jmorru fit-tul jew qosra jagħmlu hekk biex jagħmlu l-flus fuq il-moviment tal-prezzijiet. Eventwalment jeħtieġu li jreġġgħu lura u jkopru pożizzjonijiet ta 'riskju. Fil-gass naturali, meta interess fit-tul jew qasir jitla 'għal livelli storiċi għolja, il-prezz jista' jinbidel b'mod vjolenti. Kull ġimgħa l-CFTC tirrilaxxa l-impenn tad-dejta tan-negozjant li tipprovdi ħarsa lejn it-tqassim tal-interess miftuħ fil-gass naturali u s-swieq tal-futures kollha.
Pagna 4: Bidliet fit-Teknoloğija u Regolatorji fl-Industrija
It-teknoloġija dejjem tbiddel il-mod li joperaw il-kumpaniji fin-negozju tal-enerġija. Il-miġja ta 'fracking idrawliku naqqset l-ispiża tal-produzzjoni tal-gass naturali iżda fl-istess ħin kkawżat xi kwistjonijiet ambjentali. Barra minn hekk, fl-2016 l-ewwel ġarr tal-gass naturali likwefatt (LNG) ħalla l-Istati Uniti għal destinazzjoni internazzjonali. L-LNG fetaħ domanda ġdida vertikali għall-gass naturali li se żżid id-domanda fis-snin li ġejjin. Fl-aħħarnett, il-bidliet fir-regolamenti fir-rigward tal-produzzjoni u l-kummerċ tal-gass naturali jistgħu jżidu jew inaqqsu l-ispejjeż tal-produzzjoni u l-prezzijiet matul iż-żmien. L - aspetti regolatorji tal-komodità ta 'l-enerġija jiddependu fuq il-pajsaġġ politiku fl-Istati Uniti u spiss jinfluwenzaw il-prezzijiet hekk kif iseħħu l-bidliet.
Ħjiel 5: Temp
Fl-aħħarnett, forsi l-iktar determinat importanti tal-prezz tal-gass naturali fuq medda ta 'żmien qasir sa medju huwa t-tbassir tat-temp. Sajf sħun iżid id-domanda għal kondizzjonament ta 'l-arja li min-naħa tiegħu jżid id-domanda għall-enerġija jew l-elettriku. Minħabba li l-gass naturali huwa ingredjent kritiku fil-produzzjoni tal-elettriku, sajf sħun ħafna jista 'jżid id-domanda matul żmien meta l-faċilitajiet tal-ħażna jesperjenzaw l-għoli tal-istaġun tal-injezzjoni. Xitwa kiesħa ħafna tista 'żżid id-domanda għat-tisħin li taggrava n-numru ta' rtirar minn faċilitajiet ta 'ħażna. Bħal kull komodità, hekk kif id-domanda żżid il-prezzijiet jogħlew u viċe versa. Fl-2005 u l-2008, l-Uragani fil-Golf tal-Messiku ħadu l-prezz tal-futures tal-gass naturali fl-ogħla livelli tal-ħin kollu. Kwalunkwe maltemp li żoni ta 'ħsara b'pipelines kbar jew faċilitajiet ta' produzzjoni jistgħu jinfluwenzaw il-prezz b'mod drammatiku.
Hemm bosta ħjiel li wieħed għandu jfittex meta jinnegozja jew jinvesti fis-suq tal-gass naturali. L-indikazzjonijiet kollha msemmija f'din il-biċċa huma disponibbli b'xejn. Iċ-ċaqliq fil-prezz fil-movimenti tal-gass naturali jista 'jkun ta' żieda fix-xagħar f'ħinijiet. Mill-1990, il-prezz innegozja bejn $ 1.02 u $ 15.65 kull MMBtu. Mhuwiex ordinarju li l-prezz ta 'din il-komodità jirdoppja jew nofs fuq perjodu qasir ħafna meta jseħħu bidliet fundamentali fis-suq. L-eżami tal-ħames indikazzjonijiet jista 'jgħinek tipprevedi jew għallinqas tispjega l-movimenti tal-prezzijiet f'din il-komodità ta' enerġija kombustibbli.