Sib Kif jitnaqqsu d-Drittijiet ta 'l-ETF u kif jaffettwaw il-Prestazzjoni
Ir-raġuni ewlenija li l-investituri ta 'l-ETF għandhom ikunu konxji tal-miżati qabel ma jixtru huwa minħabba li l-ispejjeż baxxi huma wieħed mill- vantaġġi ewlenin ta' ETFs . Billi l-biċċa l-kbira tal-ETFs jsegwu indiċi ta 'referenza, bħall- S & P 500 , l-aħjar ETFs li jixtru ħafna drabi huma dawk bl-inqas spejjeż.
Il-Proporzjon ta 'Spejjeż u Kif Taħdem il-Ħlasijiet ta' l-ETF
Meta tkun qed tfittex jew tħares lejn informazzjoni dwar ETFs jew fondi reċiproċi, waħda mill-biċċiet l-iktar prominenti ta 'informazzjoni li għandek tara għandha tkun dak li jissejjaħ il- proporzjon tal-ispiża .
Il-proporzjon ta 'spiża, espress bħala persentaġġ, huwa miżata ta' ġestjoni li titnaqqas mill-assi tal-fond. Per eżempju, ETF jew fond reċiproku li għandu proporzjon ta 'spiża ta' 0.50 fil-mija jnaqqas nofs il-mija mill-assi tal-fond fuq bażi annwali. Jekk tagħmel il-matematika għalik, proporzjon ta 'spiża ta' 0.50 fil-mija jittraduċi għal spejjeż ta '$ 5 għal kull $ 1,000 investit.
It-tariffi tal-ETF jitnaqqsu biex jitħallsu l-ispejjeż tal-ġestjoni u tal-operat tal-fond. L-investitur jirċievi r-ritorn totali tal-ETF, imnaqqas bl-ispejjeż. Pereżempju, jekk id-dħul totali tal-fond (qabel l-ispejjeż) matul sena huwa 10.00 fil-mija, u l-proporzjon spiża huwa 0.50 fil-mija, ir-redditu nett lill-investitur (wara spejjeż) ikun 9.50 fil-mija.
Għalhekk, simili għal fondi mutwi, il-miżati ta 'l-ETF li huma inklużi fil-proporzjon ta' spiża mhumiex imnaqqsa jew irtirati direttament mill-kont ta 'l-investitur; dawn it-tariffi huma meħuda mill-assi tal-fond qabel ma jiġu inklużi fl-assi tal-investituri (ix-xjenza eżatta tal-proċess tal-miżati tal-ETF hija daqsxejn iktar kumplessa minn hekk u għalhekk l-ispjegazzjoni hija ssimplifikata għal skopijiet edukattivi).
Għaliex ETF Fees Matter
Billi l-maġġoranza tal-ETFs huma ġestiti b'mod passiv , il-proporzjonijiet tal-ispejjeż tagħhom għandhom tendenza li jkunu ħafna aktar baxxi meta mqabbla mal-biċċa l-kbira tal-fondi reċiproċi. Fi kliem differenti, peress li l-ETFs sempliċiment jsegwu indiċi ta 'referenza, m'hemmx bżonn li maniġer tal-fond jagħmel riċerka, janalizza, jew jikkummerċjalizza titoli u peress li dawn l-attivitajiet huma eliminati, l-ispiża biex jitħaddem il-fond tonqos drastikament.
Ir-raġuni li l-ETFs saru aktar popolari f'dawn l-aħħar snin hija l-istess raġuni li Vanguard Investments hija l-akbar kumpanija ta 'fondi reċiproċi fid-dinja: L-investituri tgħallmu li ħlasijiet aktar baxxi jissarrfu f'rendikonti ogħla fuq medda twila ta' żmien. Barra minn hekk, maniġers attivi huma umani u għandhom it-tendenza li jagħmlu żbalji, li jikkontribwixxu għall-iżvantaġġ tagħhom għall-ETFs u fondi mutwi amministrati b'mod passiv.
Proporzjonijiet ta 'spejjeż tipiċi għal fondi mutwi se jvarjaw minn madwar 0.50 fil-mija għal 2.00 fil-mija, filwaqt li l-miżati ETF ivarjaw minn mill-inqas 0.05 fil-mija għal madwar 1.00 fil-mija. Għalhekk l-ETF l-aktar baxxi fl-ispejjeż normalment ikollhom proporzjonijiet ta 'spejjeż aktar baxxi mill-indiċi ta' spejjeż l-aktar baxxi fondi reċiproċi.
Pereżempju, wieħed mill-aktar ETFs innegozjati b'mod wiesa 'huwa l- SPDR S & P 500 (SPY), li għandu proporzjon ta' spiża ta 'biss 0.09 fil-mija. Il-fond reċiproku l-aktar popolari tat-tip tiegħu huwa Vanguard 500 Index (VFINX), li għandu proporzjon ta 'spiża ta' 0.14 fil-mija.
Peress li ż-żewġ fondi jsegwu b'mod passiv l-S & P 500, investitur konxju ħafna mill-ħlasijiet iżomm lil SPY, li kien mistenni li kellu riżultati kemmxejn ogħla fit-tul (u dan il-limitu żgħir fil-prestazzjoni storikament kellu).
Ħlasijiet ta 'l-ETF u Għażla ta' l-Aqwa Fondi
L-ETFs li għandhom l-inqas spejjeż mhux dejjem huma l-aqwa fondi biex jixtru. Qabel ma tixtri ETF, kun żgur li tagħmel it-tqabbil tat-tuffieħ għall-tuffieħ. Per eżempju, kun żgur li l-ETFs qed tqabbel il-binarji bl-istess indiċi. Tgħin ukoll biex tħares lejn l-istorja tal-prestazzjoni u l-assi totali tal-fond.
Il-prestazzjoni hija importanti minħabba xi ħaġa msejħa żball ta 'rintraċċar, li huwa kejl tal-effettività tal-fond tal-indiċi fir-replikazzjoni jew "tqabbil" tal-prestazzjoni tal-indiċi ta' referenza. Jekk il-fond ma jsegwix mill-qrib l-indiċi, il-ħlasijiet baxxi jistgħu ma jikkumpensawx biżżejjed biex il-fond jegħleb fond komparabbli.
Għalhekk, kun żgur li tqabbel il-prestazzjoni storika flimkien mal-proporzjon tal-ispiża.
L-assi totali tal-fond huma importanti biex jiġu analizzati minħabba li assi akbar ġeneralment ifissru likwidità akbar, li tista 'taffettwa l-prestazzjoni tal-ETF, speċjalment f'qasir żmien. Għalhekk, l-ETFs b'aktar assi huma ġeneralment preferibbli għal dawk b'assi ferm inqas baxxi.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.